Coler racheté par Alliance Automotive Group
Contexte
Alliance Automotive Group a annoncé l’acquisition de Coler GmbH & Co. KG, distributeur allemand de pièces automobiles, marquant l’entrée du groupe sur le marché stratégique de l’après-vente automobile en Allemagne. Cette opération constitue une nouvelle étape dans la stratégie d’expansion européenne d’Alliance Automotive Group, déjà implanté en France et au Royaume-Uni, visant à bâtir une plateforme paneuropéenne de distribution de pièces détachées. L’intégration de Coler permet à Alliance Automotive de s’appuyer sur un acteur régional reconnu disposant d’une solide infrastructure logistique et d’un réseau commercial établi dans l’ouest de l’Allemagne. Grâce à cette acquisition, le groupe renforce sa capacité à servir les garages indépendants et les réseaux de réparation allemands tout en bénéficiant d’une implantation locale sur l’un des marchés automobiles les plus importants d’Europe. Le rapprochement repose sur une forte complémentarité stratégique. Coler apporte son expertise opérationnelle, sa connaissance approfondie du marché allemand et son réseau de points de distribution, tandis qu’Alliance Automotive met à disposition son savoir-faire en matière de consolidation de réseaux indépendants, d’optimisation des achats et de développement de services à destination des professionnels de l’automobile. L’opération s’inscrit dans la stratégie de croissance externe menée par Alliance Automotive afin de renforcer sa présence dans les principaux marchés européens de l’aftermarket. Elle doit permettre au groupe d’étendre son empreinte géographique, de développer des synergies entre ses différentes plateformes nationales et d’améliorer son pouvoir de négociation auprès des fournisseurs. À travers l’acquisition de Coler, Alliance Automotive franchit une étape majeure dans son développement international et consolide son ambition de devenir un acteur de référence de la distribution indépendante de pièces automobiles en Europe.
Coler, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2015, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.6x).
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Coler GmbH & Co. KG est un distributeur spécialisé de pièces automobiles de rechange opérant sur le marché allemand de l’après-vente. Basée à Münster, l’entreprise s’appuie sur une plateforme logistique intégrée et un vaste catalogue de références destinées aux véhicules légers et industriels, permettant de répondre aux besoins des professionnels de la réparation automobile. La société exploite un réseau d’une trentaine de points de vente implantés principalement dans l’ouest de l’Allemagne, complété par une plateforme digitale offrant un accès omnicanal à ses stocks. Grâce à cette organisation, Coler approvisionne plusieurs milliers de garages indépendants et réseaux d’ateliers, en proposant une disponibilité élevée des pièces et des délais de livraison adaptés aux contraintes opérationnelles du secteur.
Valeur d'Entreprise
Valeur des fonds propres
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
EV / EBITDA
EV / EBIT
Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur de l'Automobile
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur |
|---|---|---|---|---|
| 02/2016 | ALPHA PRIVATE EQUITY | FINANCIÈRE COFIDIM (FEU VERT) | FRANCE | Après-Vente & Réparation |
| 01/2016 | EQUISTONE | NOVARES | FRANCE | Pièces & Systèmes Automobiles |
| 09/2015 | BAIN CAPITAL | AUTODISTRIBUTION / PARTS HOLDING EUROPE | FRANCE | Distribution & Services |
| 03/2015 | HAVERSHAM HOLDINGS | CONSTELLATION AUTOMOTIVE | ROYAUME-UNI | Concessions |
| 10/2014 | ZHONGDING GROUP | KACO GMBH | ALLEMAGNE | Équipementiers & Fournisseurs Automobiles |
| 08/2014 | BLACKSTONE | Alliance Automotive Group | FRANCE | Après-Vente & Réparation |
| 04/2014 | VIGNAL GROUP | ABL LIGHTS | FRANCE | Pièces & Systèmes Automobiles |
| 02/2014 | EURAZEO | VIGNAL GROUP | FRANCE | Pièces & Systèmes Automobiles |
| 06/2013 | EURAZEO | IES SYNERGY | FRANCE | Batteries & Technologies VE |
| 01/2006 | INVESTCORP | AUTODISTRIBUTION / PARTS HOLDING EUROPE | FRANCE | Distribution & Services |
REFERENCES
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de Coler par Alliance Automotive Group sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Acquéreur: alliance automotive group