À quelle valeur d'entreprise PANZANI a-t-il été racheté en 2021 ?

Lors de l'acquisition de PANZANI par CVC en 2021, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 500M - 1.5b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Agroalimentaire affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 10.8x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de PANZANI lors de son rachat par CVC ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour PANZANI est dans la fourchette de 10x - 18x. À titre de comparaison, le secteur Agroalimentaire affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 10.8x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand PANZANI a-t-il été racheté par CVC ?

PANZANI a été racheté par CVC en 2021.

Quel était le chiffre d'affaires de PANZANI au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de PANZANI au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 450M - 900M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de PANZANI lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de PANZANI est estimé dans la fourchette de 25M - 50M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de PANZANI et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération PANZANI, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.cvc.com/media/news/2021/2021-07-26-cvc-fund-viii-and-ebro-enter-into-exclusive-discussions-to-acquire-panzani/

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Accueil Base de données AgroalimentairePANZANI

07/2021

PANZANI racheté par CVC

FRANCE Agroalimentaire / Transformation Alimentaire / Produits Alimentaires EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

Le groupe agroalimentaire espagnol Ebro Foods a conclu un accord pour céder son activité française de pâtes sèches, couscous, semoule et sauces regroupée au sein de Panzani à CVC Capital Partners. Cette opération s’inscrit dans une stratégie de recentrage d’Ebro sur ses activités cœur, notamment les segments de pâtes fraîches et de produits à plus forte valeur ajoutée. Le processus de cession, organisé via un processus compétitif piloté par des banques conseil, a attiré plusieurs acteurs industriels et fonds d’investissement, avant que CVC ne soit retenu. Le périmètre cédé comprend les marques principales du groupe (dont Panzani, ainsi que d’autres marques associées), les sites industriels de production et les actifs opérationnels liés à ces activités. L’ensemble constitue une plateforme intégrée de production agroalimentaire opérant principalement en France, avec un ancrage fort dans les produits de grande consommation. L’opération marque également un changement d’actionnaire pour une activité historiquement intégrée à un grand groupe industriel, avec un passage sous contrôle d’un fonds d’investissement international. L’objectif attendu est de soutenir le développement de la marque et d’accélérer les initiatives de croissance, notamment sur les segments de diversification produit et d’extension géographique.

PANZANI, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

Panzani est une marque française emblématique de l’agroalimentaire spécialisée dans la production et la commercialisation de pâtes sèches, de couscous, de semoule et de sauces. Historiquement implantée à Lyon, la société s’appuie sur un portefeuille de marques reconnues dans l’alimentation du quotidien, incluant notamment Panzani, ainsi que d’autres marques associées au périmètre industriel et commercial du groupe. L’entreprise dispose d’outils industriels intégrés comprenant des usines de production et des moulins, lui permettant de couvrir l’ensemble de la chaîne de valeur, de la transformation des matières premières jusqu’à la distribution. Son activité repose fortement sur les marques de grande consommation et la présence en grande distribution, avec une forte notoriété sur le marché français et une diffusion également présente à l’international.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2021

2020

Transactions similaires dans le secteur Agroalimentaire

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
09/2021	ROYAL DSM	FIRST CHOICE INGREDIENTS	ÉTATS-UNIS	Food Processing	DSM a conclu un accord définitif pour acquérir First Choice Ingredients. Cette acquisition élargit stratégiquement l'offre de produits alimentaires et de boissons de DSM en ajoutant une position de leader sur le marché américain des arômes laitiers salés. L'accord permet à DSM de tirer parti de son réseau de distribution mondial pour accélérer la croissance de First Choice Ingredients en dehors des États-Unis, tout en intégrant ses technologies de fermentation exclusives au portefeuille existant d'enzymes et de cultures de DSM...
09/2021	ARDIAN	FLORIDA FOOD PRODUCTS (FFP)	ÉTATS-UNIS	Food Processing	Ardian a acquis une participation majoritaire dans Florida Food Products (FFP) auprès de MidOcean Partners. Selon les termes de l'accord, MidOcean, qui a investi pour la première fois dans FFP en 2018, conservera une participation minoritaire significative aux côtés d'Ardian. Le partenariat vise à accélérer le plan stratégique de FFP grâce à des investissements supplémentaires en R&D, en infrastructures et en acquisitions pour élargir son portefeuille de solutions d'ingrédients naturels...
06/2021	KERRY GROUP	NIACET	ÉTATS-UNIS	Food Processing	Kerry Group a conclu un accord pour acquérir Niacet Corp. auprès de SK Capital Partners et d'autres actionnaires. Cette acquisition intègre le leadership de Niacet dans les technologies de conservation, en particulier dans la boulangerie et la pharmacie, dans la plateforme mondiale de protection alimentaire de Kerry. L'accord est stratégiquement aligné sur l'accent mis par Kerry sur la sécurité alimentaire et la réduction des déchets. Le portefeuille complémentaire de Niacet d'acides organiques conventionnels et de solutions clean label améliorera la capacité de Kerry à servir le marché en pleine croissance de la conservation des aliments, y compris les alternatives à base de plantes...
06/2021	EQUINOX	GRUPPO SALPA	ITALIE	Food Processing	Equinox a acquis une participation majoritaire de 63 % dans Gruppo Salpa. La famille fondatrice (Cherubini) a vendu ses actions mais a réinvesti de manière significative pour conserver une participation de 35 %, tandis que l'équipe de direction détient les 2 % restants. La transaction implique un multiple de valorisation élevé. Le processus d'enchères a été très compétitif, suscitant l'intérêt de grands acteurs industriels (Barry Callebaut, Dr. Oetker) et de nombreux fonds de capital-investissement (Investindustrial, NB Renaissance, Riverside)...
06/2021	PILGRIM'S PRIDE CORPORATION	KERRY CONSUMER FOODS (MEATS AND MEALS BUSINESS)	ROYAUME-UNI	Food Processing	Pilgrim's Pride a accepté d'acquérir l'activité viandes et repas de Kerry Group plc. Cette acquisition ajoute un portefeuille de marques à forte marge et à valeur ajoutée aux opérations existantes de Pilgrim au Royaume-Uni. Cela permet à Kerry Group de quitter le segment des aliments de consommation à faible croissance pour se concentrer sur son activité principale de goût et de nutrition.
05/2021	ASTORG	SOLINA GROUP	FRANCE	Food Processing	Astorg est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Solina auprès d'Ardian dans le cadre d'une transaction valorisant la société à environ 1,7 milliard d'euros. Cette opération marque le sixième LBO de Solina, soulignant sa trajectoire de croissance constante sous forme de capital-investissement. Astorg a obtenu l'accord grâce à une offre préventive, devançant ainsi les autres fonds et acteurs industriels intéressés...
05/2021	BAIN CAPITAL	VALEO FOODS GROUP	IRLANDE	Food Processing	Bain Capital Private Equity a convenu d'acquérir Valeo Foods Group auprès de CapVest Partners. Cette acquisition marque la sortie de CapVest, qui a créé Valeo en 2010 et l'a fait croître de 200 millions d'euros à 1,1 milliard d'euros de chiffre d'affaires grâce à une stratégie d'achat et de consolidation. Bain Capital a l'intention de soutenir l'équipe de direction de Valeo dans la poursuite de cette stratégie de consolidation via une croissance organique et des acquisitions et fusions dans toute l'Europe...
05/2021	OLAM FOOD INGREDIENTS (OFI)	OLDE THOMPSON	ÉTATS-UNIS	Food Processing	Olam Food Ingredients a finalisé l'acquisition du fabricant américain d'épices Olde Thompson. Cette acquisition repose sur des synergies transformatrices : l'approvisionnement direct à la ferme et la chaîne d'approvisionnement durable d'OFI en épices s'allient au savoir-faire d'Olde Thompson en matière d'assemblage et à sa connaissance approfondie de la clientèle, permettant ainsi de proposer une gamme complète d'arômes naturels face à la forte demande de produits de base traçables...
04/2021	NACTAROME GROUP	TASTECONNECTION	ROYAUME-UNI	Food Processing	Le groupe Nactarome, soutenu par Ambienta, a finalisé l'acquisition de TasteConnection auprès de ses fondateurs. Il s'agit de sa quatrième acquisition en deux ans et demi, et elle permet la création d'un pôle industriel au Royaume-Uni. L'opération porte sur le transfert intégral de propriété de ce spécialiste des assaisonnements et l'intégration de son site du Gloucestershire, adjacent aux activités existantes de Nactarome, afin d'optimiser les synergies...
04/2021	TPG	THE MADE GROUP	AUSTRALIE	Food Processing	TPG Capital a acquis une participation majoritaire dans Made Group auprès de ses actionnaires historiques, The Coca-Cola Company, Coca-Cola Amatil ainsi que des fondateurs et de l'équipe dirigeante. L'opération ouvre une nouvelle phase de développement pour ce spécialiste australien des boissons premium axées sur la santé et le bien-être, tout en permettant aux dirigeants de demeurer associés au capital. Le principal objectif de cette acquisition est d'accélérer le développement international de Made Group, en particulier sur les marchés asiatiques, en s'appuyant sur les ressources financières et l'expertise de TPG Capital dans le secteur des biens de consommation...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de PANZANI par CVC sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : panzani

Acquéreur: cvc