Cette transaction marque le troisième rachat par emprunt pour HTL Biotechnology, Montagu Private Equity entamant des négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire auprès de Bridgepoint. Partners Group a rejoint Montagu en tant que co-investisseur dans cette opération, tandis que l'équipe de direction existante reste significativement impliquée dans le capital. La logique stratégique de ce LBO est d'accélérer la transformation de HTL d'un producteur spécialisé d'acide hyaluronique en une plateforme mondiale diversifiée de biopolymères. Sous l'ancien propriétaire, l'entreprise a considérablement étendu ses capacités de R&D, doublé sa capacité de production grâce à un investissement industriel de 50 millions d'euros et établi une forte présence sur les marchés américain et chinois. La clé de cette nouvelle phase de croissance réside dans un partenariat majeur avec Eirion Therapeutics, positionnant HTL comme le fabricant exclusif d'une nouvelle toxine botulique utilisant son processus de fermentation exclusif. Montagu entend tirer parti de son expertise dans le domaine de la santé pour poursuivre l'internationalisation du groupe et la diversification de son portefeuille, en particulier dans des segments à forte croissance comme l'ingénierie tissulaire. L'acquisition est soutenue par un important montage de financement unitranche, reflétant la forte génération de cash-flow et le positionnement premium de l'actif dans la chaîne d'approvisionnement pharmaceutique.