FRÍAS NUTRICIÓN racheté par REFRESCO
Contexte
Refresco a finalisé l’acquisition de Frías Nutrición, spécialiste espagnol des boissons végétales, après l’annonce de la transaction en juillet 2024 et la validation des conditions réglementaires. Cette opération s’inscrit dans la stratégie “Buy & Build” de Refresco et vise à renforcer son exposition au segment en forte croissance des boissons plant-based, considéré comme une catégorie stratégique au sein de l’industrie des boissons non alcoolisées. L’acquisition permet au groupe de consolider sa présence en Espagne, où Frías dispose d’un site de production dédié et d’une position solide auprès des principaux retailers. L’intégration de Frías renforce significativement les capacités industrielles de Refresco dans les boissons végétales, un segment porté par l’évolution des habitudes de consommation et la demande croissante pour des alternatives au lait traditionnel. Elle permet également d’élargir l’offre du groupe auprès de ses clients européens et d’accélérer ses capacités d’innovation produit dans cette catégorie.
En prenant le contrôle de FríAs NutricióN, Refresco poursuit sa stratégie d'expansion. Le groupe a déjà réalisé 2 acquisitions par le passé, dont celle de Avandis en 2023.
FRÍAS NUTRICIÓN, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Agroalimentaire
Cible
Frías Nutrición est un fabricant espagnol spécialisé dans les boissons végétales, positionné sur le segment en forte croissance des alternatives végétales au lait. L’entreprise est basée à Burgos, en Espagne, où elle exploite un site de production moderne dédié exclusivement aux boissons plant-based. Elle emploie environ 250 salariés et s’est imposée comme un acteur de référence sur le marché ibérique des boissons végétales. Le portefeuille de Frías comprend une large gamme de produits sous marque de distributeur, notamment des boissons à base d’amande, de riz, de soja et de noisette. L’entreprise travaille principalement avec des enseignes de grande distribution, en Espagne mais également à l’international, en fournissant des solutions de fabrication sous marque privée adaptées aux attentes des retailers. Frías bénéficie d’un positionnement industriel avancé, soutenu par des investissements réalisés sous l’impulsion de ses précédents actionnaires, notamment Alantra Private Equity et la famille fondatrice. Ces investissements ont permis la création d’un site de production parmi les plus modernes et efficients d’Europe dans la catégorie des boissons végétales.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : frías nutrición
Acquéreur: refresco