ACTIVE ASSURANCES racheté par GROUPE FINIZY (MEILLEURTAUX)

Charterhouse Capital Partners a acquis auprès d'Ardian une participation majoritaire dans Siaci Saint-Honoré. Dans le cadre de la nouvelle structure, la direction et les salariés ont pris le contrôle du capital, Charterhouse agissant comme principal partenaire financier. Ardian, précédent actionnaire majoritaire, a conservé une position minoritaire pour accompagner la poursuite de l'expansion internationale du groupe. La transaction a été structurée pour garantir l'indépendance du courtier en privilégiant les sponsors financiers par rapport aux soumissionnaires industriels stratégiques...

BlackFin Capital Partners est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Cafpi. La transaction permet une réorganisation familiale : le fondateur se retire totalement, tandis que son frère réinvestit aux côtés de l'équipe dirigeante. BlackFin a obtenu l'accord via une offre préventive, devançant des concurrents comme Cerberus et Santiane (soutenus par Latour Capital) dans un processus géré par Cambon Partners...

Latour Capital a finalisé avec succès l'acquisition d'une participation majoritaire dans le capital de la société cible auprès de son précédent sponsor institutionnel, à l'issue d'un processus d'enchères très compétitif. Cette transaction stratégique représente une étape importante dans l'évolution du courtier, marquant sa transition vers une nouvelle phase de mise à l'échelle institutionnelle. La justification stratégique de cette décision est centrée sur l’objectif de l’acquéreur de tirer parti du modèle de distribution numérique unique de la cible, qui a démontré une résilience et des performances exceptionnelles pendant la période de volatilité des marchés mondiaux...

Ardian a acquis une participation majoritaire dans Finaxy auprès d'Equistone Partners Europe, propriétaire du groupe depuis 2014. La transaction a été valorisée à une valeur d'entreprise de 160 millions d'euros, soit un multiple agressif d'environ 14,5x l'EBITDA. Pour sécuriser l'actif dans le cadre d'un processus concurrentiel géré par Lazard, Ardian a soumis une offre préventive qui a devancé d'autres finalistes tels que Parquest Capital et Abénex...

Silver Lake a acquis une participation majoritaire (~70%) dans le Groupe Finizy (Meilleurtaux) auprès de Goldman Sachs Private Equity. La transaction a été réalisée en dehors d’un processus d’enchères formel, anticipant une vente initialement prévue pour mars 2020 mais interrompue en raison du confinement dû au COVID-19. L'équipe de direction, détenant ~30%, a réinvesti dans la nouvelle structure. Une transition de gouvernance s’est produite simultanément...

Bridgepoint a acquis une participation majoritaire dans Financière CEP auprès du fonds de capital-investissement américain JC Flowers & Co et du fondateur du groupe, Hubert Guillard. Ce LBO secondaire fait suite à un processus de vente infructueux en 2017. La transaction a été sécurisée via une offre préventive signée début mars 2020, juste avant les confinements liés au COVID-19. L'équipe de direction, dirigée par le PDG Philippe Gravier, réinvestit aux côtés de Bridgepoint pour accompagner un projet de croissance ambitieux...

21 Invest France a acquis une participation majoritaire dans FMA Assurances, en partenariat avec le fondateur et président Ludovic Dumont qui conserve une participation au capital et continue de diriger l'entreprise. La transaction a été accompagnée par le département M&A d'EY (Jean-Louis Duverney-Guichard) côté vendeur. La thèse d'investissement est axée sur le renforcement de la position de FMA sur ses segments existants et sur l'accélération de la croissance par le biais d'un développement organique et d'acquisitions ciblées sur de nouveaux marchés de niche de l'assurance...

CVC Capital Partners a acquis une participation majoritaire de 65,13 % dans APRIL via Evolem, auprès de son fondateur. La transaction a été suivie d'une offre publique d'achat simplifiée obligatoire (OPAS) pour les actions restantes, ce qui a abouti à la radiation du groupe de la cote. Cette décision stratégique a permis au groupe de sortir du marché boursier et de lancer un plan de restructuration massif.

Ardian a pris une participation minoritaire dans SFAM pour accélérer son expansion internationale et sa diversification produits. L'opération a consisté en une émission obligataire souscrite par ICG. Winch Capital 3 (Edmond de Rothschild Investment Partners), actionnaire depuis 2016, a cédé une partie de sa participation mais reste investisseur. Le fondateur Sadri Fegaier conserve le contrôle. La feuille de route stratégique comprend le lancement de « Hubside » (un nouveau service Web) et l'expansion des opérations au Portugal, aux Pays-Bas et en Italie...

Goldman Sachs a acquis une participation majoritaire dans Meilleurtaux, remportant un processus d'enchères concurrentielles géré par Rothschild & Cie. Le vendeur, Equistone Partners Europe, a réalisé une sortie massive après avoir acquis l'actif auprès de BPCE en 2013. La transaction est financée par un montage de dette (TLA + TLB) représentant environ 4,0x l'EBITDA, un niveau de levier modéré destiné à laisser une marge pour une future croissance externe...