VCA prend le contrôle de Companion Animal Practices

Mars, Incorporated a conclu l'acquisition intégrale du capital de l'opérateur de cliniques vétérinaires et de laboratoires d'analyses médicales VCA Inc. pour une valeur d'entreprise de . L'opération de rachat a été structurée sous la forme d'une offre publique d'achat entièrement en numéraire à un prix de 93 dollars par action ordinaire, ce qui représente une prime de 41 % sur le cours moyen pondéré par les volumes sur 30 jours et de 31 % par rapport au cours de clôture au 6 janvier 2017...

DomusVi a acquis avec succès son concurrent espagnol SARquavitae, auparavant détenu par un consortium de fonds d'investissement comprenant Palamon Capital Partners et G Square Capital. Cette opération de build-up transformatrice permet au groupe de devenir l'acteur numéro un sur le marché espagnol des soins aux personnes âgées. La logique stratégique est axée sur la diversification géographique, la forte présence de la cible en Catalogne et à Madrid complétant parfaitement la position existante de l’acquéreur en Galice...

Le CIR et F2i ont signé un accord pour acquérir la participation de 46,7% dans KOS Group précédemment détenue par Ardian. La logique stratégique de la transaction est de résoudre la future structure de propriété du groupe, permettant à CIR de conserver le contrôle industriel à long terme tout en permettant à Ardian de se retirer après un cycle d'investissement de six ans. Aux termes de l'accord, F2i entre en tant que partenaire stratégique majeur, en acquérant une participation de 37,3%, tandis que CIR augmente sa position majoritaire de 51,3% à 62,7%...

L’acquisition de Synlab par Cinven auprès de BC Partners représente une transaction historique dans le secteur européen des services de santé, qui suit de près l’acquisition par Cinven du groupe français Labco. La justification stratégique de l'accord est la fusion immédiate de Synlab et Labco pour créer un champion paneuropéen dominant dans le domaine du diagnostic médical. Cette stratégie d'achat et de construction vise à exploiter le vaste potentiel de consolidation d'un marché européen où les deux principaux fournisseurs ne détenaient auparavant qu'une petite fraction de la part de marché totale...

Antin Infrastructure Partners a acquis une participation majoritaire dans le groupe Amedes auprès de General Atlantic. La transaction a permis une sortie pour General Atlantic, propriétaire de l'actif depuis 2007 et qui a triplé ses revenus grâce à une stratégie d'achat et de construction (plus de 30 acquisitions). Pour Antin, cet investissement représente un jeu « d'infrastructure » classique dans le secteur de la santé : des revenus récurrents élevés (presque 100 % d'utilisation répétée) dus aux relations tendues entre médecins et laboratoires et à une faible volatilité des volumes...

L’acquisition de Labco par des fonds gérés par Cinven fait suite au retrait stratégique du projet d’introduction en bourse (IPO) de la société sur Euronext Paris. Cette opération a permis de rationaliser totalement un actionnariat complexe auparavant réparti entre des investisseurs financiers (3i, TCR Capital, NiXen, CM-CIC), des fondateurs et un large groupe de biologistes indépendants. La justification stratégique de cet accord repose sur la création d’une plateforme paneuropéenne de premier plan au sein du secteur en consolidation de la biologie médicale...

Cerba a acquis 100 % de Novescia. Le vendeur était un consortium complexe géré par Ekkio Capital, comprenant des investisseurs financiers tels que Cobepa et Socadif, ainsi que des actionnaires biologistes. Cette acquisition a permis à Cerba d'atteindre une masse critique dans le segment des analyses de routine, complétant ainsi son leadership dans les tests spécialisés.

Waterland Private Equity a accepté d'acquérir 100 % de MEDIAN Kliniken auprès d'Advent International et de l'investisseur immobilier britannique Marcol. Parallèlement à l'acquisition, Waterland a annoncé son intention de vendre le portefeuille immobilier de MEDIAN dans le cadre d'un accord de cession-bail avec un investisseur immobilier américain au cours des prochains mois, séparant ainsi l'activité opérationnelle de ses actifs immobiliers. Après la clôture, Waterland prévoyait de fusionner MEDIAN avec sa société de portefeuille existante RHM pour créer une plateforme allemande de réadaptation considérablement élargie et de poursuivre d'autres acquisitions ciblées, en particulier dans le secteur des soins intensifs, afin d'élargir l'offre médicale de MEDIAN...

L’acquisition du Groupe Colisée par Eurazeo PME s’inscrit au cœur d’une démarche stratégique parfaitement en ligne avec la thèse d’investissement du fonds, qui vise à accompagner des acteurs idéalement positionnés pour capter des tendances sociétales de fond. Dans un contexte marqué par le vieillissement de la population et une tension acheteuse accrue pour les services d’accompagnement du grand âge, le Groupe Colisée dispose de leviers de croissance et d’expansion solides. L’entrée au capital d'Eurazeo PME est destinée à soutenir le développement continu du groupe et la consolidation du marché français des maisons de retraite (EHPAD), ainsi que son déploiement au sein de nouvelles géographies stratégiques, notamment la Chine...

PAI Partners est entré en négociations exclusives pour prendre le contrôle de DomusVi, troisième acteur français du secteur des Ehpad privés. A l'issue de la transaction, PAI devrait détenir 70% du capital aux côtés d'un fonds associé. L'actionnariat restant comprendra DV Holding (contrôlé par le fondateur Yves Journel) à hauteur de 25% et le management du groupe à hauteur de 5%. Cette opération facilite la sortie totale de l'autre actionnaire fondateur, Jean-François Gobertier, résolvant ainsi un conflit de gouvernance de longue date entre les deux fondateurs...