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10/2016

FPS Distribution racheté par Alliance Automotive Group

ROYAUME-UNI Industrie & Production / Automobile / Distribution & Services / Après-Vente & Réparation EV 100M - 350M GBP

Contexte

Alliance Automotive Group a annoncé la finalisation de l’acquisition de FPS Distribution, distributeur indépendant britannique de pièces automobiles et d’accessoires. Cette opération renforce la stratégie de consolidation menée par Alliance Automotive sur le marché européen de l’après-vente automobile et marque une nouvelle étape dans le développement de son activité au Royaume-Uni. L’acquisition de FPS Distribution apporte au groupe une présence renforcée sur le marché britannique grâce à un réseau de distribution complémentaire et à une expertise reconnue dans l’approvisionnement des garages indépendants. Le rapprochement repose sur une logique de complémentarité entre les deux organisations, permettant d’élargir l’offre de produits, d’améliorer la couverture logistique et de renforcer les services proposés aux professionnels de la réparation automobile. Pour Alliance Automotive Group, cette opération s’inscrit dans une stratégie visant à bâtir une plateforme européenne intégrée capable de répondre aux besoins croissants des acteurs indépendants du secteur. Le groupe prévoit de tirer parti des synergies entre les deux réseaux, notamment dans les domaines des achats, de la gestion des stocks, de la logistique et des outils numériques. L’intégration progressive de FPS Distribution doit permettre d’harmoniser certains processus opérationnels, d’optimiser les flux de distribution et d’améliorer la visibilité sur les niveaux de stocks grâce à des solutions technologiques communes. Cette approche vise également à renforcer l’efficacité commerciale et à développer de nouvelles opportunités de vente croisée auprès des clients existants. À travers cette acquisition, Alliance Automotive Group consolide sa position d’acteur majeur de la distribution indépendante de pièces automobiles au Royaume-Uni et en Europe. Le rapprochement doit permettre au groupe de proposer une offre plus complète, d’améliorer la qualité de service auprès des garages partenaires et de poursuivre sa croissance dans un marché en pleine évolution.

L'acquisition de Fps Distribution s'inscrit dans la stratégie de croissance de Alliance Automotive Group, qui compte déjà 4 opérations de croissance externe à son actif, notamment avec le rachat de GenèVe Occasion en 2016.

FPS Distribution, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2015, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , ce qui représente une par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.6x).

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

FPS Distribution est un distributeur spécialisé de pièces et composants automobiles, intervenant sur le marché européen de l'après-vente à travers un réseau intégré de distribution et de logistique. L'entreprise assure l'approvisionnement de professionnels de la réparation automobile, de réseaux de distribution, de fournisseurs industriels et d'autres acteurs du secteur en proposant une large gamme de pièces détachées et d'accessoires. Son portefeuille couvre notamment les composants de groupe motopropulseur, de châssis, de systèmes électriques, de carrosserie ainsi qu'un ensemble d'équipements et de consommables destinés aux opérations de maintenance et de réparation. Grâce à un vaste réseau de fournisseurs, FPS Distribution est en mesure d'offrir une gamme diversifiée de produits répondant aux exigences des différents segments du marché automobile.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (GBP)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2015
2014

Transactions similaires dans le secteur de l'Automobile

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DateAcquéreurCiblePaysSecteur
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M GBP

Fourchette de CA: 100M - 200M GBP

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M GBP

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FPS Distribution par Alliance Automotive Group sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: alliance automotive group