À quelle valeur d'entreprise LABCO a-t-il été racheté en 2015 ?

Lors de l'acquisition de LABCO par CINVEN en 2015, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 1b - 4b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Santé & Pharmacie affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.8x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de LABCO lors de son rachat par CINVEN ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour LABCO est dans la fourchette de 5x - 12x. À titre de comparaison, le secteur Santé & Pharmacie affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.8x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand LABCO a-t-il été racheté par CINVEN ?

LABCO a été racheté par CINVEN en 2015.

Quel était le chiffre d'affaires de LABCO au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de LABCO au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 450M - 900M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de LABCO lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de LABCO est estimé dans la fourchette de 100M - 200M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de LABCO et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération LABCO, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.challenges.fr/economie/lead-1-cinven-confirme-l-achat-de-labco-pour-1-2-milliard_86338

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05/2015

LABCO racheté par CINVEN

FRANCE Santé & Pharmacie / Établissements & Professionnels de Santé / Établissements de Santé / Laboratoires (Biologie) EV 1b - 4b EUR

Contexte

L’acquisition de Labco par des fonds gérés par Cinven fait suite au retrait stratégique du projet d’introduction en bourse (IPO) de la société sur Euronext Paris. Cette opération a permis de rationaliser totalement un actionnariat complexe auparavant réparti entre des investisseurs financiers (3i, TCR Capital, NiXen, CM-CIC), des fondateurs et un large groupe de biologistes indépendants. La justification stratégique de cet accord repose sur la création d’une plateforme paneuropéenne de premier plan au sein du secteur en consolidation de la biologie médicale. En passant d'un modèle actionnariat fragmenté à un sponsor institutionnel unique, le groupe acquiert l'agilité nécessaire pour poursuivre une stratégie d'expansion internationale rapide. L'acquéreur a mis en place une structure de financement innovante pour maintenir les facilités obligataires existantes tout en fournissant des liquidités immédiates aux parties prenantes historiques. Cette opération intervient au cours d'une année record en matière de fusions-acquisitions dans le secteur de la santé et vise à renforcer la position concurrentielle du groupe dans les appels d'offres pour les contrats d'externalisation hospitalière. Le nouveau modèle de gouvernance garantit un alignement à long terme avec les objectifs industriels du groupe tout en respectant strictement les cadres réglementaires locaux concernant la propriété professionnelle des laboratoires médicaux. Ce partenariat positionne le groupe comme la pierre angulaire d'une future consolidation sur le marché des services de diagnostic à travers l'Europe.

LABCO, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2014, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Labco est l'un des principaux opérateurs européens de laboratoires de diagnostic médical. Le groupe gère un vaste réseau de plus de 160 laboratoires généraux et spécialisés, soutenus par plus de 1 000 centres de collecte répartis dans sept pays européens. Son expertise médicale couvre un large éventail de services de pathologie clinique, notamment la biochimie, l'hématologie et les tests de haute complexité tels que la pathologie anatomique, la génétique moléculaire et la médecine nucléaire. Le modèle économique de l’entreprise repose sur une stratégie industrielle « en étoile », consolidant les laboratoires locaux dans des plateformes techniques hautement automatisées pour servir aussi bien les patients privés que les contrats d’externalisation hospitalière. Stratégiquement, Labco se concentre sur le leadership médical et l'innovation technologique pour répondre à la demande croissante de précision diagnostique et de soins de santé préventifs. Avec un effectif de plus de 6 000 professionnels médicaux et administratifs, le groupe garantit des informations diagnostiques de haute qualité grâce à des processus standardisés et une efficacité industrielle à grande échelle.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2014

2013

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06/2012	AIR LIQUIDE	ORKYN (EX LVL MEDICAL)	FRANCE	Health Providers	Air Liquide est entré en négociations exclusives pour acquérir un bloc de contrôle de 70,49 % du capital de LVL Médical auprès du concert familial Lavorel et d'autres actionnaires de contrôle. Parallèlement, la famille Lavorel a racheté la filiale allemande de LVL Médical pour 80 millions d'euros, de sorte que le périmètre d'acquisition d'Air Liquide se limite aux seules activités françaises...
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LABCO par CINVEN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: cinven