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02/2018

BUFFALO WILD WINGS

Acquis par

ARBY’S RESTAURANT GROUP

ÉTATS-UNIS Distribution & Biens de Consommation EV 3b - 100b USD

Contexte

Arby's Restaurant Group a finalisé l'acquisition de Buffalo Wild Wings et a simultanément lancé Inspire Brands, une nouvelle plateforme de restauration multimarques. Après la finalisation de l'acquisition, Buffalo Wild Wings a continué d'opérer comme une marque indépendante au sein de la structure Inspire, son équipe dirigeante restant en place pour assurer la continuité et la mise en œuvre des activités. L'objectif stratégique était de créer une entreprise de restauration diversifiée, présente sur de multiples occasions et canaux de distribution, plutôt que de dépendre d'un seul concept. Buffalo Wild Wings a apporté une marque forte de restauration décontractée et de bars sportifs au portefeuille d'Arby's, principalement axé sur les sandwichs, offrant ainsi à Inspire l'accès à un segment de clientèle différent, un format de restauration plus convivial et une marque bénéficiant d'une notoriété nationale et d'un important potentiel de croissance. L'opération a également permis au groupe fusionné de tirer parti de l'expertise partagée en matière de franchise, de marketing, de solutions numériques et d'approvisionnement, tout en préservant l'identité opérationnelle de chaque marque. Au moment de son lancement, Inspire gérait plus de 4 600 restaurants, en propre et franchisés, répartis dans 14 pays, pour un chiffre d'affaires mondial combiné de plus de 7,6 milliards de dollars en 2017.

BUFFALO WILD WINGS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Buffalo Wild Wings, Inc. est une chaîne de restauration décontractée et de bars sportifs américaine, fondée en 1982 et basée à Minneapolis, dans le Minnesota. Spécialisée dans les ailes de poulet, les sauces, les burgers, les sandwichs, les entrées et la bière, l'entreprise propose à ses clients une ambiance sportive et dynamique, propice à la diffusion de matchs en direct et aux repas conviviaux. Son concept unique allie des plats préparés à la commande à une expérience de bar-grill, et elle est devenue l'une des marques d'ailes de poulet les plus connues du marché américain de la restauration. Buffalo Wild Wings exploitait un vaste réseau national, composé de restaurants en propre et de franchises, et a acquis une forte notoriété grâce à son marketing sportif et à l'affluence les jours de match. Le modèle économique de la chaîne reposait sur une combinaison de recettes provenant des ventes des restaurants, des redevances de franchise et des investissements publicitaires, avec un fort accent mis sur l'expérience client et la fidélisation.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2017
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2016
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Autres opérations avec BUFFALO WILD WINGS

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b USD

Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de BUFFALO WILD WINGS par ARBY’S RESTAURANT GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : buffalo wild wings

Acquéreur: arby’s restaurant group