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02/2024

ALUFLEXPACK racheté par CONSTANTIA FLEXIBLES

SUISSE Industrie & Production / Chimie & Matériaux / Emballage & Contenants EV 300M - 700M EUR

Contexte

Constantia Flexibles a finalisé avec succès l'acquisition d'une participation majoritaire dans Aluflexpack AG. La transaction a été structurée en deux phases : l'acquisition d'un bloc de contrôle de 57 % auprès des principaux actionnaires, suivie d'une offre publique d'achat en numéraire sur toutes les actions publiques restantes. La justification stratégique de la fusion est de créer un champion européen de l'emballage flexible doté d'un portefeuille technologique amélioré et d'une empreinte géographique considérablement plus large, en élargissant spécifiquement la présence de Constantia en Pologne, en Turquie et en Europe du Sud-Est. Le rapprochement devrait générer des synergies substantielles en matière de R&D et de développement de produits durables, en particulier dans les segments à base d'aluminium pour le café et les produits pharmaceutiques. Suite à l'acquisition, Aluflexpack sera intégré au groupe Constantia Flexibles, tout en continuant à tirer parti de ses installations de production spécialisées pour servir sa clientèle établie dans le cadre de la nouvelle trajectoire de croissance unifiée.

ALUFLEXPACK, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , ce qui représente une par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.8x).

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Aluflexpack, basée à Reinach, en Suisse, est un leader européen en croissance rapide dans le domaine des emballages flexibles de luxe, spécialisé dans les solutions en aluminium et en films. Le modèle d'affaires de l'entreprise se concentre sur la conception personnalisée d'emballages pour des marchés de fin de chaîne exigeants, notamment le Café & Thé, les Pharmaceutiques, l'Alimentation Animale, les Confiseries et les Laitiers. Aluflexpack opère 14 sites (dont 9 usines de production) dans des pays tels que la Suisse, la France, la Pologne, la Turquie et la Croatie. Sa proposition de valeur repose sur une intégration technique approfondie (de la laminage en aluminium à l'impression et à la conversion de haute gamme) permettant une flexibilité extrême dans le service client et une innovation rapide. À fin 2024, l'entreprise employait environ 1 700 personnes et avait établi une empreinte dominante en Europe du Sud-Est, servant à la fois des leaders de marché locaux et des grandes entreprises internationales avec des solutions de barrières en aluminium durables et spécialisées.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
2022

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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ALUFLEXPACK par CONSTANTIA FLEXIBLES sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

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Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: constantia flexibles