SACRED racheté par BPIFRANCE & BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT
Contexte
Sacred Group a finalisé une prise de participation majoritaire dans BIMBO, valorisant la société à moins de 30 M€. L'opération voit l'associé industriel Stéphane Tortrat prendre une participation de 60%, intégrant ainsi sa société Fenec dans la nouvelle entité. Les bailleurs historiques Bpifrance et BNP Paribas Développement restent au capital, tandis que l'ancien actionnaire majoritaire a réduit sa participation de 75% à 9%. La justification stratégique est de réduire l’exposition de Sacred au secteur automobile en tirant parti de la clientèle non automobile de Fenec dans les secteurs de l’aérospatiale, de la défense et de la médecine. La fusion crée un groupe consolidé avec 75 millions d'euros de chiffre d'affaires et une forte présence internationale (40% hors Europe). L'opération a été soutenue par une dette bancaire senior fournie par Bpifrance Financement, Crédit Agricole et Société Générale.
SACRED, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.6x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Fondée en 1946, Sacred est un groupe industriel français centenaire spécialisé dans la transformation de caoutchouc et d'élastomères. Le modèle économique de l'entreprise est principalement axé sur l'industrie automobile (60 % de l'activité), produisant des pièces techniques de haute performance pour la gestion des fluides et le scellement. Sa proposition de valeur se concentre sur un pied-à-terre industriel mondial, avec des usines de fabrication en Chine, au Mexique, au Maroc et en Roumanie. Stratégiquement, le groupe agit en tant que fournisseur de niveau 1 et 2 pour les constructeurs automobiles mondiaux, s'appuyant sur une expertise industrielle en caoutchouc de longue date pour garantir la durabilité et la précision dans des environnements sévères. Dans son nouveau cycle, le groupe vise à utiliser son infrastructure internationale pour diversifier au-delà de l'automobile dans des secteurs à haut seuil de barrière comme l'aérospatiale et l'énergie.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 10M - 30M EUR
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SACRED par BPIFRANCE / BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Acquéreur: bnp paribas developpement / bpifrance