À quelle valeur d'entreprise KARAVEL a-t-il été racheté en 2018 ?

Lors de l'acquisition de KARAVEL par EQUISTONE en 2018, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 100M - 350M EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.3x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de KARAVEL lors de son rachat par EQUISTONE ?

Le multiple VE/EBITDA exact pour KARAVEL est disponible sur mynth capital. À titre de comparaison, le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.3x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand KARAVEL a-t-il été racheté par EQUISTONE ?

KARAVEL a été racheté par EQUISTONE en 2018.

Quel était le chiffre d'affaires de KARAVEL au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de KARAVEL au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 450M - 900M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de KARAVEL et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération KARAVEL, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.equistone.fr/investments/karavel-group/

← BASE DE DONNÉES

Accueil Base de données Distribution & Biens de ConsommationKARAVEL

04/2018

KARAVEL

Acquis par

EQUISTONE

FRANCE Distribution & Biens de Consommation EV 100M - 350M EUR

KARAVEL racheté par EQUISTONE

FRANCE Distribution & Biens de Consommation EV 100M - 350M EUR

Contexte

Equistone Partners Europe a finalisé l'acquisition d'une participation majoritaire dans les groupes Karavel-Promovacances et Fram auprès de LBO France. L'opération s'est structurée autour d'un investissement de 30 millions d'euros, apportant au groupe la liquidité stratégique nécessaire à l'achèvement de son redressement financier. Cette transaction représente une transition stratégique d'un sponsor financier à un autre, évitant une vente commerciale à un géant industriel qui aurait pu déclencher de lourdes restructurations. L'accord implique un réinvestissement important de la direction, les cofondateurs et le directeur financier conservant un rôle clé dans la structure du capital. L’objectif premier est d’achever le redressement financier de Fram et de célébrer son 70e anniversaire en 2019 avec un retour à la rentabilité. A la date d'acquisition, les entités combinées représentaient un chiffre d'affaires de 507 millions d'euros.

KARAVEL, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

Fondée en 2001, Karavel est un groupe français pionnier du e-tourisme et un leader sur le marché des forfaits vacances. L'entreprise opère un modèle multi-canal à travers trois plateformes majeures : Promovacances (voyages de réduction web-native), FRAM (marque historique d'opérateur de voyages) et ABcroisières (spécialiste des croisières). Avec un réseau de 170 agences physiques et près de 1 000 salariés, le groupe sert environ un million de clients chaque année. Sa proposition de valeur se centre sur l'offre d'une large gamme de forfaits de voyages réduits, de clubs de vacances et de circuits organisés. Stratégiquement, Karavel a réussi à intégrer l'agilité numérique à un fort pied-à-terre physique.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2018

2017

Autres opérations avec KARAVEL

Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
08/2025	MONTEFIORE INVESTMENT / CERES INDUSTRIES CAPITAL / CFJ (COMPAGNIE FINANCIÈRE JOUSSET)	KARAVEL	FRANCE	Distribution & Biens de Consommation	Un consortium dirigé par Montefiore Investment est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Karavel Groupe auprès d'Equistone Partners Europe. Le financement de la transaction est soutenu par une facilité de dette unitranche fournie par Arcmont Asset Management et Alpha Wave Global. Le management, dirigé par Cyrille Fradin et Folco Aloisi, conservera une participation significative au capital. Cette opération fait suite à une période de détention de sept ans par Equistone, durant laquelle le groupe a survécu à la pandémie de COVID-19 grâce à une injection de fonds propres de 30 M€. L’objectif stratégique de ce nouveau chapitre est de renforcer les actifs clés de Karavel, de poursuivre une stratégie active de fusions et acquisitions et d’internationaliser sa clientèle.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de KARAVEL par EQUISTONE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: equistone