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05/2022

ASTORG prend le contrôle de CORDENPHARMA

SUISSE Santé & Pharmacie EV 1b - 4b EUR

Contexte

Astorg a signé un accord en vue de l’acquisition de CordenPharma auprès d’International Chemical Investors Group (ICIG), un groupe pharmaceutique CDMO (Contract Development & Manufacturing Organization) de premier plan spécialisé dans le développement et la fabrication de médicaments complexes. CordenPharma intervient sur l’ensemble du cycle de vie pharmaceutique, de la phase de développement initial jusqu’à la production commerciale à grande échelle. La société dispose d’un portefeuille technologique diversifié couvrant notamment les peptides, les lipides et glucides, les composés hautement actifs (HPAPI), les injectables et les petites molécules. Cette plateforme multi-technologies lui permet de répondre aux exigences croissantes de l’industrie pharmaceutique sur des molécules complexes et à forte valeur ajoutée, notamment dans les domaines de l’oncologie, des maladies métaboliques et des thérapies innovantes. CordenPharma opère à travers un réseau industriel intégré de sites de production et de R&D en Europe et aux États-Unis, offrant des capacités complètes de développement, de scale-up et de fabrication multi-sites. Le groupe sert une base large de clients pharmaceutiques et biotechnologiques internationaux de premier plan. Le management et les fondateurs ont vocation à réinvestir aux côtés d’Astorg dans le cadre de la transaction, témoignant de leur alignement dans la stratégie de développement futur de la société.

CORDENPHARMA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

CordenPharma est un groupe pharmaceutique CDMO (Contract Development and Manufacturing Organization) de dimension internationale, basé en Suisse. Il accompagne les laboratoires pharmaceutiques et biotechnologiques à travers l’ensemble du cycle de développement des médicaments, de la phase de recherche jusqu’à la production commerciale. Le groupe dispose d’un réseau industriel mondial composé de 11 sites de production et de R&D répartis en Europe et en Amérique du Nord. Il sert plus de 290 clients « blue-chip » dans l’industrie pharmaceutique et biotech, en s’appuyant sur plusieurs plateformes technologiques couvrant notamment les petites molécules, les injectables, les lipides et les peptides.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2022
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2021
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Autres opérations avec CORDENPHARMA

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
06/2026CORDENPHARMAAMBIOPHARMÉTATS-UNISLife Sciences

CordenPharma, soutenu par le fonds de private equity Astorg, a signé un accord d’acquisition de AmbioPharm, un CDMO américain spécialisé dans les APIs peptidiques complexes, disposant de sites industriels aux États-Unis et en Chine. L’opération s’inscrit dans la stratégie de transformation de CordenPharma visant à devenir un acteur mondial de référence sur les peptides thérapeutiques, un segment en forte croissance porté par l’essor des traitements innovants et des molécules de nouvelle génération. L’acquisition permet d’intégrer des capacités complémentaires de développement et de production, notamment en synthèse peptidique en phase solide (SPPS), phase liquide (LPPS) et approches hybrides, ainsi que des capacités de purification et de lyophilisation à grande échelle. Le rapprochement renforce significativement la présence industrielle du groupe, en ajoutant une deuxième plateforme de production aux États-Unis et une implantation stratégique à Shanghai, venant compléter le réseau existant de CordenPharma composé de 11 sites en Europe et en Amérique du Nord. Il permet également d’élargir les options de supply chain pour les clients pharmaceutiques, avec davantage de flexibilité sur les modèles de production régionaux et globaux.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de CORDENPHARMA par ASTORG sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : cordenpharma

Acquéreur: astorg