AMERON racheté par ARCOSA
Contexte
Arcosa a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % d'Ameron Pole Products auprès de NOV Inc. Cette transaction stratégique marque une expansion significative du segment des structures techniques de l'organisation, fournissant un pied immédiat sur le marché attrayant des poteaux d'éclairage en béton et en acier. La justification stratégique de cette opération repose sur la forte complémentarité entre les offres de structure de trafic et de télécommunications de la cible et le portefeuille industriel existant du groupe. En intégrant les installations de fabrication spécialisées et l’équipe de direction expérimentée de la cible, le groupe renforce sa présence à l’échelle nationale et renforce sa capacité à soutenir les secteurs verticaux des infrastructures à forte croissance, y compris le déploiement de réseaux à petites cellules 5G. Le partenariat est conçu pour générer des marges, en tirant parti du profil de produits « premium » à forte marge de la cible et de ses solides antécédents opérationnels. Cette intégration consolide la vision du groupe de devenir un partenaire technique de premier plan pour le développement urbain durable et la modernisation des réseaux électriques. La transaction met en évidence la concentration disciplinée du groupe sur des acquisitions offrant à la fois une densification géographique et une profondeur technique opérationnelle.
AMERON, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , ce qui représente une par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.8x).
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Ameron est une entreprise industrielle spécialisée dans la conception et la fabrication de poteaux en béton et en acier de haute qualité destinés aux infrastructures critiques. Son modèle économique repose sur la fourniture de solutions structurelles durables et performantes pour l'éclairage, la gestion du trafic, la distribution d'électricité et les télécommunications par petites cellules. Sa valeur ajoutée réside dans sa capacité technique à produire des composants structurels complexes répondant aux exigences de durabilité rigoureuses des réseaux municipaux et de services publics en Amérique du Nord. Stratégiquement, l'entreprise exploite un réseau de production décentralisé avec quatre sites principaux dans le sud et l'ouest des États-Unis, garantissant ainsi une logistique efficace et un soutien localisé aux projets. En intégrant des matériaux de pointe à des techniques de fonderie et de fabrication spécialisées, elle contribue à la modernisation des paysages urbains et au déploiement de la connectivité numérique de nouvelle génération. Ameron est un fournisseur essentiel pour les grands projets de travaux publics et d'infrastructures de services publics.
Valeur d'Entreprise
Valeur des fonds propres
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
EV / EBITDA
EV / EBIT
Données Financières (USD)
Transactions similaires dans le secteur de la Chimie & Matériaux
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur |
|---|---|---|---|---|
| 05/2024 | AXIOM GROUPE | OSMEA | FRANCE | Emballage en Bois |
| 05/2024 | THE NAVIGATOR COMPANY | ACCROL GROUP | ROYAUME-UNI | Papeterie |
| 04/2024 | INTERNATIONAL PAPER COMPANY | DS SMITH | ROYAUME-UNI | Papier & Carton |
| 02/2024 | CONSTANTIA FLEXIBLES | ALUFLEXPACK | SUISSE | Emballage & Contenants |
| 01/2024 | GALIENA CAPITAL | EXTRUFLEX | FRANCE | Plasturgie |
| 11/2023 | CRH | MARTIN MARIETTA STCC | ÉTATS-UNIS | Matériaux de Construction |
| 11/2023 | GREIF | IPACKCHEM | FRANCE | Emballage en Plastique |
| 11/2023 | CLAYTON, DUBILIER & RICE (CD&R) | VERITIV CORPORATION | ÉTATS-UNIS | Emballage & Contenants |
| 09/2023 | MELLBY GÅRD | DUNI GROUP | SUÈDE | Papier & Carton |
| 09/2023 | ATHENA HOLDING | TESSILBIELLA | ITALIE | Transformation des Matériaux |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M USD
Fourchette de CA: 50M - 100M USD
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M USD
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : ameron
Acquéreur: arcosa