MABXIENCE racheté par FRESENIUS
Contexte
Fresenius a accepté d'acquérir une participation majoritaire de 55 % dans mAbxience auprès de ses actionnaires fondateurs, avec un mécanisme contractuel d'option de vente/achat couvrant les 45 % restants du capital social. L'acquisition concrétise le principal vecteur de croissance de Fresenius Kabi, « Broaden Biopharma », dans le cadre de sa stratégie Vision 2026, en comblant une lacune critique dans la chaîne de valeur de la division en ajoutant une capacité de fabrication flexible de substances médicamenteuses biologiques à usage unique. La transaction devrait générer d'importantes synergies d'exploitation et de coûts, principalement grâce à l'exploitation des capacités de fabrication de mAbxience pour le portefeuille de biosimilaires existant de Fresenius Kabi, et créer une plateforme biopharmaceutique intégrée de bout en bout au service à la fois des programmes internes et des clients CDMO tiers.
En prenant le contrôle de Mabxience, Fresenius poursuit sa stratégie d'expansion. Le groupe a déjà réalisé 2 acquisitions par le passé, dont celle de Eugin Group en 2020.
MABXIENCE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie
Cible
mAbxience est une entreprise biopharmaceutique internationale de premier plan, axée sur le marché en plein essor des biosimilars, fondée en 2010 en tant que division de biotechnologie d'Insud Pharma S.L. La société s'est imposée comme leader dans le développement et la fabrication de médicaments biologiques, avec deux produits biosimilars commercialisés (Rituximab et Bevacizumab) et un nombre de molécules à un chiffre moyen attendu pour être lancé à l'échelle mondiale entre 2024 et 2029. mAbxience opère trois installations de fabrication de biologiques de pointe en Espagne et en Argentine, soutenues par des laboratoires de R&D internes, offrant des coûts de production hautement compétitifs. En outre de ses programmes de biosimilars propriétaires, mAbxience opère une activité de CDMO biologique servant des clients tiers, notamment un contrat avec AstraZeneca pour produire la substance active de son vaccin contre le COVID-19 en Amérique latine.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de CA: 250M - 500M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: fresenius