MAJA racheté par MAREL

Ardian a acquis 100 % de Celli auprès de Consilium (70 %) et de la famille fondatrice (30 %). L'équipe de direction a réinvesti aux côtés d'Ardian pour détenir une participation minoritaire. Cet accord met fin à une détention fructueuse de six ans par Consilium, au cours de laquelle Celli a réalisé quatre acquisitions (ADS2, Cosmetal, Angram, FJE Plastic). L'entrée d'Ardian vise à accélérer l'expansion internationale et à tirer davantage parti de la plateforme informatique numérique de Celli pour la gestion des distributeurs à distance.

Le groupe familial industriel Atlantic réalise une superbe opération de croissance externe transfrontalière en finalisant l'acquisition à 100 % du spécialiste belge du confort thermique ACV. Fondée il y a cinquante ans par Pierre Lamoure et Paul Radat, la cible est un acteur de référence reconnu pour ses solutions d'ingénierie en eau chaude sanitaire et en chauffage à destination des marchés résidentiels et tertiaires. Le périmètre de la transaction intègre notamment une filiale américaine stratégique basée dans le New Jersey, où ACV commercialise ses produits sous la marque Triangle Tube. Sécurisé avec l'appui de conseils financiers et juridiques de premier plan, ce deal offre au groupe français une opportunité transformatrice de s'ouvrir les portes du marché nord-américain.

L'acquisition d'ESCO Corporation par The Weir Group représente une consolidation transformatrice dans le secteur mondial des équipements miniers, créant un fournisseur leader de solutions d'exploitation minière à ciel ouvert critiques. Structurellement, la transaction rassemble l’expertise établie de l’acquéreur dans le domaine du traitement des matériaux et des équipements miniers avec le leadership de la cible dans le domaine des outils d’engagement au sol. La justification stratégique de l'opération repose sur la complémentarité des deux portefeuilles, ce qui permet à l'entité combinée d'offrir une proposition unique et intégrée aux clients miniers, couvrant l'ensemble du cycle de vie, de l'extraction à la concentration minérale. En tirant parti du vaste réseau de services mondial de l'acquéreur, la transaction étend considérablement la portée de la gamme de produits à forte marge et à forte intensité de marché secondaire de la cible, en particulier dans les régions où l'empreinte de la cible était auparavant moins développée.

Ardian a finalisé avec succès un accord avec Wise SGR pour acquérir une participation majoritaire dans Corob S.p.A., marquant ainsi une entrée stratégique dans le secteur de l'automatisation spécialisée. Cette transaction est structurée sous forme de partenariat avec le sponsor existant (Wise SGR) et le management. La thèse d’investissement est limpide : sanctuariser le leadership technologique mondial de Corob sur le marché très disputé du dosage et de la distribution de précision. Le plan de marche post-closing combine une accélération organique sur le segment à forte marge de l'aftermarket (services et maintenance) et un déploiement international agressif via une stratégie de buy-and-build ciblée. En s’appuyant sur la force de frappe et le réseau transfrontalier d’Ardian, le groupe va pouvoir consolider ses positions historiques en Asie et sur la zone Amériques, qui portent déjà l'essentiel de la performance commerciale. Le levier de création de valeur reposera également sur la R&D pour concevoir les systèmes automatisés de demain, tout en capitalisant sur la récurrence forte issue du gigantesque parc installé mondial de la cible. Une opération de consolidation majeure pour ce maillon fort de la supply chain des industries chimiques et des revêtements.

L’acquisition de Bretèche Industrie (aujourd’hui LINXIS GROUP) par IK Investment Partners représente un tournant majeur dans la trajectoire du groupe, marquant la fin d’un cycle d’investissement réussi sous Equistone Partners Europe. La justification stratégique de cette transaction repose sur une stratégie de « consolidation internationale », fusionnant la profondeur opérationnelle technique de pointe de la société cible en matière de machines spécialisées avec la vaste expertise du sponsor en matière de mise à l'échelle transfrontalière et d'exécution d'achat et de construction. Cet alignement structurel fournit à l’organisation le talent scientifique et le matériel logistique requis pour répondre à la demande croissante de lignes automatisées de transformation alimentaire et pharmaceutique.

L'acquisition de la division "Analyse Industrielle" d'Oxford Instruments marque une étape structurante pour enrichir le portefeuille technologique de Hitachi, en particulier sur les marchés à forte valeur ajoutée de la sécurité environnementale et de la traçabilité des matériaux. Ce carve-out permet d'intégrer une gamme d'instruments de pointe à une plateforme mondiale, élargissant immédiatement le spectre des solutions scientifiques disponibles. La thèse de ce deal est double. Côté vendeur, l'opération fait suite à une revue stratégique visant à rationaliser le portefeuille d'actifs, à simplifier l'organisation et à recentrer les investissements sur les cœurs de métier du groupe. Pour l'acquéreur, ce rapprochement crée un leader de l'analyse de matériaux en réunissant des expertises de pointe en spectroscopie et en technologies d’émission optique, un levier idéal pour accélérer la R&D et le lancement de futurs produits.

IDEC Corporation a conclu un accord d'achat d'actions définitif pour acquérir 100 % du Groupe APEM auprès d'Intermediate Capital Group (ICG) et de l'équipe de direction. La transaction a été structurée selon un processus bilatéral de deux mois et entièrement financée par des emprunts bancaires. DC Advisory et Daiwa Securities ont agi en tant que conseillers financiers exclusifs d'IDEC. La justification stratégique de l’acquisition est la création d’une puissance mondiale dans le domaine de l’IHM et du contrôle industriel. En combinant la force d’IDEC au Japon et en Asie avec le leadership d’APEM sur le marché européen, l’entité fusionnée s’assure d’un réseau commercial mondial hautement complémentaire. Cet accord permet à IDEC d'élargir sa gamme de produits à des segments spécialisés tels que les machines agricoles et la manutention, où APEM possède une expertise technique unique. Au-delà des synergies commerciales, les groupes entendent réaliser d'importantes synergies de coûts grâce au développement conjoint de produits, à des achats unifiés et à l'optimisation de leurs 21 usines de fabrication combinées. Cette acquisition marque une étape transformationnelle dans la stratégie d’internationalisation d’IDEC, doublant presque sa portée mondiale et établissant une chaîne de valeur HMI complète de bout en bout.

Cette transaction représente le quatrième LBO de Vulcanic, après cinq années sous Abénex et Cathay Capital. La logique stratégique de ce rachat repose sur l’accélération de la présence internationale du groupe, notamment dans les régions à fort potentiel comme le Moyen-Orient et l’Asie du Sud-Est. L'acquisition fournit une plate-forme structurée permettant au groupe de passer d'un acteur européen dominant à un véritable consolidateur mondial sur le marché électrothermique. Cette opération permet au groupe de réaliser une expansion structurelle définitive sur le marché nord-américain à travers des acquisitions ciblées, tout en renforçant simultanément sa présence au Moyen-Orient grâce à son nouveau bureau à Abu Dhabi. En s'appuyant sur le réseau international de Qualium et le soutien institutionnel des Futures Champions Français, le groupe est en mesure de capter des projets pétrochimiques et énergétiques à grande échelle à l'échelle mondiale. La manœuvre comprenait également un programme de dette « flexible » pour garantir que l'équipe de direction dispose du capital nécessaire pour de futures opportunités de constitution de fonds.

Ardian a acquis 100 % du groupe SLV auprès de Cinven dans le cadre d'un processus d'enchères géré par Goldman Sachs, surenchérissant sur 3i, Triton et Pamplona. L'opération a été financée par un financement de dette senior de 360 ​​millions d'euros. Cinven a réalisé un rendement 2x sur cette vente, après son entrée en 2011. Durant la mandature de Cinven, SLV a augmenté son chiffre d'affaires de 40 % et réalisé trois acquisitions ciblées (Unex, Lagotronics, Nordtronic). Ardian vise à poursuivre cette croissance en tirant parti du réseau de distribution international de SLV et de son bureau d'approvisionnement établi en Chine.

Dover Corporation a acquis le groupe Ravaglioli S.p.A. Cette acquisition s'explique par la forte complémentarité entre le portefeuille de produits de Ravaglioli (en particulier dans les équipements de pneus et de roues) et le Vehicle Service Group (VSG) existant de Douvres. L'accord permet à Dover d'étendre sa présence européenne et de tirer parti des opportunités de ventes croisées à travers ses canaux de distribution mondiaux. L'intégration vise à créer une suite complète de produits « de premier ordre » pour les ateliers automobiles du monde entier.