SOGETREL
Acquis par
ANDERA PARTNERS
SOGETREL racheté par ANDERA PARTNERS
Contexte
La direction de Sogetrel a repris le contrôle majoritaire du groupe en rachetant les parts de Latour Capital et de ses associés. L'opération a été structurée sous forme de LBO sans sponsor, financée par des fonds mezzanine d'ActoMezz. L'augmentation de la valorisation depuis la dernière évaluation en 2018 reflète la croissance explosive du groupe sur le marché de la fibre optique. Cette structure permet à la direction de mettre en œuvre une stratégie de diversification à long terme vers les Villes Intelligentes et les infrastructures 5G sans les contraintes d'un fonds de capital-investissement traditionnel majoritaire.
SOGETREL, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.2x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Sogetrel est un spécialiste français de premier plan dans l'intégration et la maintenance de réseaux de télécom et de solutions numériques. Le groupe est un acteur majeur dans le plan "France Très Haut Debit" (broadband à très haut débit). Il s'est diversifié dans les "Villes Intelligentes" (protection vidéo, IoT) et la Sécurité IP (contrôle d'accès, alarmes) pour se préparer à l'ère post-fibre. À la date de l'accord, l'entreprise employait plus de 5 000 personnes.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec SOGETREL
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 09/2018 | LATOUR CAPITAL / BPIFRANCE / BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT | SOGETREL | FRANCE | TMT (Tech, Média, Télécom) | Latour Capital a mené l'acquisition de Sogetrel auprès de Quilvest Private Equity sur la base d'une valorisation estimée. Cette opération intervient après une période d'hypercroissance au cours de laquelle le groupe a dépassé son plan d'affaires à 5 ans en seulement 24 mois. La transaction s'est accompagnée d'un réinvestissement significatif de l'équipe de direction, emmenée par Xavier Vignon, qui conserve 30 % du capital. La stratégie pour ce nouveau cycle repose sur la poursuite de la croissance organique et sur des acquisitions stratégiques visant à diversifier l'offre de services. |
| 01/2016 | QUILVEST CAPITAL PARTNERS / BPIFRANCE | SOGETREL | FRANCE | TMT (Tech, Média, Télécom) | Quilvest Private Equity a pris une participation majoritaire dans Sogetrel, facilitant la sortie d'un large pool d'investisseurs financiers historiques (Equistone, Capzanine, ICG, Ardian et Idinvest). Bpifrance est entré en tant que partenaire minoritaire. Cette nouvelle structure capitalistique a été conçue pour accompagner la transition du groupe vers l'ère du « Très Haut Débit » (THD) et accélérer sa croissance à l'international, après de premières incursions en Suisse et en Belgique. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR
Fourchette de CA: 450M - 900M EUR
Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SOGETREL par ANDERA PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Acquéreur: andera partners