POLENGHI racheté par PROGRESSIO SGR
Contexte
Progressio SGR a acquis une participation minoritaire dans Polenghi Food S.p.A. auprès de la famille fondatrice. L'injection de capital vise à accélérer la croissance internationale de l'entreprise, notamment aux États-Unis (son plus grand marché) et à consolider son leadership en Europe. Le plan stratégique comprend également d'éventuelles acquisitions supplémentaires pour élargir le portefeuille de produits et renforcer la présence géographique.
POLENGHI, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Agroalimentaire
Cible
Fondée en 1976 et basée près de Plaisance, Polenghi Food est un leader mondial dans la production et la distribution de jus de citron et de lime pour les condiments. L'entreprise se spécialise dans le conditionnement de jus de citrus pour les grandes chaînes de distribution (GDO) et les clients de la restauration collective à travers le monde. Sous la direction de Marco Polenghi, l'entreprise a mené une stratégie d'internationalisation agressive, en établissant des filiales de production et commerciales en Europe et aux États-Unis. Elle exporte vers plus de 80 pays, avec une présence significative sur les marchés américain, français et britannique.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur Agroalimentaire
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 10/2019 | SEVEN2 / UI INVESTISSEMENT / CREDIT MUTUEL EQUITY | ROUTIN | FRANCE | Food Processing | Apax Partners Development a acquis une participation majoritaire dans Routin à l'issue d'un processus d'enchères concurrentielles géré par Transaction R. Cette transaction marque la sortie de Crédit Mutuel Equity en tant qu'actionnaire majoritaire, mais a réinvesti de manière significative pour rester partenaire minoritaire. Le nouveau cycle d'investissement vise à capitaliser sur le succès international de la marque « 1883 » sur les marchés du café et des cocktails... |
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| 06/2019 | HEINEKEN | OEDIPUS | PAYS-BAS | Food Processing | Heineken N.V., groupe brassicole international, réalise en 2019 une prise de participation minoritaire dans Oedipus Brewing, brasserie artisanale indépendante basée à Amsterdam et issue de la scène craft locale néerlandaise. L’opération s’inscrit dans une logique d’investissement stratégique dans un acteur urbain à forte identité, positionné sur les segments différenciés de la bière artisanale. L’entrée de Heineken au capital intervient dans un contexte de montée en puissance du segment craft aux Pays-Bas, caractérisé par une fragmentation de l’offre et une croissance des microbrasseries urbaines... |
| 04/2019 | DANONE | MICHEL ET AUGUSTIN | FRANCE | Food Processing | Danone a finalisé la montée au capital de Michel & Augustin pour porter sa participation à 95 %, via sa structure Danone Manifesto Ventures. Cette opération fait suite à une première entrée au capital en 2016 à hauteur de 40 %, suivie d’une augmentation progressive de sa participation au fil des années. L’opération permet à Danone de consolider intégralement Michel & Augustin dans ses comptes à compter du 1er avril 2019. À l’issue de la transaction, les fondateurs conservent environ 5 % du capital et restent impliqués dans la gouvernance de la marque... |
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| 12/2018 | MADEMOISELLE DESSERTS | DELICE DES 7 VALLEES | FRANCE | Food Processing | Quelques mois seulement après l'acquisition de Michel Kremer, Mademoiselle Desserts réalise un nouvel agrandissement structurel en absorbant Les Délices des 7 Vallées du fonds de private equity Sagard. L'opération a été financée par un emprunt bancaire. Cette acquisition permet à Mademoiselle Desserts de conquérir le segment stratégique du « snacking sucré » (beignets, muffins) et de renforcer significativement sa présence dans la Grande Distribution (GMS), canal où excelle la cible... |
| 11/2018 | AMBIENTA | AROMATAGROUP | ITALIE | Food Processing | Ambienta SGR a acquis une participation majoritaire dans AromataGroup auprès de ses fondateurs et de sa direction. Cette acquisition marque l'entrée d'Ambienta dans le secteur des ingrédients alimentaires, servant de plateforme d'investissement pour consolider le marché européen fragmenté des arômes et colorants naturels. L’accord capitalise sur la mégatendance « Clean Label » et le passage des ingrédients synthétiques aux ingrédients naturels. Ambienta prévoit de soutenir l'expansion internationale et la diversification des produits de l'entreprise grâce à une stratégie agressive d'achat et de construction... |
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| 11/2018 | FRENCH FOOD CAPITAL | LES 2 MARMOTTES | FRANCE | Food Processing | FrenchFood Capital, société de capital-investissement parisienne spécialisée dans le secteur alimentaire, a pris une participation minoritaire au capital des 2 Marmottes en 2018, via un investissement en fonds de croissance d'environ 12 millions d'euros. L'opération visait à soutenir l'expansion de l'entreprise en France et à l'international, tout en permettant à l'équipe dirigeante familiale de conserver le contrôle. Cet apport de capital a permis de renforcer les capacités de production, d'élargir le réseau de distribution et de consolider le positionnement de la marque sur le segment en forte croissance des infusions et des thés... |
REFERENCES
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de POLENGHI par PROGRESSIO SGR sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Acquéreur: progressio sgr