SIDEXPORT racheté par ITAL EXPRESS

Le désengagement partiel d'Antonio Giordana et de ses associés formalise la fin d'un cycle patrimonial et familial entamé en 1972, l'entreprise piémontaise ayant atteint un palier de croissance où l'absence de maillage transfrontalier limitait sa capacité à maintenir son pouvoir de négociation face aux groupements d'achat internationaux. Cette première croissance externe d'Ital Express sous l'égide de Naxicap Partners permet d'intégrer un bloc d'activité complémentaire de 30 millions d'euros de chiffre d'affaires, propulsant le revenu consolidé du groupe au-delà du seuil des 100 millions d'euros d'ici 2025 tout en accélérant son déploiement sur le segment hautement technique de la carrosserie. Le montage financier de l'opération associe le tirage de lignes de crédit bancaires senior pré-négociées lors du dernier buy-out, complétées par des tranches additionnelles syndiquées par un pool de banques mutualistes régionales, à une augmentation de capital souscrite par l'actionnaire majoritaire et les investisseurs historiques minoritaires. La continuité opérationnelle et la fidélisation du portefeuille clients en Italie sont sécurisées par le réinvestissement d'Antonio Giordana, de son fils Andrea et du directeur commercial Massimo Iodice, qui conservent une participation minoritaire au capital et la direction des opérations locales. La feuille de route post-acquisition se concentre sur l'extraction immédiate de synergies d'achat par la centralisation des négociations fournisseurs mondiaux, le déploiement croisé du catalogue de carrosserie de Sidexport vers les réseaux d'Europe du Nord d'Ital Express, et l'intégration des outils de commande numériques pour fluidifier les flux de soute inter-entrepôts.