ROUND TABLE PIZZA
Acquis par
GLOBAL FRANCHISE GROUP
ROUND TABLE PIZZA racheté par GLOBAL FRANCHISE GROUP
Contexte
Global Franchise Group a fait l'acquisition de Round Table Pizza, incluant les concepts Round Table Clubhouse et Wings Brew, portant ainsi son chiffre d'affaires global à près d'un milliard de dollars pour plus de 1 500 points de vente. Cette opération a permis d'intégrer 440 établissements aux États-Unis (dont 70 en propre) et 10 sites internationaux au portefeuille de GFG, aux côtés de Great American Cookies et d'autres marques. GFG a ciblé Round Table pour son chiffre d'affaires moyen par unité supérieur à un million de dollars, sa clientèle fidèle et son positionnement de produit phare, complémentaire aux marques de snacks. La stratégie s'est articulée autour de l'utilisation du site de production de GFG à Atlanta, du soutien aux franchisés et de l'expansion sur la côte ouest, tout en investissant dans les menus, les technologies et la rénovation des restaurants. Le calendrier de l'acquisition a été particulièrement favorable, Round Table ayant bénéficié d'une plus forte croissance de son capital grâce à son actionnariat salarié.
ROUND TABLE PIZZA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Round Table Pizza est une chaîne de pizzerias fondée en 1959 par Bill Larson dans la région de la baie de San Francisco, aux États-Unis. L'entreprise est spécialisée dans les pizzas de style californien, avec une pâte faite maison, préparée chaque jour avec des ingrédients de qualité. Parmi ses pizzas phares, on retrouve la King Arthur Supreme, garnie de plusieurs viandes et légumes, la Maui Zaui, à l'ananas et au jambon, et la pizza hawaïenne, ainsi que des pâtes spéciales comme la pâte à l'ail et aux herbes et la pâte au fromage. La carte propose également des pâtes, des salades, des ailes de poulet, des sandwichs et des desserts, à consommer sur place, à emporter ou en livraison. Round Table compte 440 établissements, principalement dans l'ouest des États-Unis (sept États) et dix à l'international. En 2017, le chiffre d'affaires moyen par restaurant dépassait 1 million de dollars. Son modèle économique repose sur la franchise, avec un soutien de l'entreprise pour les opérations, le marketing et la chaîne d'approvisionnement. Les revenus proviennent des redevances de franchise (331 franchisés contre 62 établissements détenus par l'entreprise en 2016) et des ventes globales du réseau.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
Autres opérations avec ROUND TABLE PIZZA
REFERENCES
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Cible : round table pizza
Acquéreur: global franchise group