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09/2017

Alliance Automotive Group racheté par Genuine Parts Company

FRANCE Industrie & Production / Automobile / Distribution & Services / Après-Vente & Réparation EV 1b - 4b EUR

Contexte

Genuine Parts Company a déclaré être parvenue à un accord définitif d’acquisition d’Alliance Automotive Group, premier distributeur européen de pièces détachées, d’outils et d’équipements d’atelier. Cette opération s’inscrit dans la logique d’expansion externe de GPC, visant à consolider une présence significative sur le marché européen de l’après‑vente, traditionnellement dominé par des acteurs régionaux. Alliance, anciennement détenue par des fonds de capital‑investissement et ses fondateurs, constitue la deuxième plus grande plateforme de distribution en Europe, offrant un réseau étendu d’implantations et de capacités de service dans plusieurs juridictions clés. L’opération de croissance externe répond à une logique d’intégration visant à offrir à GPC une échelle immédiate et une position de leader dans une zone géographique où la croissance organique serait longue et coûteuse. Du point de vue de l’acquéreur, l’acquisition permet de combiner des portefeuilles de produits complémentaires, de renforcer le pouvoir de négociation auprès des fabricants et de tirer parti des synergies logistiques, d’approvisionnement et technologiques. Les dirigeants ont souligné la convergence culturelle et l’engagement partagé envers le service client comme des facteurs supplémentaires consolidant la pertinence stratégique. Après clôture, GPC prévoit que l’entité combinée générera une croissance supplémentaire du chiffre d’affaires grâce aux opportunités de cross‑selling et à l’élargissement de la couverture géographique, tout en réalisant des économies de coûts par la rationalisation du réseau et l’unification des processus de chaîne d’approvisionnement. L’intégration devrait être immédiatement accretive au résultat net au cours de la première année complète, soutenant l’objectif plus large de création de valeur durable pour les actionnaires. L’opération positionne également la plateforme pour exploiter les tendances émergentes de l’électrification des véhicules et des canaux de services numériques sur le marché européen.

Pour rappel, suite à son rachat par Blackstone en 2014, l'entreprise a mené une stratégie de consolidation active en acquérant notamment Electro Diesel Service (2016).

Alliance Automotive Group, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2017, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , ce qui représente une par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.6x).

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Alliance Automotive Group (AAG) est l'un des principaux distributeurs indépendants de pièces détachées automobiles en Europe, spécialisé dans la distribution de composants, d'accessoires et de services destinés au marché de l'après-vente automobile. Fondé en 1989, le groupe est particulièrement implanté en France et au Royaume-Uni, où il s'appuie sur plusieurs réseaux reconnus pour accompagner les professionnels de la réparation et de la maintenance automobile. Le groupe commercialise une large gamme de pièces de rechange, d'équipements, d'outillages et de consommables destinés aux garages indépendants, ateliers de réparation et réseaux de maintenance. Son offre est complétée par des services à valeur ajoutée tels que l'assistance technique, les formations, les solutions logistiques et les outils digitaux destinés à améliorer la performance opérationnelle de ses partenaires. Alliance Automotive Group s'appuie sur un modèle intégré combinant une organisation centralisée des achats, des plateformes logistiques de grande capacité et un vaste réseau de distributeurs composé de filiales et de partenaires indépendants. Cette organisation lui permet d'assurer une disponibilité élevée des produits, des délais de livraison rapides et une couverture efficace de ses principaux marchés.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2017
2016

Autres opérations avec Alliance Automotive Group

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Sous-secteur)
DateAcquéreurCiblePaysSecteur
07/2024Alliance Automotive GroupEldisBELGIQUEIndustrial & Technical Distribution
12/2016Alliance Automotive GroupGroupe de Jackie VercaigneFRANCEPièces & Systèmes Automobiles
10/2016Alliance Automotive GroupFPS DistributionROYAUME-UNIAprès-Vente & Réparation
09/2016Alliance Automotive GroupGenève OccasionFRANCEAprès-Vente & Réparation
06/2016Alliance Automotive GroupBUSCHALLEMAGNEIndustrial & Technical Distribution
01/2016Alliance Automotive GroupElectro Diesel ServiceFRANCEIndustrial & Technical Distribution
10/2015Alliance Automotive GroupColerALLEMAGNEPièces & Systèmes Automobiles
08/2014BLACKSTONEAlliance Automotive GroupFRANCEAprès-Vente & Réparation

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 1b - 3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de Alliance Automotive Group par Genuine Parts Company sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : alliance automotive group

Acquéreur: genuine parts company