MARKAL
Acquis par
FRENCH FOOD CAPITAL, BPIFRANCE & TIKEHAU CAPITAL
MARKAL racheté par FRENCH FOOD CAPITAL, BPIFRANCE & TIKEHAU CAPITAL
Contexte
Lionel Wolberg, à la tête d’un consortium financier de premier plan associant FrenchFood Capital, Bpifrance et Tikehau Capital, a finalisé avec succès l’acquisition de Markal. Cette opération de transmission stratégique marque une étape majeure pour le pionnier drômois, qui s'appuie sur un chiffre d’affaires établi de 68 millions d’euros et un effectif d’environ 70 collaborateurs. L’opération a été structurée de manière à garantir la stabilité et la continuité de l’entreprise à long terme, la famille fondatrice historique Markarian réinvestissant une partie de ses actifs pour conserver une participation minoritaire significative aux côtés des nouveaux actionnaires. La thèse d'investissement repose notamment sur la professionnalisation de la gouvernance de Markal et l’institutionnalisation de ses capacités d'approvisionnement et de distribution. En nommant Lionel Wolberg à la présidence, l’entreprise bénéficie d’une profonde expertise sectorielle et du soutien financier substantiel de fonds d'investissement institutionnels et spécialisés dans l’agroalimentaire. Les capitaux entrants et l'accompagnement stratégique seront déployés pour accélérer le volet innovation produits, renforcer ses partenariats agricoles et étendre son empreinte commerciale au sein des réseaux européens spécialisés dans le bio ainsi que sur les canaux d’exportation internationaux.
MARKAL, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé dans cette transaction à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.
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Cible
Markal est une entreprise industrielle française emblématique et pionnière du secteur bio, spécialisée dans la fabrication et la distribution de produits d'épicerie bio secs haut de gamme. Fondée en 1936 et basée à Saint-Marcel-lès-Valence (Drôme), l'entreprise gère un portefeuille complet de plus de 1 000 références, allant des céréales et légumineuses aux produits végétaux spécialisés. Forte d'un héritage familial de trois générations, la société exploite un site intégré de 14 000 m² dédié à la production, au conditionnement et à la logistique. Markal a su valoriser son savoir-faire ancestral et a réalisé un chiffre d'affaires de 68 millions d'euros (exercice 2020), dont environ 15 % proviennent de ses activités internationales dans 40 pays. L'entreprise occupe une position de leader sur le marché français du bio, grâce à sa légitimité historique et à sa forte présence. En tant que « pionnier du mouvement végétal », Markal est un fournisseur incontournable pour 100 % des réseaux de distribution bio spécialisés en France, et bénéficie d'une présence dominante grâce à la distribution directe et aux partenariats de vente en gros régionaux.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec MARKAL
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 50M - 150M EUR
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
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Cible : markal
Acquéreur: tikehau capital / french food capital / bpifrance