À quelle valeur d'entreprise E-PLUS GROUP a-t-il été racheté en 2014 ?

Lors de l'acquisition de E-PLUS GROUP par TELEFÓNICA DEUTSCHLAND en 2014, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 3b - 100b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.8x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de E-PLUS GROUP lors de son rachat par TELEFÓNICA DEUTSCHLAND ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour E-PLUS GROUP est dans la fourchette de 5x - 12x. À titre de comparaison, le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.8x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand E-PLUS GROUP a-t-il été racheté par TELEFÓNICA DEUTSCHLAND ?

E-PLUS GROUP a été racheté par TELEFÓNICA DEUTSCHLAND en 2014.

Quel était le chiffre d'affaires de E-PLUS GROUP au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de E-PLUS GROUP au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 2.5b - 5b EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de E-PLUS GROUP lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de E-PLUS GROUP est estimé dans la fourchette de 500M - 1b EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de E-PLUS GROUP et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération E-PLUS GROUP, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.telefonica.de/news/press-releases-telefonica-germany/2014/10/telefonica-deutschland-completes-acquisition-of-e-plus-group.html

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Accueil Base de données TMT (Tech, Média, Télécom)E-PLUS GROUP

10/2014

E-PLUS GROUP racheté par TELEFÓNICA DEUTSCHLAND

ALLEMAGNE TMT (Tech, Média, Télécom) / Télécoms / Opérateurs EV 3b - 100b EUR

Contexte

L'opération consiste en l'acquisition de 100 % du capital d'E-Plus Mobilfunk par Telefónica Deutschland auprès de l'opérateur néerlandais KPN. Le transfert de propriété se réalise à la suite du relèvement de l'offre initiale sous la pression de l'actionnariat de la maison mère, permettant de sceller un accord de sortie industrielle. La combinaison des deux structures ramène le paysage concurrentiel allemand de quatre à trois exploitants nationaux, ce qui a contraint les parties à concéder aux autorités de régulation européennes la cession de 20 % de la capacité réseau combinée à un opérateur virtuel tiers. Ce basculement vise l'extraction de synergies opérationnelles massives et la rationalisation des dépenses d'investissement de couverture. L'intégration prévoit de fusionner les parcs de clients pour créer le premier acteur mobile du pays en nombre de connexions, modifiant l'équilibre sectoriel face à Vodafone et Deutsche Telekom. Le règlement est structuré par une composante en numéraire combinée à une attribution de titres, laissant le vendeur historique avec une participation minoritaire au capital de l'entité combinée.

E-PLUS GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2013, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

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Cible

E-Plus Mobilfunk GmbH & Co. KG, basée en Allemagne, opère comme un exploitant de réseau de télécommunications cellulaires distribuant des services de téléphonie et de transmission de données mobiles auprès des clientèles résidentielles et professionnelles. L'activité s'appuie sur la détention de licences de fréquences hertziennes et le déploiement d'infrastructures d'antennes couvrant le territoire fédéral sous les technologies UMTS et LTE. Le modèle économique génère des flux financiers réguliers via la commercialisation de forfaits post-payés et de cartes prépayées, distribués sous la marque principale BASE ainsi qu'à travers un portefeuille de marques secondaires et de partenariats de distribution. La fidélisation des utilisateurs repose sur l'effet de verrouillage induit par l'intégration des abonnements dans le budget récurrent des ménages et des entreprises. Cette dépendance opérationnelle est renforcée par les barrières administratives d'accès aux ressources spectrales nationales, qui limitent structurellement le marché allemand à un nombre restreint d'infrastructures physiques concurrentes. L'importance des investissements initiaux requis pour construire un réseau maillé empêche l'émergence de nouveaux exploitants autonomes et fige les positions commerciales.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2013

2012

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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b EUR

Fourchette de CA: 2.5b - 5b EUR

Fourchette d'EBITDA: 500M - 1b EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de E-PLUS GROUP par TELEFÓNICA DEUTSCHLAND sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : e-plus group

Acquéreur: telefónica deutschland