À quelle valeur d'entreprise EFRONT a-t-il été racheté en 2019 ?

Vous pouvez trouver tous les détails de la valorisation de EFRONT sur mynth capital. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 1b - 4b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 13.4x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de EFRONT lors de son rachat par BLACKROCK ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour EFRONT est dans la fourchette de 15x - 25x. À titre de comparaison, le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 13.4x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand EFRONT a-t-il été racheté par BLACKROCK ?

EFRONT a été racheté par BLACKROCK en 2019.

Quel était l'EBITDA de EFRONT lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de EFRONT est estimé dans la fourchette de 50M - 100M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de EFRONT et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération EFRONT, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.efront.com/en/news-press-releases/blackrock-completes-acquisition-of-efront-industry-leading-alternatives-investment-software-provider

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Accueil Base de données TMT (Tech, Média, Télécom)EFRONT

05/2019

EFRONT

Acquis par

BLACKROCK

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) EV 1b - 4b EUR

EFRONT racheté par BLACKROCK

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) EV 1b - 4b EUR

Contexte

BlackRock a finalisé l'acquisition stratégique d'eFront, leader parisien des progiciels de gestion pour les actifs alternatifs, marquant une étape transformative dans l'industrie des technologies financières. Cette opération de croissance externe permet la sortie totale de son actionnaire majoritaire historique, le fonds de capital-investissement Bridgepoint. La thèse d'investissement repose sur une approche de gestion « globale de portefeuille » (whole-portfolio approach), visant à décloisonner les marchés publics liquides et les actifs privés illiquides (capital-investissement, immobilier, infrastructures). En intégrant les solutions d'eFront à sa plateforme propriétaire Aladdin, BlackRock crée un écosystème unifié permettant aux investisseurs institutionnels de piloter la gestion des risques et le suivi de leurs allocations alternatives et traditionnelles sur une seule et même architecture technique.

EFRONT, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Fondée en 1999, eFront est un leader mondial de la fourniture de solutions logicielles spécialisées pour l'industrie financière, avec un focus principal sur les investissements alternatifs et la gestion des risques d'entreprise. La gamme complète de produits de la société couvre tout le cycle d'investissement, y compris les outils de front-office (CRM, levée de fonds, suivi de pipeline), les solutions de middle-office (suivi de portefeuille, portails pour les investisseurs) et les fonctions de back-office (administration et comptabilité de fonds). eFront sert plus de 700 clients institutionnels et 100 000 utilisateurs dans 40 pays, notamment des grandes sociétés de capital-investissement, des investisseurs immobiliers, des banques et des sociétés d'assurance. Son modèle d'affaires repose sur des abonnements logiciels de haute valeur alimentés par l'augmentation de la charge réglementaire et l'institutionnalisation des classes d'actifs alternatifs.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2019

2018

Autres opérations avec EFRONT

Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
01/2015	BRIDGEPOINT	EFRONT	FRANCE	TMT (Tech, Média, Télécom)	Bridgepoint a acquis une participation majoritaire dans eFront auprès de Francisco Partners, une société de capital-investissement axée sur la technologie, dans le cadre d'un rachat secondaire évalué à 300 millions d'euros. Bridgepoint est sorti vainqueur d'un processus d'enchères compétitif géré par Barclays Capital, surenchérissant sur plusieurs grandes sociétés de capital-investissement, dont Permira, Astorg, TPG Capital et Silver Lake. Cette transaction fait suite au succès du parcours privé-public-privé d'eFront, coté sur Alternext Paris en 2006 avant d'être privatisé par Francisco Partners en 2011. L'acquisition est soutenue par un important financement de dette d'un montant total d'environ 110 millions d'euros, fourni par un syndicat comprenant Babson Capital, ING, HSBC et Bank of Ireland. La logique stratégique se concentre sur la mise à l'échelle de la plateforme logicielle verticalement intégrée d'eFront pour répondre à la demande croissante de transparence et de reporting sophistiqué dans les secteurs mondiaux du capital-investissement et de l'immobilier.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de EFRONT par BLACKROCK sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : efront

Acquéreur: blackrock