FRÍAS NUTRICIÓN racheté par REFRESCO

Marquant son entrée sur le marché australien, BRIDOR a finalisé l'acquisition de Laurent Bakery Group auprès du fonds de capital-investissement BGH Capital. La justification stratégique de l’opération est l’acquisition d’une plateforme industrielle premium clé en main dans la région APAC, parfaitement alignée avec le positionnement mondial « premium only » de Bridor. L'accord permet à Bridor de contrôler instantanément un réseau de vente au détail de 15 magasins tout en ayant accès à un vaste canal de distribution en gros couvrant plus de 1 000 supermarchés. Cette acquisition fait suite à un cycle réussi de création de valeur de quatre ans sous BGH Capital et marque le début d’une nouvelle ère industrielle où l’expertise artisanale de Laurent Bakery sera combinée à l’échelle mondiale de R&D et de fabrication de Bridor. Cette décision met en évidence la consolidation accélérée du segment mondial de la boulangerie « artisanale à grande échelle », où les leaders mondiaux acquièrent de plus en plus d'icônes régionales pour garantir un espace de stockage haut de gamme et des contrats d'hospitalité haut de gamme.

Andros a signé un accord pour acquérir 100 % de Delafruit auprès du fonds de capital-investissement espagnol ProA Capital. Cette acquisition stratégique étend l'empreinte industrielle d'Andros en Espagne, en ajoutant une installation spécialisée à Tarragone à ses usines existantes de Cantabrie et de Grenade. Sous la propriété de ProA Capital, Delafruit s'est séparée de Go Fruselva et a diversifié son portefeuille au-delà des aliments pour bébés vers la nutrition sportive et les snacks pour adultes.

Le Groupe SAVEL ouvre pour la première fois son capital à un consortium composé d'UNEXO et d'Unigrains. Cet investissement minoritaire permet au président de l'entreprise, Marc Léon, de renforcer sa position tandis que les actionnaires familiaux conservent une large majorité. L'opération a été portée par un pool de caisses régionales piloté par le Crédit Agricole du Finistère. La logique stratégique du partenariat est d'accélérer le développement du groupe par une croissance organique et inorganique. Les principaux domaines d'intervention comprennent la consolidation de son leadership dans les espèces de volaille de niche, la diversification dans les produits alimentaires transformés et l'optimisation de la logistique. L’afflux de capitaux soutiendra également de nouvelles acquisitions pour compléter la gamme de produits du groupe et accéder à de nouveaux segments de clientèle dans les secteurs de la restauration et de la vente au détail.

Le Groupe Valeo Foods a accepté d'acquérir I.D.C. Holding, un important producteur de confiserie d'Europe centrale, de son propriétaire Pavol Jakubec. Cette acquisition « transformatrice » établit une pierre angulaire stratégique pour Valeo en Europe de l'Est, complétant ses opérations CandyPlus existantes en République tchèque et Balconi en Italie. L'accord ajoute un portefeuille de marques patrimoniales avec une forte fidélité des consommateurs dans la région.

AS Equity Partners a conclu un accord contraignant pour acquérir Hochdorf Swiss Nutrition (HSN), la principale filiale manufacturière du groupe Hochdorf. La justification stratégique de la transaction est de préserver les activités opérationnelles de HSN et son rôle dans l'industrie laitière suisse tout en la séparant des "charges financières héritées" de sa société holding mère, qui est entrée dans un moratoire sur la restructuration de sa dette. Cette carve-out permet à HSN de poursuivre son redressement opérationnel, qui a atteint un EBITDA positif en 2023 pour la première fois depuis des années, sans être contraint par le surendettement de Hochdorf Holding. AS Equity Partners a l'intention de développer ses activités de nutrition infantile à l'international, en tirant parti des normes de qualité suisses de la marque. L’équipe de direction existante restera en place pour mener la tradition de 129 ans de l’entreprise vers une nouvelle phase de rentabilité durable et de pénétration du marché international.

One Rock Capital Partners a signé un accord pour acquérir une participation majoritaire dans Europe Snacks auprès de Seven2 (anciennement Apax Partners), qui détenait l'entreprise depuis 2013. Cette sortie conclut une décennie de transformation sous la direction de Seven2, au cours de laquelle le chiffre d'affaires est passé de 90 millions d'euros à 700 millions d'euros grâce à trois opérations de croissance importantes. Le financement est garanti par un pool bancaire dirigé par Barclays et Goldman Sachs.

L'acquisition de Vitamin Well par Cinven constitue une démarche stratégique visant à tirer parti de la croissance de la demande en faveur d'un mode de vie plus sain et actif. Cette opération est motivée par les caractéristiques attractives du secteur de la santé, du bien-être et du fitness, qui est sous-tendu par un changement structurel loin des snacks et boissons moins sains. La position solidement établie de Vitamin Well sur le marché, son portefeuille de marques de haute qualité et son historique de croissance organique profitable font de cette entreprise une opportunité d'investissement attrayante pour Cinven. L'expérience de la firme dans l'investissement dans le secteur de la consommation et sa connaissance de la région nordique seront mises à profit pour soutenir l'équipe de direction de Vitamin Well dans la réalisation de ses objectifs ambitieux. Cette opération devrait dynamiser la croissance et l'expansion de Vitamin Well, à la fois sur ses marchés existants et à travers une expansion internationale. Le partenariat entre Cinven, Bridgepoint et l'équipe de direction de Vitamin Well devrait créer une base solide pour le succès futur de l'entreprise, avec un accent mis sur la conduite de l'innovation, l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et l'augmentation de la rentabilité.

Newlat Food S.p.A. (désormais NewPrinces) a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % du capital social de Princes Limited auprès de Mitsubishi Corporation. Cette opération structurante concrétise la vision sur 20 ans de Newlat de faire évoluer une entreprise familiale en un acteur multinational de premier plan. Ce rapprochement donne naissance à un nouveau champion européen de l'industrie agroalimentaire, rebaptisé « New Princes Group », fort d'un effectif consolidé d'environ 8 800 salariés et d'un portefeuille diversifié couvrant dix catégories de produits distinctes. Suite à la finalisation de l'opération, un nouveau Conseil d'Administration a été nommé pour diriger l'entité combinée, avec des objectifs stratégiques ambitieux fixés à l'horizon 2030, incluant une croissance significative du chiffre d'affaires, de la rentabilité et de la génération de free cash flow.

L'acquisition de Panificadora Popular représente la cinquième transaction stratégique renforçant la plateforme alimentaire en pleine expansion du Grupo Mayrit Inversiones Alimentarias (MIA Food). Cet accord s’inscrit dans une stratégie de « complétion de catégorie », combinant l’expertise technique reconnue de Panificadora Popular en matière de pains précuits et de spécialité avec les capacités établies de MIA Food en matière d’infrastructure nationale de distribution et de pâtisserie. Cette combinaison permet à MIA Food de se doter du savoir-faire technique et des capacités industrielles nécessaires pour répondre efficacement à la demande croissante de produits de boulangerie « prêts à finir » au sein du segment HORECA (Hôtel, Restaurant, Café). L'intégration des lignes de production spécialisées de Panificadora Popular, situées à Getafe, marque une étape clé dans l'ambition de MIA Food de devenir un fournisseur leader de produits de boulangerie à spectre complet. L’opération renforce également le profil financier du groupe en intégrant une entreprise centenaire rentable qui génère des synergies logistiques immédiates au sein de la zone métropolitaine de Madrid. Tout en conservant son autonomie opérationnelle, Panificadora Popular bénéficiera des atouts de MIA Food à l’échelle du groupe, notamment en matière d’approvisionnement centralisé et de capacités d’expansion internationale, en s’appuyant sur les bases établies lors des acquisitions précédentes.

IK Partners (détenant 86% du capital) a accepté de céder Mademoiselle Desserts au groupe industriel suisse Emmi. Cette transaction marque une sortie remarquable pour IK, qui avait acquis l'entreprise pour 330 millions d'euros en 2018. Pour Emmi, l'objectif est stratégique : augmenter la part des « Desserts » dans son chiffre d'affaires total de 9% à 17%. Le CEO de la société cible prendra la direction de la nouvelle division combinée « Desserts Powerhouse » au sein d'Emmi.