PASTICCERIA BINDI
Acquis par
BC PARTNERS
PASTICCERIA BINDI racheté par BC PARTNERS
Contexte
BC Partners a conclu un accord pour l'acquisition de Pasticceria Bindi S.p.A. auprès de la famille fondatrice, marquant ainsi un investissement stratégique majeur dans le secteur italien de la pâtisserie surgelée. Cette opération fait suite à l'acquisition de Forno d'Asolo par BC Partners en 2018, soulignant la volonté de la société de capital-investissement de capitaliser sur l'attrait mondial des produits alimentaires italiens de haute qualité. La justification de cette acquisition repose sur l'accélération de la trajectoire de croissance de Bindi. BC Partners prévoit de soutenir la direction de l'entreprise dans la poursuite d'une stratégie d'expansion ambitieuse. Les initiatives clés comprennent l'élargissement du portefeuille de produits existant, l'innovation avec de nouvelles créations pâtissières et une croissance significative des ventes à l'international, notamment en tirant parti de la forte implantation de Bindi aux États-Unis. De plus, cette acquisition positionne Bindi comme une plateforme de consolidation du marché par le biais d'acquisitions stratégiques ultérieures en Italie et à l'étranger. Pour la famille Bindi, ce partenariat avec BC Partners assure la continuité des activités tout en fournissant le capital et le soutien stratégique nécessaires à une solide expansion internationale. L'équipe de direction actuelle, y compris le Directeur Général et un membre de la famille fondatrice occupant un poste non exécutif, restera en place pour guider le développement futur de l'entreprise et préserver l'héritage de sa marque.
PASTICCERIA BINDI, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.6x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Agroalimentaire
Cible
Pasticceria Bindi S.p.A. est un producteur et distributeur italien de premier plan de produits de pâtisserie surgelés, dont le siège social est situé à Milan, où l'entreprise a été fondée en 1934. La société propose un large portefeuille de desserts et de produits de boulangerie, notamment des pâtisseries, des desserts glacés en portions individuelles, des gâteaux et des crèmes glacées. Bindi jouit d'une implantation significative sur son marché national, desservant une clientèle très fragmentée de plus de 25 000 clients, composée principalement de restaurants, d'hôtels et de bars. Au-delà de l'Italie, l'entreprise bénéficie d'une forte présence internationale, ses ventes dans plus de 40 pays représentant une part substantielle de son chiffre d'affaires. Son plus grand marché à l'international est les États-Unis, où elle opère par l'intermédiaire d'une filiale dédiée dotée de ses propres capacités de production et de distribution directe. L'entreprise est reconnue pour sa vaste gamme de produits de haute qualité, la forte notoriété de sa marque et ses procédés de fabrication avancés. Elle exploite deux sites de production en Italie et un aux États-Unis. En 2019, l'entreprise employait un effectif de plus de 600 personnes pour soutenir ses opérations nationales et internationales.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec PASTICCERIA BINDI
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : pasticceria bindi
Acquéreur: bc partners