METHAL racheté par ARCOLE & BENALU-LEGRAS

Mosaiq Group a acquis 100 % de Redmark S.r.l., marquant sa première acquisition complémentaire depuis que la création de la plateforme a quitté l'entreprise. L'acquisition intègre l'expertise spécifique de Redmark en matière de cuir et de matériaux de marque durables dans le portefeuille plus large de Mosaiq. La transaction a été conclue par l'intermédiaire de Bulgarelli Production, l'une des sociétés du portefeuille de Mosaiq. La transaction renforce la présence internationale de Mosaiq via les succursales chinoise et turque de Redmark.

Holcim a finalisé l'acquisition à 100% d'Alkern auprès du fonds de capital-investissement Checkers Capital. Cette transaction marque la sortie définitive de Chequers, qui accompagnait la croissance d'Alkern depuis 2016. La logique stratégique d'Holcim est le renforcement immédiat de son pilier « Construction Solutions » sur le marché français, en le positionnant aux côtés de ses activités existantes Lafarge et PRB. L'opération a reçu l'autorisation de l'Autorité française de la concurrence fin décembre 2025. Alkern conservera son autonomie opérationnelle, son identité de marque et son équipe de direction actuelle dirigée par Xavier Janin. La fusion vise à générer 11 millions d'euros de synergies d'EBITDA d'ici la troisième année, principalement grâce à des ventes croisées commerciales et à une optimisation opérationnelle avec les sociétés sœurs d'Holcim. L’accès au centre mondial de R&D d’Holcim à Lyon accélérera encore l’innovation d’Alkern dans le domaine du béton de captage du carbone et des infrastructures de gestion de l’eau. Cette acquisition comprend également le contrôle conjoint des entités spécialisées EVBME et Sofama Vermeulen, élargissant ainsi la portée d'Holcim sur des marchés de niche en matière de moulage et de matériaux.

Sacred Group a finalisé une prise de participation majoritaire dans BIMBO, valorisant la société à moins de 30 M€. L'opération voit l'associé industriel Stéphane Tortrat prendre une participation de 60%, intégrant ainsi sa société Fenec dans la nouvelle entité. Les bailleurs historiques Bpifrance et BNP Paribas Développement restent au capital, tandis que l'ancien actionnaire majoritaire a réduit sa participation de 75% à 9%. La justification stratégique est de réduire l’exposition de Sacred au secteur automobile en tirant parti de la clientèle non automobile de Fenec dans les secteurs de l’aérospatiale, de la défense et de la médecine. La fusion crée un groupe consolidé avec 75 millions d'euros de chiffre d'affaires et une forte présence internationale (40% hors Europe). L'opération a été soutenue par une dette bancaire senior fournie par Bpifrance Financement, Crédit Agricole et Société Générale.

Arsenal Capital Partners a finalisé l'acquisition de ThermoSafe auprès de Sonoco Products Company. Cette opération représente une prise de contrôle totale de ThermoSafe, le vendeur se retirant ainsi du segment des emballages pour la chaîne du froid et recentrant son portefeuille sur ses activités principales d'emballages métalliques et papier destinés aux consommateurs et à l'industrie. L'activité d'emballage à température contrôlée est fortement ancrée dans la chaîne de valeur pharmaceutique et biologique, assurant des expéditions à forte valeur ajoutée et hautement réglementées où l'intégrité des produits et le contrôle de la température sont essentiels. Arsenal positionne cette transaction comme un investissement stratégique au sein de son pôle d'expertise spécialisé dans les secteurs de l'industrie et de la santé, sur le marché intermédiaire. L'objectif est de tirer parti de son expérience dans les secteurs de l'emballage et des matériaux industriels pour accélérer la croissance de ThermoSafe grâce à une expansion géographique, l'innovation de sa gamme de produits et des améliorations opérationnelles. La société prévoit également d'accompagner l'équipe dirigeante actuelle, menée par le PDG Russell Grissett, en assurant la continuité tout en professionnalisant la gouvernance et les compétences commerciales afin de conquérir des parts de marché supplémentaires sur un marché mondial des emballages pour la chaîne du froid dont la croissance annuelle composée (TCAC) devrait atteindre deux chiffres au cours de la prochaine décennie.

Compagnie Chargeurs Invest est entrée en négociations exclusives pour céder une participation majoritaire de 75 % dans Novacel à KPS Capital Partners, tout en conservant une participation minoritaire de 25 %. L'opération, entièrement en numéraire, s'inscrit dans une stratégie plus large de rééquilibrage du portefeuille de Chargeurs, permettant au groupe de réduire sa dette, de renforcer ses fonds propres et de concentrer ses ressources sur ses divisions « Museum Studio » et « Fashion ». Pour Novacel, le soutien de KPS fournit le capital nécessaire pour poursuivre une croissance externe et une expansion plus profonde en Asie et en Amérique latine. L'accord a été favorisé en raison de l'expertise opérationnelle de KPS et de son modèle à faible effet de levier. L'achèvement est prévu au premier semestre 2026.

Coim a finalisé l’acquisition de Notedome Limited, fabricant britannique spécialisé dans les élastomères de polyuréthane coulés destinés à des applications industrielles à fortes contraintes mécaniques. L’opération marque la sortie de l’actionnaire majoritaire historique indien Manali Petrochemicals et permet au groupe italien de renforcer son positionnement sur le marché européen des matériaux de spécialité. L’intégration de Notedome s’inscrit dans une logique de consolidation amont-aval au sein de la chaîne de valeur du polyuréthane. Elle permet à Coim de compléter ses activités de production de polyols et de résines par des capacités de formulation d’élastomères coulés, renforçant ainsi sa maîtrise des étapes de transformation et sa capacité à adresser des applications industrielles à plus forte valeur ajoutée. L’opération ouvre également la voie à un déploiement international plus large des solutions de Notedome via le réseau commercial de Coim, notamment en Europe continentale et en Amérique latine, tout en maintenant les équipes et le savoir-faire technique existants afin d’assurer la continuité des relations clients.

L'opération porte sur l'acquisition de Sopano par FrenchFood Capital, avec le soutien d'un consortium d'investisseurs régionaux comprenant BNP Développement, Caisse d'Épargne Normandie, Unexo et Banque Populaire Nord. Ce LBO secondaire marque la sortie de NCI après quatre années de détention, caractérisées par la diversification réussie du groupe dans le secteur agroalimentaire. L'opération est financée par un apport en fonds propres de 20 à 30 millions d'euros et une ligne de crédit unitranche fournie par BNP Paribas AM, représentant un effet de levier d'environ 3 fois l'EBITDA. La logique stratégique est de tirer parti du vaste réseau de l'acquéreur dans l'industrie agroalimentaire pour accélérer la croissance de Sopano, avec l'ambition de doubler son chiffre d'affaires dans les prochaines années. Cet objectif sera poursuivi par une croissance organique et une stratégie proactive d'acquisitions en France et dans les pays limitrophes.

L'acquisition d'Assotech par Unigasket, un groupe italien spécialisé dans la production de tubes et de joints pour divers secteurs industriels, est le résultat d'une stratégie de croissance externe mise en œuvre par le groupe en collaboration avec son actionnaire majoritaire, Palladio Holding. Cette opération permet à Unigasket de renforcer son positionnement sur des niches de marché à fort potentiel de croissance et d'élargir sa gamme de produits. Le groupe, qui dépasse désormais les 100 millions d'euros de chiffre d'affaires, avec une part d'exportations d'environ 60%, prévoit de poursuivre son expansion en tant que plateforme d'aggrégation, grâce à des acquisitions synergiques et ciblées sur des matériaux de plus en plus centraux dans les technologies de nouvelle génération. Parallèlement à cette croissance externe, le groupe a mis en œuvre un plan d'investissements pour renforcer sa capacité de production, améliorer son efficacité et élargir son offre.

FSN Capital IV et d'autres actionnaires minoritaires ont signé un accord définitif pour vendre 100 % des actions de Fibo à Norcros. La transaction marque la conclusion d'un parcours de croissance réussi de 10 ans sous FSN Capital IV, qui a initialement acquis Fibo en tant que scission de Byggma ASA en 2015. Au cours de cette période de propriété, Fibo a subi une transformation, passant d'un acteur norvégien local à une entité internationale robuste avec une composition de revenus diversifiée et des capacités de fabrication hautement automatisées. La justification stratégique de Norcros est d'avoir accès à la technologie de panneaux muraux étanches leader du marché de Fibo, qui complète sa gamme de produits de salle de bains existante. Pour Fibo, l'acquisition donne accès à des ressources plus importantes et à la possibilité de collaborer avec un groupe plus large pour mieux servir ses clients mondiaux. L'opération a été conseillée par DNB Carnegie, Haavind, PWC et Raymond James pour le côté vente. La clôture est prévue au second semestre 2025, dans l'attente des approbations réglementaires habituelles.

Stirling Square Capital Partners a conclu un accord pour vendre 100 % de Verescence à un consortium formé par Movedo Capital et Draycott. Cette transaction fait suite à un processus d'enchères concurrentielles géré par Rothschild & Co, qui a suscité l'intérêt de grandes sociétés internationales de capital-investissement (One Rock, Lone Star, ICG) et d'acteurs industriels mondiaux (PGP Glass, Vitro, Heinz). L'acquisition représente un changement stratégique pour Verescence vers une propriété de bureau familial à long terme, s'éloignant du capital-investissement traditionnel à cycle court. L'opération est structurée avec un ensemble de dettes bancaires représentant un niveau de levier de 3,0x à 3,5x l'EBITDA et comprend une clause de complément de prix basée sur les performances financières futures de la société. La logique stratégique du consortium portugais est de soutenir un leader mondial dans un secteur à barrières d’entrée élevées et essentiel à l’écosystème du luxe. Les nouveaux propriétaires se sont engagés à soutenir les importantes exigences d’investissement de Verescence et ses ambitieuses initiatives de décarbonation, garantissant que l’entreprise reste le partenaire de choix des marques de luxe à la recherche de solutions d’emballage durables sur un marché mondial en croissance.