LIPTON TEAS AND INFUSIONS
Acquis par
CVC
LIPTON TEAS AND INFUSIONS racheté par CVC
Contexte
Unilever a conclu un accord pour céder son activité mondiale de thé, ekaterra, au fonds VIII de CVC Capital Partners. L'opération est structurée comme une cession à 100 %, Unilever conservant ses activités de thé en Inde, au Népal et en Indonésie, ainsi que sa participation de 50 % dans la coentreprise Pepsi-Lipton de thé prêt-à-boire et les activités de distribution associées. Le périmètre d'ekaterra comprend quant à lui toutes les autres marques de thé et les actifs de production. Cette transaction est l'aboutissement d'un processus concurrentiel impliquant plusieurs enchérisseurs, conseillé par Goldman Sachs et Centerview Partners pour le compte du vendeur. L'offre de CVC, préparée avec Spayne Lindsay & Co et Citigroup, a surpassé celles de Carlyle et d'Advent. En se retirant d'ekaterra, Unilever met en œuvre une restructuration stratégique de son portefeuille axée sur la réaffectation des capitaux vers des segments de consommateurs à forte croissance, plus orientés vers le numérique et haut de gamme, tandis que CVC reprend une activité de thé à grande échelle, une forte notoriété de marque et une présence diversifiée dans près de 80 pays.
LIPTON TEAS AND INFUSIONS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.6x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Agroalimentaire
Cible
Lipton Teas and Infusions (anciennement Ekaterra) est une entreprise mondiale de thé issue d'Unilever et positionnée comme un acteur majeur du marché des thés et infusions de marque. Elle possède et gère un portefeuille de 34 marques, dont des marques phares telles que Lipton, PG Tips, Pukka, T2 et TAZO, proposant une large gamme de thés : thé noir, thé vert, infusions et mélanges spéciaux. Ekaterra est présente sur près de 80 marchés à travers le monde, avec une forte présence dans des régions à forte croissance comme le Pakistan, les Émirats arabes unis et l'Égypte, qui représentent une part importante de son chiffre d'affaires. L'entreprise combine une structure de base axée sur le marché de masse avec des marques premium et des sous-marques dédiées à une cause précise, ciblant à la fois la consommation quotidienne et les segments axés sur la santé et le bien-être.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec LIPTON TEAS AND INFUSIONS
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b EUR
Fourchette de CA: 1b - 3b EUR
Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : lipton teas and infusions
Acquéreur: cvc