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05/2018

PRET A MANGER

Acquis par

JAB BEECH

ROYAUME-UNI Distribution & Biens de Consommation EV 1b - 4b GBP

Contexte

En mai 2018, JAB a acquis une participation majoritaire dans Pret A Manger auprès de Bridgepoint et d'autres actionnaires minoritaires. La transaction valorisait l'entreprise à plus d'un milliard de livres sterling, dette comprise, et les actionnaires et employés de Pret ont bénéficié de ce changement de propriétaire. Cette opération, qui faisait suite à plus d'une décennie de détention par Bridgepoint, a permis à JAB de prendre le contrôle de l'une des chaînes de restauration rapide les plus connues du Royaume-Uni. L'objectif stratégique était d'ajouter une marque de restauration et de café haut de gamme, à forte consommation, à la plateforme de consommation en pleine expansion de JAB. Pret apportait une solide présence au Royaume-Uni, une expansion internationale et un menu axé sur des sandwichs, salades, wraps et boissons fraîchement préparés. JAB voyait en Pret un complément naturel à ses activités existantes dans le café et la restauration, lui offrant ainsi une nouvelle marque à fort potentiel d'expansion internationale et bénéficiant d'une grande fidélité de la clientèle. L'accent mis par l'entreprise sur la qualité des ingrédients et la préparation sur place s'inscrivait dans la stratégie globale de JAB, axée sur les entreprises de consommation haut de gamme à forte marge.

PRET A MANGER, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Pret A Manger est une chaîne britannique de restauration rapide et de cafés, fondée en 1986 et dont le siège social est situé à Londres, au Royaume-Uni. La société est spécialisée dans la vente de sandwichs, salades, wraps, jus de fruits et boissons chaudes, préparés chaque jour dans les cuisines de ses points de vente en mettant l'accent sur la qualité des ingrédients et la praticité de son offre. Pret a bâti sa marque autour d'une proposition de déjeuner frais, sain et urbain, exerçant un fort attrait sur les navetteurs et les employés de bureau. L'enseigne est largement reconnue pour la simplicité de son menu, la rapidité de son service et ses pratiques de dons de denrées alimentaires à des œuvres caritatives. Le modèle de Pret combine des points de vente en propre et franchisés, une forte identité de marque et un positionnement dans des zones urbaines à forte fréquentation. Son chiffre d'affaires provient des ventes en magasin et des activités de restauration connexes.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (GBP)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2017
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2016
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Autres opérations avec PRET A MANGER

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b GBP

Fourchette de CA: 450M - 900M GBP

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M GBP

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de PRET A MANGER par JAB BEECH sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : pret a manger

Acquéreur: jab beech