HEINEKEN investit dans GALLIA PARIS

Ardian a acquis une participation majoritaire dans Cerelia auprès d'IK Investment Partners. Pendant la période d'IK, Cerelia a doublé sa taille grâce à des acquisitions (Bioderij, BakeAway, English Bay Batter). La thèse d'investissement d'Ardian repose sur la stabilisation des marges aux États-Unis et la poursuite de la consolidation paneuropéenne et transatlantique du secteur de la boulangerie.

Apax Partners Development a acquis une participation majoritaire dans Routin à l'issue d'un processus d'enchères concurrentielles géré par Transaction R. Cette transaction marque la sortie de Crédit Mutuel Equity en tant qu'actionnaire majoritaire, mais a réinvesti de manière significative pour rester partenaire minoritaire. Le nouveau cycle d'investissement vise à capitaliser sur le succès international de la marque « 1883 » sur les marchés du café et des cocktails.

Progressio SGR a acquis une participation minoritaire dans Polenghi Food S.p.A. auprès de la famille fondatrice. L'injection de capital vise à accélérer la croissance internationale de l'entreprise, notamment aux États-Unis (son plus grand marché) et à consolider son leadership en Europe. Le plan stratégique comprend également d'éventuelles acquisitions supplémentaires pour élargir le portefeuille de produits et renforcer la présence géographique.

Riello Investimenti SGR a acquis une participation majoritaire de 73 % dans Foodness S.p.A. Le capital restant est détenu par les fondateurs (Paolo Fermi, Franco Lusetti et Alberto Andrei), qui conservent leurs rôles de direction, aux côtés de vétérans du secteur Mario Muttoni et Roberto Venturi. De plus, un "Club Deal" d'investisseurs privés organisé par Pigreco Corporate Finance a co-investi dans l'opération. Ce partenariat vise à soutenir la trajectoire de croissance rapide de Foodness (TCAC +40 %) et à consolider son leadership dans la niche des boissons "wellness" au sein du canal HoReCa.

Heineken N.V., groupe brassicole international, réalise en 2019 une prise de participation minoritaire dans Oedipus Brewing, brasserie artisanale indépendante basée à Amsterdam et issue de la scène craft locale néerlandaise. L’opération s’inscrit dans une logique d’investissement stratégique dans un acteur urbain à forte identité, positionné sur les segments différenciés de la bière artisanale. L’entrée de Heineken au capital intervient dans un contexte de montée en puissance du segment craft aux Pays-Bas, caractérisé par une fragmentation de l’offre et une croissance des microbrasseries urbaines. Pour Oedipus, cette ouverture capitalistique répond à des besoins de financement liés au développement industriel et à la montée en capacité de production, tout en permettant d’accéder à des canaux de distribution élargis. L’opération reflète une stratégie d’investissement de Heineken visant à capter les dynamiques de premiumisation et à se positionner sur des marques à forte identité, sans intégration immédiate. Oedipus demeure une entité indépendante, conservant son management et son positionnement créatif, tout en bénéficiant du réseau industriel et commercial du groupe.

L'opération prend la forme d'un nouveau LBO majoritaire, marquant le désengagement total de TA Associates après quatre années de détention. L'ancien actionnaire de référence cède le contrôle de la plateforme, ce qui ouvre la voie à une nouvelle phase de consolidation internationale intensive. L'accord définitif prévoit que le nouvel acquéreur détiendra environ 80% du capital social de la structure. Le cofondateur Jacques Attal et l'équipe de direction emmenée par Yann Coléou réinvestissent massivement dans le véhicule, alignant ainsi les intérêts financiers des dirigeants sur ceux du fonds. Le financement de la transaction est entièrement sécurisé par BlueBay Asset Management à travers une dette unitranche de 200m d'euros. L'agressivité des conditions tarifaires de ce prêteur a évincé le partenaire de crédit historique Ares du montage final. Cette structure de financement flexible offre les liquidités de réserve requises pour exécuter les futures opérations de croissance externe sans ponctionner la trésorerie courante. La finalisation de la transaction interviendra à la fin du deuxième trimestre de l'année 2019, dès l'obtention des autorisations réglementaires usuelles. Les intérêts du cédant ont été défendus par les équipes de Rothschild, tandis que l'acquéreur s'est appuyé sur les conseils de Cambon Partners et d'Alantra pour exécuter cette transaction de gré à gré.

Quelques mois seulement après l'acquisition de Michel Kremer, Mademoiselle Desserts réalise un nouvel agrandissement structurel en absorbant Les Délices des 7 Vallées du fonds de private equity Sagard. L'opération a été financée par un emprunt bancaire. Cette acquisition permet à Mademoiselle Desserts de conquérir le segment stratégique du « snacking sucré » (beignets, muffins) et de renforcer significativement sa présence dans la Grande Distribution (GMS), canal où excelle la cible. Sagard a quitté le capital après avoir soutenu l'entreprise depuis 2015.

Parquest Capital a acquis une participation majoritaire dans Sopral auprès du Groupe Avril. Cette cession stratégique a permis à Sopral de gagner son indépendance et d'accélérer sa croissance sur le marché de l'alimentation premium pour animaux de compagnie en consolidation. Le Groupe Avril est resté impliqué en tant qu'actionnaire minoritaire par l'intermédiaire de sa filiale Sofiproteol. L'opération comprenait également plusieurs investisseurs minoritaires régionaux et spécialisés par secteur (IDIA, Agro Invest, Unexo) pour soutenir l'expansion internationale et l'optimisation industrielle.

Ambienta SGR a acquis une participation majoritaire dans AromataGroup auprès de ses fondateurs et de sa direction. Cette acquisition marque l'entrée d'Ambienta dans le secteur des ingrédients alimentaires, servant de plateforme d'investissement pour consolider le marché européen fragmenté des arômes et colorants naturels. L’accord capitalise sur la mégatendance « Clean Label » et le passage des ingrédients synthétiques aux ingrédients naturels. Ambienta prévoit de soutenir l'expansion internationale et la diversification des produits de l'entreprise grâce à une stratégie agressive d'achat et de construction. L'équipe de direction existante, dirigée par Hans Udo Wenzel, réinvestit dans la transaction.

FrenchFood Capital, société de capital-investissement parisienne spécialisée dans le secteur alimentaire, a pris une participation minoritaire au capital des 2 Marmottes en 2018, via un investissement en fonds de croissance d'environ 12 millions d'euros. L'opération visait à soutenir l'expansion de l'entreprise en France et à l'international, tout en permettant à l'équipe dirigeante familiale de conserver le contrôle. Cet apport de capital a permis de renforcer les capacités de production, d'élargir le réseau de distribution et de consolider le positionnement de la marque sur le segment en forte croissance des infusions et des thés. La stratégie de FrenchFood Capital privilégiait une croissance créatrice de valeur, alliant expansion organique et améliorations commerciales et opérationnelles ciblées, notamment une meilleure présence dans les grandes et moyennes surfaces et un développement sélectif dans le secteur de l'hôtellerie-restauration. Ce partenariat avait également pour objectif de renforcer l'image de la marque en matière de naturel et de bien-être, en capitalisant sur la tendance de consommation croissante pour des ingrédients plus sains et d'origine végétale.