mynth
10/2014

MEDIAN KLINIKEN

Acquis par

WATERLAND

ALLEMAGNE Santé & Pharmacie EV 1b - 4b EUR

Contexte

Waterland Private Equity a accepté d'acquérir 100 % de MEDIAN Kliniken auprès d'Advent International et de l'investisseur immobilier britannique Marcol. Parallèlement à l'acquisition, Waterland a annoncé son intention de vendre le portefeuille immobilier de MEDIAN dans le cadre d'un accord de cession-bail avec un investisseur immobilier américain au cours des prochains mois, séparant ainsi l'activité opérationnelle de ses actifs immobiliers. Après la clôture, Waterland prévoyait de fusionner MEDIAN avec sa société de portefeuille existante RHM pour créer une plateforme allemande de réadaptation considérablement élargie et de poursuivre d'autres acquisitions ciblées, en particulier dans le secteur des soins intensifs, afin d'élargir l'offre médicale de MEDIAN.

MEDIAN KLINIKEN, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2013, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

MEDIAN Kliniken est un prestataire allemand de premier plan en matière de services de réadaptation, de soins post-accidents et de soins aigus. Le groupe est reconnu pour ses hautes normes de qualité clinique, ses taux de satisfaction des patients élevés et son agenda d'innovation numérique en progression — y compris l'application MEDIAN (permettant aux patients de consulter leurs plans de traitement) et l'outil M-Check (appuyant la réintégration professionnelle). MEDIAN a été construit grâce à une stratégie d'achat et de consolidation agressive sous l'actionnariat de Waterland, ayant réalisé 21 acquisitions de consolidation avant la transaction Priory.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2013
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2012
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec MEDIAN KLINIKEN

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
HESTIA ALLIANCEESPAGNESanté & Pharmacie

Le groupe MEDIAN, soutenu par Waterland Private Equity, a acquis Hestia Alliance, l'un des plus grands prestataires privés de soins de santé post-aiguë et de santé mentale d'Espagne, marquant ainsi la première entrée de MEDIAN sur le marché espagnol des soins de santé. La transaction a reçu l'approbation réglementaire avant l'annonce publique. L'acquisition fait partie de la stratégie d'internationalisation continue de MEDIAN suite à son expansion antérieure au Royaume-Uni grâce à l'acquisition du groupe Priory en 2021. La combinaison de MEDIAN, Priory et Hestia crée une plateforme paneuropéenne de soins post-aigus et de santé mentale couvrant l'Allemagne, le Royaume-Uni et l'Espagne.

PRIORY GROUPROYAUME-UNISanté & Pharmacie

MEDIAN Kliniken, une société du portefeuille de Waterland Private Equity, a accepté d'acquérir 100 % du groupe Priory auprès de la société américaine Acadia Healthcare. Après la clôture, Waterland a l'intention de combiner Priory avec MEDIAN pour créer un fournisseur européen de services de réadaptation et de santé mentale de premier plan, exploitant 570 établissements et traitant environ 260 000 patients par an au Royaume-Uni et en Allemagne. La justification stratégique est centrée sur la diversification géographique sur le marché britannique, la fertilisation croisée de l'expertise clinique (en particulier l'expansion des services de réadaptation de Priory en neurologie et en soins post-aigus) et le transfert des capacités d'innovation numérique de MEDIAN vers la plateforme de Priory. Cette transaction représente la 22e acquisition complémentaire dans le cadre de la stratégie d'achat et de construction de MEDIAN depuis l'investissement initial de Waterland en 2011.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MEDIAN KLINIKEN par WATERLAND sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : median kliniken

Acquéreur: waterland