mynth
08/2015

SYNLAB

Acquis par

CINVEN

ALLEMAGNE Santé & Pharmacie EV 1b - 4b EUR

Contexte

L’acquisition de Synlab par Cinven auprès de BC Partners représente une transaction historique dans le secteur européen des services de santé, qui suit de près l’acquisition par Cinven du groupe français Labco. La justification stratégique de l'accord est la fusion immédiate de Synlab et Labco pour créer un champion paneuropéen dominant dans le domaine du diagnostic médical. Cette stratégie d'achat et de construction vise à exploiter le vaste potentiel de consolidation d'un marché européen où les deux principaux fournisseurs ne détenaient auparavant qu'une petite fraction de la part de marché totale. La fusion combine la forte présence de Synlab en Allemagne et en Europe du Nord avec le leadership de Labco en France et en Europe du Sud, ce qui donne lieu à une activité avec un chevauchement géographique minimal. Le partenariat vise à augmenter le volume annuel de tests cliniques du groupe et à étendre sa portée internationale sur de nouveaux marchés sur quatre continents. En institutionnalisant la gestion et en fournissant une plate-forme pour d'autres acquisitions complémentaires, l'accord positionne l'entité issue du regroupement comme un partenaire essentiel pour les professionnels de la santé et les hôpitaux à la recherche de services de diagnostic efficaces et de haute qualité à grande échelle. Cet investissement met en évidence la tendance du capital-investissement qui stimule la logique industrielle dans le domaine de la santé pour professionnaliser et internationaliser les services médicaux spécialisés.

SYNLAB, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2015, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Synlab est l'un des plus grands opérateurs européens de laboratoires de diagnostic médical, proposant une gamme complète de services de tests cliniques aux patients, aux médecins et aux hôpitaux. La société exploite un vaste réseau de laboratoires et d'établissements ambulatoires sur quatre continents, réalisant plus de 600 millions de tests par an. Son expertise médicale couvre divers domaines tels que la biologie moléculaire, l'anatomopathologie, les tests génétiques et la médecine nucléaire. Le modèle commercial de Synlab se caractérise par un traitement industriel à grand volume combiné à une interprétation médicale spécialisée fournie par des médecins de laboratoire internes. Un avantage concurrentiel clé réside dans son portefeuille unique de contrats d'externalisation d'hôpitaux dans toute l'Europe, lui permettant de s'intégrer profondément dans les systèmes de santé publics et privés. Stratégiquement, le groupe se concentre sur la demande croissante de services médicaux préventifs et sur la complexité croissante des exigences de diagnostic, se positionnant comme un fournisseur d'infrastructure central dans la chaîne de valeur européenne des soins de santé.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2015
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2014
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec SYNLAB

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SYNLAB par CINVEN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : synlab

Acquéreur: cinven