ODIDO prend le contrôle de TELE2 NL

La direction de Sogetrel a repris le contrôle majoritaire du groupe en rachetant les parts de Latour Capital et de ses associés. L'opération a été structurée sous forme de LBO sans sponsor, financée par des fonds mezzanine d'ActoMezz. L'augmentation de la valorisation depuis la dernière évaluation en 2018 reflète la croissance explosive du groupe sur le marché de la fibre optique. Cette structure permet à la direction de mettre en œuvre une stratégie de diversification à long terme vers les Villes Intelligentes et les infrastructures 5G sans les contraintes d'un fonds de capital-investissement traditionnel majoritaire...

Latour Capital a mené l'acquisition de Sogetrel auprès de Quilvest Private Equity sur la base d'une valorisation estimée. Cette opération intervient après une période d'hypercroissance au cours de laquelle le groupe a dépassé son plan d'affaires à 5 ans en seulement 24 mois. La transaction s'est accompagnée d'un réinvestissement significatif de l'équipe de direction, emmenée par Xavier Vignon, qui conserve 30 % du capital. La stratégie pour ce nouveau cycle repose sur la poursuite de la croissance organique et sur des acquisitions stratégiques visant à diversifier l'offre de services...

L'acquisition de SMS.it représente une étape stratégique cruciale pour LINK Mobility, visant à assurer une position dominante sur le marché italien de la messagerie mobile. En intégrant SMS.it, qui exploite un réseau mobile indépendant et maintient des accords d'interfonctionnement clés avec des opérateurs italiens, LINK Mobility bénéficie d'un accès immédiat à un volume de messagerie important et à une base de clients établie. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie plus large du Groupe visant à étendre sa présence européenne grâce à la consolidation d'acteurs régionaux de premier plan, renforçant ainsi sa capacité à fournir des services de communications mobiles transfrontaliers et évolutifs...

L'opérateur Euskaltel franchit une étape décisive dans sa stratégie d'expansion en annonçant l'acquisition de Telecable auprès du fonds britannique Zegona Le montage de cette opération de consolidation intègre la reprise de 245 millions d'euros de dette existante, complétée par un complément de prix conditionnel (earn-out) s'élevant jusqu'à 15 millions d'euros indexé sur la valorisation d'actifs fiscaux. La structure transactionnelle est orchestrée via un paiement mixte en numéraire et en titres, permettant à Zegona d'exécuter un rollover stratégique pour détenir 15 % du capital d'Euskaltel post-closing...

Telia Company a annoncé l'acquisition de Phonero AS, un fournisseur norvégien de solutions de télécommunications et de communications destiné aux entreprises. Avant l'opération, Phonero s'était imposé sur le marché scandinave en proposant des services de téléphonie mobile, de messagerie professionnelle et de communications hébergées aux entreprises et aux organisations publiques. Cette acquisition permet à Telia de renforcer son offre B2B et d'élargir son portefeuille de services à destination des clients professionnels...

Quilvest Private Equity a pris une participation majoritaire dans Sogetrel, facilitant la sortie d'un large pool d'investisseurs financiers historiques (Equistone, Capzanine, ICG, Ardian et Idinvest). Bpifrance est entré en tant que partenaire minoritaire. Cette nouvelle structure capitalistique a été conçue pour accompagner la transition du groupe vers l'ère du « Très Haut Débit » (THD) et accélérer sa croissance à l'international, après de premières incursions en Suisse et en Belgique.

BT Group finalise l'acquisition de 100 % du capital de l'opérateur mobile EE auprès de ses actionnaires conjoints Orange et Deutsche Telekom. L'opération marque le retour stratégique de l'opérateur fixe historique sur le marché cellulaire afin de fusionner les réseaux du pays. La logique industrielle répond à l'émergence des offres commerciales dites quad-play qui regroupent l'internet, la télévision, le téléphone fixe et le forfait mobile sous une facture unique. Cette stratégie de convergence vise à neutraliser la concurrence des acteurs du câble et des médias qui menacent la base d'abonnés traditionnels de l'acquéreur...

Le fonds coté Zegona Communications plc réalise une nouvelle opération de croissance externe hautement stratégique en finalisant l'acquisition à 100 % de l'opérateur Telecable de Asturias S.A. Pour mener à bien ce LBO de plateforme, Zegona s'est appuyé sur l'expertise des cabinets Travers Smith LLP et Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, qui sont intervenus en tant que conseils juridiques et stratégiques pour sécuriser le closing de la transaction. La thèse de ce deal repose sur une logique de consolidation régionale ciblée au sein du marché ibérique des télécoms...

L'opération consiste en l'acquisition de 100 % du capital d'E-Plus Mobilfunk par Telefónica Deutschland auprès de l'opérateur néerlandais KPN. Le transfert de propriété se réalise à la suite du relèvement de l'offre initiale sous la pression de l'actionnariat de la maison mère, permettant de sceller un accord de sortie industrielle. La combinaison des deux structures ramène le paysage concurrentiel allemand de quatre à trois exploitants nationaux, ce qui a contraint les parties à concéder aux autorités de régulation européennes la cession de 20 % de la capacité réseau combinée à un opérateur virtuel tiers...

La transaction prend la forme d'une offre publique d'achat volontaire libellée intégralement en numéraire visant la totalité des titres représentatifs du capital de Jazztel. Le succès de l'opération demeure juridiquement conditionné à l'obtention d'un seuil de renonciation minimal fixé à la moitié des actions augmenté d'une voix. Le principal actionnaire de référence et président du conseil d'administration s'engage de manière irrévocable à apporter sa participation de 14,5 % à l'initiateur de l'offre...