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04/2019

FMA GROUP (FMA ASSURANCES)

Acquis par

21 INVEST

FRANCE Services Financiers REV 10M - 30M EUR

Contexte

21 Invest France a acquis une participation majoritaire dans FMA Assurances, en partenariat avec le fondateur et président Ludovic Dumont qui conserve une participation au capital et continue de diriger l'entreprise. La transaction a été accompagnée par le département M&A d'EY (Jean-Louis Duverney-Guichard) côté vendeur. La thèse d'investissement est axée sur le renforcement de la position de FMA sur ses segments existants et sur l'accélération de la croissance par le biais d'un développement organique et d'acquisitions ciblées sur de nouveaux marchés de niche de l'assurance.

FMA GROUP (FMA ASSURANCES), qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Services Financiers (14.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services Financiers

Cible

FMA Group est une courtière d'assurance française d'origine spécialisée dans l'assurance des deux-roues, qui a significativement diversifié son offre grâce à cinq acquisitions de consolidation pendant la période d'actionnariat de 21 Invest. Le groupe s'est étendu à l'assurance santé, à l'assurance de la mobilité (via l'acquisition d'Auvray Security) et à l'assurance des entreprises (via l'acquisition d'Ouest Assurance), se transformant ainsi d'une courtière de niche mono-ligne en une plateforme de courtage d'assurance multi-spécialités.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
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2017
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Autres opérations avec FMA GROUP (FMA ASSURANCES)

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
FMA GROUP (FMA ASSURANCES)FRANCEServices Financiers

21 Invest a vendu sa participation majoritaire dans le Groupe FMA au courtier d'assurance canadien Synex Performance d'Affaires après environ six ans de propriété. Le fondateur Ludovic Dumont a vendu une partie de ses actions mais a conservé une participation minoritaire importante dans l'entreprise, tandis qu'une petite partie du capital reste dans l'équipe de direction. Le processus de vente a été confié à la banque d'investissement Cambon à l'été 2025 et a suscité l'intérêt tant des sponsors financiers que des acheteurs stratégiques. Malgré une préférence initiale pour un sponsor financier — étant donné la volonté de Dumont de rester au capital — l'offre de Synex s'est finalement imposée comme l'offre supérieure, combinant une prime de valorisation industrielle avec une structure actionnariale permettant l'implication continue de Dumont.

REFERENCES

Fourchette de CA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FMA GROUP (FMA ASSURANCES) par 21 INVEST sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : fma group (fma assurances)

Acquéreur: 21 invest