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06/2010

HG CAPITAL prend le contrôle de MANX TELECOM

ROYAUME-UNI TMT (Tech, Média, Télécom) / Télécoms / Opérateurs EV 100M - 350M GBP

Contexte

Le fonds de private equity paneuropéen HgCapital a conclu un accord pour acquérir une participation majoritaire au capital de Manx Telecom, jusqu'alors filiale à 100 % du groupe Telefónica. Cette opération de rachat (buyout) a été réalisée en partenariat avec CPS Partners, une société de gestion spécialisée dans les télécommunications internationales. L'opération, soumise à l'approbation des autorités réglementaires locales, inclut une contribution d'environ 11 millions de livres sterling de la part du véhicule coté HgCapital Trust plc, représentant 15 % de l'investissement total du sponsor. Cet investissement s'inscrit dans la stratégie de HgCapital visant à soutenir des entreprises résilientes et en forte croissance. L'île de Man bénéficie d'un environnement macroéconomique très favorable (25 années de croissance ininterrompue du PIB) et d'un cadre réglementaire incitatif pour le déploiement d'infrastructures. En collaboration avec l'équipe dirigeante, le fonds prévoit d'accélérer la création de valeur via des investissements massifs dans le réseau central et la construction d'un nouveau centre d'hébergement de données. La feuille de route inclut également une optimisation des marges opérationnelles et une stratégie d'acquisitions ciblées (bolt-on acquisitions) pour consolider les parts de marché et développer les services hors de l'île.

MANX TELECOM, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2009, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Principal opérateur de télécommunications de l'île de Man, Manx Telecom est un acteur historique de premier plan (ancien monopole) fournissant une gamme complète de services de téléphonie fixe, mobile et de données aux particuliers comme aux entreprises. Pionnière technologique, l'entreprise a été la première en Europe à lancer un réseau 3G opérationnel ainsi que le premier service commercial HSDPA. Forte d'un effectif de 300 collaborateurs, la plateforme bénéficie de fondamentaux robustes et développe avec succès, au-delà de ses activités domestiques, des services de niche à forte croissance en matière d'hébergement de données et de voix à l'international.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (GBP)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2009
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2008
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Autres opérations avec MANX TELECOM

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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M GBP

Fourchette de CA: 50M - 100M GBP

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M GBP

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MANX TELECOM par HG CAPITAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : manx telecom

Acquéreur: hg capital