FISK IDAG racheté par JOHAN I HALLEN & BERGFALK

SPAR Group, Inc. a accepté d'être acquis par Highwire Capital dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces structurée sous la forme d'une fusion take-private, Highwire s'appuyant sur un financement par emprunt engagé pour soutenir la transaction et le conseil d'administration et les actionnaires de SPAR Group approuvant l'accord avant une clôture prévue au quatrième trimestre 2024. La justification stratégique est centrée sur la position de SPAR Group en tant que plateforme de marchandisage et d'exécution en magasin à grande échelle basée sur la technologie. Pour Highwire, l'actif offre une base de revenus stable et récurrente liée aux marques de vente au détail et grand public, ainsi que des opportunités d'intégrer des capacités technologiques et analytiques supplémentaires dans ses opérations sur le terrain. La thèse du sponsor repose probablement sur l’amélioration de l’efficacité opérationnelle, l’amélioration des performances basées sur les données et l’expansion sélective du portefeuille de services tout en maintenant la fidélité des clients et la profondeur des contrats.

L'intégration de Total Foodservice Solutions dans l'infrastructure du groupe Kitwave garantit une position logistique dominante dans les paysages de restauration du Nord-Ouest et du Yorkshire. Cette manœuvre élimine spécifiquement la fragmentation géographique entre les dépôts nord existants, établissant un réseau de services contigu pour les clients institutionnels à enjeux élevés de la région. En unifiant ces actifs à haut patrimoine, le groupe réalise une expansion immédiate de sa gamme de produits multi-températures, renforçant considérablement sa capacité à gérer des contrats de fourniture complets pour les écoles et les établissements de santé.

METRO AG renforce sa présence européenne dans la distribution alimentaire professionnelle à travers l’acquisition de Johan i Hallen & Bergfalk (JHB), auprès du fonds Litorina. L’opération permet à METRO d’étendre son activité Food Service Distribution (FSD) aux marchés suédois et finlandais tout en renforçant son expertise dans les protéines fraîches. JHB apporte une plateforme régionale établie, des relations commerciales de long terme avec les acteurs du HoReCa et des capacités de production différenciantes. L’acquisition s’inscrit dans la stratégie de développement de METRO visant à accélérer la croissance de ses activités de livraison alimentaire professionnelle, à élargir sa couverture géographique en Europe du Nord et à consolider sa position sur un marché alimentaire fragmenté. JHB continuera d’opérer sous sa marque historique tout en bénéficiant des capacités d’approvisionnement et du réseau international de METRO.

PAI Partners a acquis une participation majoritaire dans le groupe ECF, valorisant la société entre 800 et 850 millions d'euros. Naxicap Partners, précédent actionnaire majoritaire, a réinvesti en tant qu'actionnaire minoritaire. L'opération vise à accompagner la stratégie dynamique « buy and build » d'ECF (30 acquisitions en 5 ans) et son expansion sur de nouveaux segments comme la restauration rapide et les services d'hygiène.

WestCountry Food Holdings a été acquis par Kitwave, marquant une diversification critique de la gamme de produits du groupe dans la catégorie des produits frais. Cette acquisition stratégique complète l'opération précédente de M. J. Baker, créant un pôle de services dense et multi-température dans le sud-ouest de l'Angleterre. En unifiant le réseau de producteurs à haut patrimoine de la cible avec le cadre logistique national du groupe, l'organisation construit une plate-forme complète de « guichet unique » pour les clients régionaux de la restauration. L'intégration exploite la densité régionale de la cible pour maximiser l'efficacité des itinéraires et l'effet de levier en matière d'approvisionnement dans le Sud-Ouest.

Barentz a acquis 100 % d'Unipex auprès de son équipe dirigeante et de BNP Paribas Développement (qui en détenait ~27 %). Cette transaction marque l'aboutissement de la structure OBO mise en place en 2019. L'opération a été négociée bilatéralement (en anticipant une vente aux enchères plus large). Unipex apporte 90 millions d'euros de chiffre d'affaires supplémentaire et renforce la position de Barentz en France et en Afrique du Nord, où le groupe néerlandais était historiquement sous-représenté.

L'intégration de M.J. Baker dans l'infrastructure du groupe Kitwave garantit une position logistique décisive dans les paysages du Devon et du Somerset. Cette manœuvre stratégique établit une offre de services complémentaire qui élimine efficacement les frictions de catégorie pour les clients indépendants du Sud-Ouest à la recherche d'une chaîne d'approvisionnement unifiée à température contrôlée. En unifiant la profondeur opérationnelle technique de la cible dans le West Country avec le cadre de prestation national du groupe, l'organisation construit une plate-forme multicatégorie complète optimisée pour l'exécution à haute fréquence sur les marchés de loisirs saisonniers.

TowerBrook a acquis une participation majoritaire dans le Groupe Bruneau auprès d'Equistone Partners Europe, aux côtés de l'équipe de direction. L'opération a été conclue après une période de performances exceptionnelles où le chiffre d'affaires de Bruneau est passé de 310 MEUR (en 2017) à environ 500 MEUR (en 2021). La thèse d'investissement de TowerBrook est centrée sur la transformation de Bruneau d'une puissance régionale en leader européen incontesté des solutions pour le lieu de travail.

Bur Distribution a finalisé avec succès l’acquisition d’Accent Bio auprès de ses cofondateurs, Nelly Lopez et Philippe Boulling, marquant une étape structurante qui permet au groupe francilien de doubler de taille. Ce premier build-up vient élargir le chiffre d’affaires consolidé de Bur Distribution et offre l'occasion de procéder à une refonte en profondeur du mix produit, tout en accélérant la transition vers le segment à forte croissance de l'épicerie biologique. Alors que l'acquéreur était historiquement organisé autour de l’épicerie fine traditionnelle et des produits de gastronomie haut de gamme via ses marques Éric Bur et Rödel, l’intégration d’Accent Bio apporte un portefeuille clé en main de marques biologiques propres ainsi qu’une profonde expertise sectorielle. Cette consolidation va libérer des synergies opérationnelles, logistiques et commerciales de cross-selling majeures au sein de leurs réseaux de distribution combinés, optimisant ainsi les volumes traités et positionnant la plateforme consolidée comme un interlocuteur de premier plan pour le marché français de la grande distribution.

Ecotone a finalisé avec succès l’acquisition de Danival, marquant une étape majeure de consolidation au sein des industries agroalimentaires biologiques française et européenne. Cette transaction représente une transition actionnariale complète, intégrant le site de production historique de Danival à Andiran ainsi que son effectif d'environ 120 collaborateurs. D’un point de vue stratégique, ce build-up affiche une forte complémentarité avec l'architecture d'actifs existante d'Ecotone et s'aligne parfaitement avec sa mission fondamentale de promotion de la biodiversité alimentaire et de la nutrition alternative. En intégrant Danival, Ecotone renforce son empreinte industrielle et opérationnelle en France, acquérant un outil de production spécialisé clé en main. Cette consolidation doit générer d’importantes synergies commerciales, logistiques et d'achats au sein de leurs réseaux combinés, tout en permettant aux produits Danival de s'appuyer sur la puissance de distribution d'Ecotone pour accélérer leur pénétration de marché, notamment à l'export.