NOTEDOME racheté par COIM GROUP
Contexte
Coim a finalisé l’acquisition de Notedome Limited, fabricant britannique spécialisé dans les élastomères de polyuréthane coulés destinés à des applications industrielles à fortes contraintes mécaniques. L’opération marque la sortie de l’actionnaire majoritaire historique indien Manali Petrochemicals et permet au groupe italien de renforcer son positionnement sur le marché européen des matériaux de spécialité. L’intégration de Notedome s’inscrit dans une logique de consolidation amont-aval au sein de la chaîne de valeur du polyuréthane. Elle permet à Coim de compléter ses activités de production de polyols et de résines par des capacités de formulation d’élastomères coulés, renforçant ainsi sa maîtrise des étapes de transformation et sa capacité à adresser des applications industrielles à plus forte valeur ajoutée. L’opération ouvre également la voie à un déploiement international plus large des solutions de Notedome via le réseau commercial de Coim, notamment en Europe continentale et en Amérique latine, tout en maintenant les équipes et le savoir-faire technique existants afin d’assurer la continuité des relations clients.
Pour rappel, l'entreprise avait été acquise par Manali Petrochemicals en 2016 dans le cadre de sa stratégie d'expansion.
NOTEDOME, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.7x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Notedome Limited est un fabricant britannique spécialisé dans les élastomères de polyuréthane coulés destinés à des applications industrielles à fortes contraintes mécaniques. L’entreprise développe des formulations techniques utilisées dans la fabrication de pièces d’usure et de composants industriels soumis à l’abrasion, aux charges élevées et à des cycles de fonctionnement intensifs. Ses produits sont intégrés dans de nombreux secteurs industriels, notamment la manutention, l’automobile, l’ingénierie mécanique ainsi que les industries pétrolière et gazière. Ils servent principalement à la production de composants tels que des roues, galets, rouleaux ou pièces d’étanchéité, où la résistance mécanique et la durabilité sont des critères essentiels. L’activité de Notedome repose sur une expertise de formulation chimique sur mesure, permettant d’adapter les propriétés des polymères aux besoins spécifiques de ses clients. L’entreprise s’appuie sur des procédés industriels de mélange et de polymérisation de précision, garantissant la constance des performances des matériaux produits.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (GBP)
Autres opérations avec NOTEDOME
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 10/2016 | MANALI PETROCHEMICALS | NOTEDOME | ROYAUME-UNI | Chemicals & Materials | Manali Petrochemicals Limited a finalisé l’acquisition de Notedome Limited, fabricant britannique spécialisé dans les élastomères de polyuréthane coulés destinés à des applications industrielles et automobiles à fortes contraintes mécaniques. L’opération, a été réalisée via sa filiale singapourienne AMCHEM Speciality Chemicals. Cette acquisition s’inscrit dans la stratégie d’internationalisation du groupe indien, visant à renforcer son exposition aux marchés européens et à accélérer son développement dans les matériaux polymères de spécialité. Elle permet également de consolider l’empreinte industrielle de Manali Petrochemicals hors d’Inde, en s’appuyant sur une structure de détention dédiée aux opérations de croissance externe à l’étranger. Au-delà de l’expansion géographique, l’opération vise à renforcer les capacités technologiques du groupe dans les formulations de polyuréthane et à développer des synergies entre ses activités amont de production de polyols et les applications aval de spécialité. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 10M - 30M GBP
Fourchette d'EBITDA: 0M - 5M GBP
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : notedome
Acquéreur: coim group