À quelle valeur d'entreprise JAZZTEL a-t-il été racheté en 2014 ?

Lors de l'acquisition de JAZZTEL par ORANGE en 2014, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 3b - 100b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.4x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de JAZZTEL lors de son rachat par ORANGE ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour JAZZTEL est dans la fourchette de 15x - 25x. À titre de comparaison, le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.4x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand JAZZTEL a-t-il été racheté par ORANGE ?

JAZZTEL a été racheté par ORANGE en 2014.

Quel était le chiffre d'affaires de JAZZTEL au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de JAZZTEL au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 750M - 1.3b EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de JAZZTEL lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de JAZZTEL est estimé dans la fourchette de 150M - 250M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de JAZZTEL et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération JAZZTEL, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.lesechos.fr/2015/08/orange-detient-desormais-100-de-lespagnol-jazztel-269905

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Accueil Base de données TMT (Tech, Média, Télécom)JAZZTEL

09/2014

JAZZTEL racheté par ORANGE

ESPAGNE TMT (Tech, Média, Télécom) / Télécoms / Opérateurs EV 3b - 100b EUR

Contexte

La transaction prend la forme d'une offre publique d'achat volontaire libellée intégralement en numéraire visant la totalité des titres représentatifs du capital de Jazztel. Le succès de l'opération demeure juridiquement conditionné à l'obtention d'un seuil de renonciation minimal fixé à la moitié des actions augmenté d'une voix. Le principal actionnaire de référence et président du conseil d'administration s'engage de manière irrévocable à apporter sa participation de 14,5 % à l'initiateur de l'offre. Les instances de régulation boursière espagnole et britannique partagent la supervision juridique de la procédure en raison de la localisation transfrontalière du siège statutaire de l'émetteur. Le rapprochement industriel vise la capture de synergies opérationnelles substantielles évaluées à plus d'un milliard d'euros par la rationalisation des dépenses d'exploitation des réseaux combinés. Cette concentration sectorielle écarte temporairement la reprise d'autres actifs sous-dimensionnés disponibles sur le marché espagnol pour concentrer les efforts sur l'intégration des plateformes d'accès. La validation réglementaire finale dépend d'un examen de phase un auprès des autorités européennes de la concurrence spécialisées dans le contrôle des concentrations de réseaux physiques.

JAZZTEL, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2014, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

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Cible

Jazztel PLC, dont le siège social est situé au Royaume-Uni mais dont l’ancrage opérationnel est exclusivement espagnol, intervient en tant qu'opérateur de télécommunications spécialisé dans l’accès internet haut débit fixe et les services mobiles de type triple-play. La société exploite une infrastructure ADSL propre tout en louant une capacité de réseau mobile pour distribuer ses offres convergentes aux clients particuliers. Cette configuration technique limite son autonomie industrielle face aux propriétaires d'infrastructures lourdes de transport de données. Le modèle de tarification repose sur des abonnements mensuels récurrents liés à des contrats de fourniture d'accès à long terme à +1,5 million d'abonnés haut débit. La dynamique concurrentielle locale subit une déflation tarifaire structurelle consécutive à la récession économique du pays. Les barrières réglementaires imposées par la Commission nationale des marchés et de la concurrence encadrent l'allocation des fréquences radio et limitent l'entrée de nouveaux acteurs alternatifs sans assise financière internationale.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2014

2013

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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b EUR

Fourchette de CA: 750M - 1.3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 150M - 250M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de JAZZTEL par ORANGE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : jazztel

Acquéreur: orange