mynth
07/2016

KRISPY KREME DOUGHNUTS

Acquis par

JAB BEECH

ÉTATS-UNIS Distribution & Biens de Consommation EV 1b - 4b USD

Contexte

JAB Beech a finalisé l'acquisition de Krispy Kreme Doughnuts en juillet 2016, suite à un accord définitif initialement annoncé en mai de la même année. L'opération a été approuvée par les actionnaires de Krispy Kreme lors d'une assemblée générale extraordinaire et finalisée après l'obtention des autorisations réglementaires et des approbations des actionnaires requises. La stratégie consistait à intégrer l'une des marques de beignets les plus connues au monde au portefeuille de JAB, en pleine expansion, aux côtés de ses activités dans le café et les boissons. Krispy Kreme proposait un concept de boulangerie-pâtisserie haut de gamme, bénéficiant d'une notoriété mondiale, d'une clientèle fidèle et d'un fort potentiel dans le café, la franchise internationale et la distribution en gros. JAB était convaincu que sa connaissance du secteur et son expérience des marques de grande consommation permettraient à Krispy Kreme de se développer à l'international tout en préservant son indépendance. Cette transaction s'inscrivait également dans la stratégie globale de JAB visant à intégrer les concepts de boissons, de boulangerie et de café au sein d'un écosystème de consommation plus vaste. Sur le plan financier, l'acquisition a permis à Krispy Kreme d'accéder à un actionnariat privé pérenne et à des capitaux stratégiques pour son expansion.

KRISPY KREME DOUGHNUTS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2016, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Krispy Kreme Doughnuts, Inc. est une entreprise américaine spécialisée dans la vente au détail et en gros de doughnuts de marque. Fondée en 1937 et basée à Winston-Salem, en Caroline du Nord, elle est surtout connue pour son beignet Original Glazed, mais son offre s'étend bien au-delà des beignets et comprend également du café, des boissons, des beignets fourrés, des muffins et d'autres pâtisseries. Krispy Kreme opère à travers un réseau de boutiques en propre, de franchises et de distributeurs, ce qui lui offre de multiples canaux de distribution. L'entreprise a bâti son identité sur des beignets frais et chauds, une qualité de produit constante et une expérience client conviviale, digne d'un café. Son modèle commercial combine la vente au détail, la franchise et la distribution en gros, permettant ainsi à la marque de toucher les consommateurs aussi bien en magasin que par l'intermédiaire de distributeurs.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2016
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2015
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Autres opérations avec KRISPY KREME DOUGHNUTS

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD

Fourchette de CA: 450M - 900M USD

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de KRISPY KREME DOUGHNUTS par JAB BEECH sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : krispy kreme doughnuts

Acquéreur: jab beech