CEDAR CREEK COMPANY racheté par MAREL

EcoVadis a obtenu un investissement de 200 millions de dollars de CVC Growth Partners II, ce qui constitue l'un des investissements en actions les plus importants dans le domaine ESG à l'époque. Cette transaction représente le premier investissement du deuxième fonds de CVC Growth Partners. L'investisseur existant Partech, qui soutient l'entreprise depuis 2016, reste impliqué dans l'entreprise. La justification stratégique de cet accord est d'accélérer l'expansion mondiale d'EcoVadis et d'investir davantage dans sa plateforme technologique et ses solutions d'intelligence en matière de développement durable. Après une année de croissance rapide (ajout de 10 000 entreprises à son réseau et ouverture de bureaux à Tokyo, San Francisco et Melbourne), le financement permet à EcoVadis de répondre à l'immense demande du marché créée par l'évolution des réglementations de conformité et des engagements en matière d'objet social. La portée mondiale de CVC devrait jouer un rôle essentiel dans le développement de l’activité et dans l’établissement d’EcoVadis en tant que plateforme universelle pour les évaluations ESG des fournisseurs.

Omnes Capital a acquis une participation majoritaire dans Opportunity, issue d'une scission de sa société mère Volcacom (Apax Partners). L'opération est structurée sous forme de LBO primaire avec l'équipe dirigeante, réinvestissant de manière significative. Omnes a investi plus de 14 millions d'euros en fonds propres. Le financement comprend 6 millions d'euros de dette mezzanine (Andera Partners) et 10 millions d'euros de dette senior. L'objectif est de tripler la taille de l'entreprise grâce à une expansion internationale et des fusions et acquisitions.

Keensight Capital est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Sogelink auprès de Naxicap Partners. Keensight s'est imposé lors d'un processus d'enchères très compétitif géré par Oaklins, battant les offres d'Eurazeo PME (apparemment le plus offrant), Goldman Sachs et Accel-KKR. Naxicap Partners a choisi de réinvestir une participation minoritaire aux côtés de l'équipe dirigeante et des salariés. La transaction est financée par une ligne de crédit unitranche fournie par Hayfin. Cette acquisition soutient la croissance continue du groupe, qui a réalisé une croissance annuelle de son chiffre d'affaires de plus de 20 % au cours de la dernière décennie.

Platinum Equity a conclu un accord définitif en vue d'acquérir l'intégralité des actions en circulation de Cision Ltd. au prix de 10,00 $ par action en numéraire. Le conseil d'administration a approuvé l'opération à l'unanimité, laquelle prévoyait une période de "go-shop" jusqu'au 12 novembre 2019. L'acquisition visait à retirer Cision de la cote afin de permettre des investissements stratégiques à long terme et l'innovation dans la gestion du earned media, sans les pressions trimestrielles des marchés financiers. Les affiliés de GTCR, détenant 34 % des actions, ont signé un accord de vote en faveur de l'opération.

Le 12 août 2019, Idox plc a réalisé l'acquisition à 100 % de Tascomi Ltd. La transaction a été structurée sur une base sans trésorerie et sans dette, financée par une augmentation de capital accélérée par placement de nouvelles actions ordinaires pour lever des fonds propres d'environ sept millions de livres sterling. Le cadre structurel de l'accord comprenait une contrepartie immédiate en espèces, l'extinction de tous les instruments de dette existants au sein de l'entité acquise, ainsi qu'un élément différé lié à la performance à régler après la clôture. Cette logique stratégique est étayée par une logique industrielle convaincante, permettant à l'acquéreur d'accélérer de manière significative sa stratégie "cloud-first" et d'intégrer de manière transparente une architecture SaaS native dans son portefeuille de produits existant. En absorbant une plate-forme moderne et éprouvée, l'entité acquéreur élude efficacement les coûts de réaménagement internes substantiels et prolongés tout en établissant une gamme de solutions de nouvelle génération conçues pour les marchés publics ciblés. En outre, la combinaison génère des opportunités de vente croisée significatives et fournit une base hautement scalable pour capter des verticals logiciels adjacents. Les synergies opérationnelles attendues de la substitution des systèmes hérités par cette technologie nouvellement intégrée entraîneront une expansion immédiate de la marge et renforceront la base de revenus récurrents annualisés de l'entité combinée.

Sequoiasoft, éditeur de logiciels de gestion et de marketing destinés aux professionnels de l'hôtellerie, restructure son actionnariat et entame une nouvelle phase de son développement en intégrant MBO comme actionnaire majoritaire aux côtés du management. La société a notamment levé 6 millions d'euros en 2016 auprès de M Capital Partners, Siparex, BNP Paribas Développement et Bpifrance pour accompagner l'acquisition de Thelis.

TagMaster a finalisé l'acquisition de Sensys Networks, une manœuvre destinée à renforcer fondamentalement le positionnement concurrentiel du groupe sur les marchés mondiaux des systèmes de transport intelligents (ITS) et de la Smart City. La justification stratégique de cette transaction repose sur une stratégie « d'expansion du marché », fusionnant la profondeur technique opérationnelle de la cible dans le domaine de la détection sans fil avec la présence établie du groupe dans les secteurs européens du trafic et du rail. Cette fusion crée effectivement une centrale spécialisée dans le domaine du transport basé sur les données, fournissant au groupe une plate-forme robuste pour fournir des applications d'infrastructure pour tout (I2X) de nouvelle génération.

L'acquisition de Polystar OSIX AB par Elisa Corporation constitue une démarche stratégique pour améliorer les capacités d'automatisation d'Elisa et offrir des services innovants aux opérateurs mobiles à l'échelle mondiale. L'accord combine l'expertise analytique de Polystar OSIX avec les capacités d'automatisation d'Elisa, permettant le développement de nouveaux services innovants à l'international. L'acquisition est conforme à la stratégie d'Elisa visant à développer les entreprises numériques à l'international et fournit à Polystar OSIX plus de ressources pour l'innovation et le développement. La transaction devrait accélérer les activités d'Elisa Automate, et les clients de Polystar OSIX bénéficieront de ressources accrues, renforçant ainsi le portefeuille de produits avec des solutions innovantes basées sur l'apprentissage automatique et l'automatisation. Le prix d'acquisition s'élève à 70 millions d'euros, avec un supplément de 5 millions d'euros si les objectifs de croissance sont atteints. L'accord n'a aucun impact sur les objectifs financiers à moyen terme d'Elisa ou sur ses capacités de paiement de dividendes. L'acquisition constitue une étape importante pour Elisa dans l'expansion de sa présence sur le marché mondial des télécommunications et le renforcement de ses capacités en matière de gestion de réseau et d'analyse.

Dans une démarche de transformation pour le secteur des services automobiles, Bridgestone Europe, filiale du géant japonais Bridgestone Corporation, a conclu un accord pour acquérir TomTom Telematics. La transaction met en évidence un réalignement stratégique important du plus grand fabricant de pneus au monde, alors qu'il cherche à renforcer ses capacités numériques et à accélérer sa transition vers un fournisseur de mobilité en tant que service (MaaS). L'acquisition est valorisée à une prime significative, reflétant la position de la société cible en tant que leader du marché européen de la gestion de flotte. Cette transaction entièrement en espèces permet à Bridgestone d'internaliser une plateforme riche en données et à forte croissance qui gère près d'un million de véhicules connectés. En fusionnant les données télématiques de TomTom avec les analyses approfondies de l'usure des pneus et le réseau mondial de vente au détail de Bridgestone, l'entité issue du regroupement vise à devenir pionnière en matière de maintenance prédictive des pneus, un facteur de valeur clé pour les flottes commerciales à grande échelle. D’un point de vue structurel, l’accord représente une scission de l’activité principale de cartographie et de navigation de TomTom, permettant au vendeur de se recentrer sur sa pile technologique de localisation tout en offrant à la cible l’échelle industrielle d’un leader mondial de l’automobile. Sous réserve des approbations réglementaires habituelles, cette acquisition positionne Bridgestone comme un formidable acteur logiciel, augmentant considérablement son profil de revenus récurrents et créant un « fossé » numérique autour de son activité matérielle traditionnelle.

BlackRock a finalisé l'acquisition stratégique d'eFront, leader parisien des progiciels de gestion pour les actifs alternatifs, marquant une étape transformative dans l'industrie des technologies financières. Cette opération de croissance externe permet la sortie totale de son actionnaire majoritaire historique, le fonds de capital-investissement Bridgepoint. La thèse d'investissement repose sur une approche de gestion « globale de portefeuille » (whole-portfolio approach), visant à décloisonner les marchés publics liquides et les actifs privés illiquides (capital-investissement, immobilier, infrastructures). En intégrant les solutions d'eFront à sa plateforme propriétaire Aladdin, BlackRock crée un écosystème unifié permettant aux investisseurs institutionnels de piloter la gestion des risques et le suivi de leurs allocations alternatives et traditionnelles sur une seule et même architecture technique.