KRISPY KREME DOUGHNUTS racheté par JAB BEECH

La cession de Park Holidays UK par Caledonia Investments intervient après trois années de détention, au cours desquelles le réseau de parcs de vacances a connu une expansion significative, passant de 23 à 26 établissements. Cette opération de rachat secondaire permet à Intermediate Capital Group d'accéder à un marché britannique de l'hôtellerie de plein air encore très fragmenté, avec pour objectif de consolider les acteurs indépendants et de moderniser les infrastructures existantes...

General Atlantic, société internationale de capital-investissement spécialisée dans les entreprises à forte croissance, a pris une participation minoritaire dans Joe & the Juice lors d'une levée de fonds stratégique, rejoignant ainsi Valedo Partners, actionnaire existant, en tant que co-investisseur. Cette opération vise à soutenir l'expansion mondiale de la chaîne, notamment aux États-Unis et au Royaume-Uni, en finançant l'ouverture de 150 nouveaux points de vente aux États-Unis dans les années à venir et en renforçant ses capacités omnicanales et de développement de marque...

Dans le cadre d'une transaction transfrontalière majeure, MTY Food Group a finalisé l'acquisition de 100 % des actions de Kahala Brands. L'opération, qualifiée d'acquisition complète (100 %), prend la forme d'une fusion entre une filiale en propriété exclusive de MTY et la cible. Cette acquisition marque l'entrée de MTY sur le marché américain et double de fait sa taille grâce à la nouvelle entité. Cet accord stratégique permet à MTY d'intégrer pleinement la plateforme américaine rentable et évolutive de Kahala, et de transférer son siège régional en Arizona afin de tirer parti de l'expertise locale...

APAX PARTNERS (devenu SEVEN2 en 2023) a acquis une participation majoritaire dans Sandaya, aux côtés des fondateurs. L'objectif de l'opération était de doter le groupe de moyens financiers importants afin d'accélérer la consolidation du marché fragmenté du camping français et d'étendre sa présence en Europe.

Basic-Fit N.V. a réalisé son introduction en bourse sur Euronext Amsterdam en proposant jusqu'à 24 666 667 nouvelles actions ordinaires ainsi que jusqu'à 2 000 000 d'actions existantes cédées par ses actionnaires historiques. L'offre publique, ouverte aux investisseurs institutionnels et particuliers à partir du 31 mai 2016, était proposée dans une fourchette de prix comprise entre 15 et 20 euros par action, avec une option de surallocation pouvant porter sur 15 % du nombre total d'actions offertes...

Ergon Capital, en partenariat avec Bpifrance, a finalisé l'acquisition d'une participation majoritaire dans Looping Group auprès de H.I.G. Capital. Cette transaction marque le deuxième rachat par emprunt du groupe depuis sa création et vise à soutenir la prochaine phase de son expansion européenne. L'équipe de direction, qui a joué un rôle déterminant dans le développement rapide du groupe, reste un actionnaire important et poursuivra sa stratégie de croissance axée sur les acquisitions...

PAI Partners est entré en négociations exclusives avec The Carlyle Group et Montefiore Investment pour acquérir 100 % du groupe B&B Hotels aux côtés de l'équipe de direction existante. La transaction a été financée par PAI Europe VI. La logique stratégique de PAI est de capitaliser sur l'une des marques les plus appréciées du secteur hôtelier européen pour accélérer le rythme des ouvertures d'hôtels en Europe et à l'international. Pour Carlyle et Montefiore, cette sortie marque la conclusion d’un important cycle de création de valeur qui a transformé B&B en une véritable plateforme paneuropéenne...

BC Partners a conclu un accord pour acquérir une participation majoritaire dans Cigierre auprès de son fondateur et PDG, Marco Di Giusto, de L Capital et de Paladin Capital Partners, dans le cadre d'une opération de rachat secondaire. La finalisation de l'opération est prévue début 2016, sous réserve des approbations réglementaires. Structurée comme un LBO classique européen soutenu par des fonds de capital-investissement, l'opération voit les fonds conseillés par BC Partners fournir l'investissement majoritaire, tandis que le fondateur conserve une participation minoritaire et reste PDG, assurant ainsi la continuité de la direction et l'alignement des intérêts entrepreneuriaux...

L'opération résulte d'une conversion de dette en capital (debt-for-equity swap), se soldant par la prise de contrôle exclusif de Courtepaille par Intermediate Capital Group (ICG). Le processus trouve son origine dans une opération de rachat avec effet de levier (LBO) datant de 2011, dans le cadre de laquelle ICG avait octroyé une importante dette unitranche pour financer l'acquisition par la société de capital-investissement Fondations Capital. À la suite de ce LBO, Courtepaille a enregistré une croissance inférieure aux prévisions, ce qui a entraîné un désaccord entre l'actionnaire majoritaire, Fondations Capital, CM-CIC (entré au capital en 2013) et le créancier, ICG, sur les modalités de remboursement de la dette...

BC Partners a acquis une participation majoritaire dans Côte Restaurants auprès de ses anciens actionnaires, dans le cadre d'une opération qui marque la transition de l'entreprise vers sa prochaine phase d'expansion nationale. L'opération prévoit que l'équipe de direction en place, dirigée par Alex Scrimgeour, Harald Samuelsson et Paul Aitchison, conserve une participation minoritaire significative afin d'assurer la continuité du management. Le rationnel stratégique de l'acquisition repose sur le soutien à un format de restauration performant et éprouvé afin de poursuivre son déploiement rapide à travers le Royaume-Uni (67 restaurants à la date de l'opération)...