E-PLUS GROUP racheté par TELEFÓNICA DEUTSCHLAND

La direction de Sogetrel a repris le contrôle majoritaire du groupe en rachetant les parts de Latour Capital et de ses associés. L'opération a été structurée sous forme de LBO sans sponsor, financée par des fonds mezzanine d'ActoMezz. L'augmentation de la valorisation depuis la dernière évaluation en 2018 reflète la croissance explosive du groupe sur le marché de la fibre optique. Cette structure permet à la direction de mettre en œuvre une stratégie de diversification à long terme vers les Villes Intelligentes et les infrastructures 5G sans les contraintes d'un fonds de capital-investissement traditionnel majoritaire...

L'opérateur Euskaltel franchit une étape décisive dans sa stratégie d'expansion en annonçant l'acquisition de Telecable auprès du fonds britannique Zegona Le montage de cette opération de consolidation intègre la reprise de 245 millions d'euros de dette existante, complétée par un complément de prix conditionnel (earn-out) s'élevant jusqu'à 15 millions d'euros indexé sur la valorisation d'actifs fiscaux. La structure transactionnelle est orchestrée via un paiement mixte en numéraire et en titres, permettant à Zegona d'exécuter un rollover stratégique pour détenir 15 % du capital d'Euskaltel post-closing...

Telia Company a annoncé l'acquisition de Phonero AS, un fournisseur norvégien de solutions de télécommunications et de communications destiné aux entreprises. Avant l'opération, Phonero s'était imposé sur le marché scandinave en proposant des services de téléphonie mobile, de messagerie professionnelle et de communications hébergées aux entreprises et aux organisations publiques. Cette acquisition permet à Telia de renforcer son offre B2B et d'élargir son portefeuille de services à destination des clients professionnels...

Quilvest Private Equity a pris une participation majoritaire dans Sogetrel, facilitant la sortie d'un large pool d'investisseurs financiers historiques (Equistone, Capzanine, ICG, Ardian et Idinvest). Bpifrance est entré en tant que partenaire minoritaire. Cette nouvelle structure capitalistique a été conçue pour accompagner la transition du groupe vers l'ère du « Très Haut Débit » (THD) et accélérer sa croissance à l'international, après de premières incursions en Suisse et en Belgique.

BT Group finalise l'acquisition de 100 % du capital de l'opérateur mobile EE auprès de ses actionnaires conjoints Orange et Deutsche Telekom. L'opération marque le retour stratégique de l'opérateur fixe historique sur le marché cellulaire afin de fusionner les réseaux du pays. La logique industrielle répond à l'émergence des offres commerciales dites quad-play qui regroupent l'internet, la télévision, le téléphone fixe et le forfait mobile sous une facture unique. Cette stratégie de convergence vise à neutraliser la concurrence des acteurs du câble et des médias qui menacent la base d'abonnés traditionnels de l'acquéreur...

Le fonds coté Zegona Communications plc réalise une nouvelle opération de croissance externe hautement stratégique en finalisant l'acquisition à 100 % de l'opérateur Telecable de Asturias S.A. Pour mener à bien ce LBO de plateforme, Zegona s'est appuyé sur l'expertise des cabinets Travers Smith LLP et Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, qui sont intervenus en tant que conseils juridiques et stratégiques pour sécuriser le closing de la transaction. La thèse de ce deal repose sur une logique de consolidation régionale ciblée au sein du marché ibérique des télécoms...

La transaction prend la forme d'une offre publique d'achat volontaire libellée intégralement en numéraire visant la totalité des titres représentatifs du capital de Jazztel. Le succès de l'opération demeure juridiquement conditionné à l'obtention d'un seuil de renonciation minimal fixé à la moitié des actions augmenté d'une voix. Le principal actionnaire de référence et président du conseil d'administration s'engage de manière irrévocable à apporter sa participation de 14,5 % à l'initiateur de l'offre...

L'opération consiste en l'acquisition par Vodafone de 100 % du capital social de Grupo Corporativo Ono, S.A. auprès des fonds d'investissement actionnaires. Le transfert de propriété intervient alors que la cible finalisait un projet d'introduction en bourse, la perspective d'une sortie en liquidités immédiate ayant convaincu le consortium de céder ses titres. Ce regroupement répond à la nécessité d'accélérer le calendrier industriel de l'acquéreur en substituant l'achat d'une infrastructure en service au déploiement organique d'un réseau de fibre optique parallèle...

Le fonds de private equity HgCapital, soutenu par son partenaire CPS Partners, a finalisé la sortie totale de son investissement au sein de Manx Telecom par le biais d'une introduction en bourse (IPO). Cette opération, entièrement garantie, débouche sur l'admission et la cotation des actions de la société sur le marché alternatif de la bourse de Londres (AIM). Cette mise sur le marché public marque l'aboutissement d'un cycle d'investissement de trois ans et demi pour les véhicules gérés par HgCapital (dont le fonds coté HgCapital Trust plc), et constitue la cinquième réalisation du fonds de millésime 2009, HgCapital 6...

Le fonds de private equity paneuropéen HgCapital a conclu un accord pour acquérir une participation majoritaire au capital de Manx Telecom, jusqu'alors filiale à 100 % du groupe Telefónica. Cette opération de rachat (buyout) a été réalisée en partenariat avec CPS Partners, une société de gestion spécialisée dans les télécommunications internationales. L'opération, soumise à l'approbation des autorités réglementaires locales, inclut une contribution d'environ 11 millions de livres sterling de la part du véhicule coté HgCapital Trust plc, représentant 15 % de l'investissement total du sponsor...