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11/2023

VERITIV CORPORATION

Acquis par

CLAYTON, DUBILIER & RICE (CD&R)

ÉTATS-UNIS Industrie & Production EV 1b - 4b USD

Contexte

Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) a finalisé l'acquisition de Veritiv Corporation dans le cadre d'une transaction publique-privée. Aux termes de l'accord, CD&R a acquis toutes les actions ordinaires de Veritiv en circulation pour 170,00 $ par action en espèces. La justification stratégique de l’acquisition est de soutenir la transformation continue de Veritiv en un leader pur et simple de la distribution d’emballages spécialisés. En passant à une structure de propriété privée, Veritiv acquiert la flexibilité financière et opérationnelle nécessaire pour accélérer sa stratégie « acheter et construire » et investir dans de nouvelles optimisations de la chaîne d'approvisionnement. Après la transaction, Veritiv se concentrera sur l'expansion de ses services à valeur ajoutée et sur la consolidation de sa position dominante sur le marché fragmenté de l'emballage nord-américain. Sal Abbate reste PDG, soutenu par un conseil d'administration nouvellement nommé composé de conseillers industriels chevronnés.

VERITIV CORPORATION, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Basée à Atlanta, Veritiv est un important fournisseur nord-américain de services complets d'emballage, de produits d'hygiène et de nettoyage (JanSan). L'entreprise a été privatisée par la société d'investissement mondiale Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) en 2023. La thèse d'investissement de Veritiv s'articule autour de la consolidation du secteur fragmenté de la distribution d'emballages spécialisés afin de créer une plateforme inégalée allant de la conception à la livraison. Son modèle économique s'appuie sur une envergure considérable et un vaste réseau de distribution pour offrir des solutions de chaîne d'approvisionnement intégrées, y compris la conception sur mesure, le sourcing mondial et des alternatives de produits durables. Sous l'égide de CD&R, Veritiv a poursuivi une stratégie agressive de "buy and build", en acquérant plusieurs acteurs spécialisés tels que Vivabox et AmeriPac afin d'améliorer ses capacités de services à valeur ajoutée. L'entreprise dessert un large éventail d'industries mondiales, se positionnant comme un partenaire essentiel pour les marques cherchant à rationaliser le cycle de vie de leurs emballages et à améliorer leur durabilité opérationnelle.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2022
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2021
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Autres opérations avec VERITIV CORPORATION

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
ORORA PACKAGING SOLUTIONSÉTATS-UNISIndustrie & Production

Veritiv Operating Company a finalisé avec succès l'acquisition d'Orora Packaging Solutions (OPS) auprès d'Orora Limited (ASX : ORA). Cette transaction historique représente une étape majeure dans la stratégie de consolidation de Veritiv au sein du secteur nord-américain de l’emballage. L'accord permet à Veritiv d'intégrer le vaste réseau de distribution d'OPS et ses près de 3 000 employés dans une plateforme unifiée d'emballages spécialisés. La justification stratégique de l'acquisition est d'améliorer la présence géographique de l'entité issue du regroupement, en particulier aux États-Unis et au Mexique, et d'élargir la gamme de solutions à valeur ajoutée proposées aux clients ayant des exigences complexes en matière de chaîne d'approvisionnement. Pour le cédant, Orora Limited, la cession permet un recentrage stratégique sur son activité principale de conditionnement de boissons tout en renforçant considérablement son bilan. La transaction a été soutenue par un vaste syndicat de prêteurs internationaux, soulignant la confiance du marché dans la taille et le potentiel de synergie du groupe combiné. Cette acquisition renforce encore la position de Veritiv en tant que principal distributeur d’emballages spécialisés en Amérique du Nord.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD

Fourchette de CA: 5b - 100b USD

Fourchette d'EBITDA: 450M - 900M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de VERITIV CORPORATION par CLAYTON, DUBILIER & RICE (CD&R) sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : veritiv corporation

Acquéreur: clayton, dubilier & rice (cd&r)