À quelle valeur d'entreprise SYNLAB a-t-il été racheté en 2015 ?

Lors de l'acquisition de SYNLAB par CINVEN en 2015, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 1b - 4b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Santé & Pharmacie affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.8x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de SYNLAB lors de son rachat par CINVEN ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour SYNLAB est dans la fourchette de 10x - 18x. À titre de comparaison, le secteur Santé & Pharmacie affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.8x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand SYNLAB a-t-il été racheté par CINVEN ?

SYNLAB a été racheté par CINVEN en 2015.

Quel était le chiffre d'affaires de SYNLAB au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de SYNLAB au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 450M - 900M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de SYNLAB lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de SYNLAB est estimé dans la fourchette de 100M - 200M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de SYNLAB et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération SYNLAB, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.cinven.com/portfolio/synlab/

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08/2015

SYNLAB racheté par CINVEN

ALLEMAGNE Santé & Pharmacie / Établissements & Professionnels de Santé / Établissements de Santé / Laboratoires (Biologie) EV 1b - 4b EUR

Contexte

L’acquisition de Synlab par Cinven auprès de BC Partners représente une transaction historique dans le secteur européen des services de santé, qui suit de près l’acquisition par Cinven du groupe français Labco. La justification stratégique de l'accord est la fusion immédiate de Synlab et Labco pour créer un champion paneuropéen dominant dans le domaine du diagnostic médical. Cette stratégie d'achat et de construction vise à exploiter le vaste potentiel de consolidation d'un marché européen où les deux principaux fournisseurs ne détenaient auparavant qu'une petite fraction de la part de marché totale. La fusion combine la forte présence de Synlab en Allemagne et en Europe du Nord avec le leadership de Labco en France et en Europe du Sud, ce qui donne lieu à une activité avec un chevauchement géographique minimal. Le partenariat vise à augmenter le volume annuel de tests cliniques du groupe et à étendre sa portée internationale sur de nouveaux marchés sur quatre continents. En institutionnalisant la gestion et en fournissant une plate-forme pour d'autres acquisitions complémentaires, l'accord positionne l'entité issue du regroupement comme un partenaire essentiel pour les professionnels de la santé et les hôpitaux à la recherche de services de diagnostic efficaces et de haute qualité à grande échelle. Cet investissement met en évidence la tendance du capital-investissement qui stimule la logique industrielle dans le domaine de la santé pour professionnaliser et internationaliser les services médicaux spécialisés.

SYNLAB, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2015, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Synlab est l'un des plus grands opérateurs européens de laboratoires de diagnostic médical, proposant une gamme complète de services de tests cliniques aux patients, aux médecins et aux hôpitaux. La société exploite un vaste réseau de laboratoires et d'établissements ambulatoires sur quatre continents, réalisant plus de 600 millions de tests par an. Son expertise médicale couvre divers domaines tels que la biologie moléculaire, l'anatomopathologie, les tests génétiques et la médecine nucléaire. Le modèle commercial de Synlab se caractérise par un traitement industriel à grand volume combiné à une interprétation médicale spécialisée fournie par des médecins de laboratoire internes. Un avantage concurrentiel clé réside dans son portefeuille unique de contrats d'externalisation d'hôpitaux dans toute l'Europe, lui permettant de s'intégrer profondément dans les systèmes de santé publics et privés. Stratégiquement, le groupe se concentre sur la demande croissante de services médicaux préventifs et sur la complexité croissante des exigences de diagnostic, se positionnant comme un fournisseur d'infrastructure central dans la chaîne de valeur européenne des soins de santé.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2015

2014

Transactions similaires dans le secteur Santé & Pharmacie

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
10/2016	DOMUSVI	SARQUAVITAE	ESPAGNE	Health Providers	DomusVi a acquis avec succès son concurrent espagnol SARquavitae, auparavant détenu par un consortium de fonds d'investissement comprenant Palamon Capital Partners et G Square Capital. Cette opération de build-up transformatrice permet au groupe de devenir l'acteur numéro un sur le marché espagnol des soins aux personnes âgées...
03/2016	F2I SGR / CIR - COMPAGNIE INDUSTRIALI RIUNITE	KOS GROUP	ITALIE	Health Providers	Le CIR et F2i ont signé un accord pour acquérir la participation de 46,7% dans KOS Group précédemment détenue par Ardian. La logique stratégique de la transaction est de résoudre la future structure de propriété du groupe, permettant à CIR de conserver le contrôle industriel à long terme tout en permettant à Ardian de se retirer après un cycle d'investissement de six ans...
07/2015	ANTIN INFRASTRUCTURE	AMEDES	ALLEMAGNE	Health Providers	Antin Infrastructure Partners a acquis une participation majoritaire dans le groupe Amedes auprès de General Atlantic. La transaction a permis une sortie pour General Atlantic, propriétaire de l'actif depuis 2007 et qui a triplé ses revenus grâce à une stratégie d'achat et de construction (plus de 30 acquisitions)...
05/2015	CINVEN	LABCO	FRANCE	Health Providers	L’acquisition de Labco par des fonds gérés par Cinven fait suite au retrait stratégique du projet d’introduction en bourse (IPO) de la société sur Euronext Paris. Cette opération a permis de rationaliser totalement un actionnariat complexe auparavant réparti entre des investisseurs financiers (3i, TCR Capital, NiXen, CM-CIC), des fondateurs et un large groupe de biologistes indépendants...
01/2015	CERBA HEALTHCARE	NOVESCIA	FRANCE	Health Providers	Cerba a acquis 100 % de Novescia. Le vendeur était un consortium complexe géré par Ekkio Capital, comprenant des investisseurs financiers tels que Cobepa et Socadif, ainsi que des actionnaires biologistes...
10/2014	WATERLAND	MEDIAN KLINIKEN	ALLEMAGNE	Health Providers	Waterland Private Equity a accepté d'acquérir 100 % de MEDIAN Kliniken auprès d'Advent International et de l'investisseur immobilier britannique Marcol. Parallèlement à l'acquisition, Waterland a annoncé son intention de vendre le portefeuille immobilier de MEDIAN dans le cadre d'un accord de cession-bail avec un investisseur immobilier américain au cours des prochains mois, séparant ainsi l'activité opérationnelle de ses actifs immobiliers...
09/2014	EURAZEO	COLISÉE	FRANCE	Health Providers	L’acquisition du Groupe Colisée par Eurazeo PME s’inscrit au cœur d’une démarche stratégique parfaitement en ligne avec la thèse d’investissement du fonds, qui vise à accompagner des acteurs idéalement positionnés pour capter des tendances sociétales de fond...
06/2014	PAI PARTNERS	DOMUSVI	FRANCE	Health Providers	PAI Partners est entré en négociations exclusives pour prendre le contrôle de DomusVi, troisième acteur français du secteur des Ehpad privés. A l'issue de la transaction, PAI devrait détenir 70% du capital aux côtés d'un fonds associé...
03/2014	EQT PARTNERS	I-MED RADIOLOGY NETWORK	AUSTRALIE	Health Providers	Le fonds EQT Mid Market, aux côtés des co-investisseurs institutionnels CDPQ et GIC, a acquis une participation majoritaire dans I-MED Radiology Network. L'opération fait suite à une période complexe pour I-MED, qui avait récemment refinancé sa dette après avoir été contrôlée par un syndicat de plus de 40 prêteurs (dirigé par Ares et Anchorage) à la suite de la crise financière mondiale...
07/2012	MANAGEMENT & PRIVATE INVESTORS	LVL MEDICAL GERMANY	ALLEMAGNE	Health Providers	Concomitamment à l'acquisition par Air Liquide des activités françaises de LVL Médical, la famille Lavorel a accepté d'acquérir 100 % de LVL Médical Allemagne auprès de LVL Médical Groupe. L'opération a été structurée comme une condition préalable obligatoire à l'opération Air Liquide, le périmètre d'acquisition de cette dernière étant explicitement limité aux opérations françaises...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SYNLAB par CINVEN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : synlab

Acquéreur: cinven