À quelle valeur d'entreprise ITAL EXPRESS a-t-il été racheté en 2024 ?

Vous pouvez trouver tous les détails de la valorisation de ITAL EXPRESS sur mynth capital. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Services aux Entreprises affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.1x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de ITAL EXPRESS lors de son rachat par NAXICAP PARTNERS ?

Le multiple VE/EBITDA exact pour ITAL EXPRESS est disponible sur mynth capital. À titre de comparaison, le secteur Services aux Entreprises affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.1x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand ITAL EXPRESS a-t-il été racheté par NAXICAP PARTNERS ?

ITAL EXPRESS a été racheté par NAXICAP PARTNERS en 2024.

Quel était le chiffre d'affaires de ITAL EXPRESS au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de ITAL EXPRESS au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 50M - 100M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de ITAL EXPRESS et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération ITAL EXPRESS, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://naxicap.com/wp-content/uploads/2024/05/CP-Ital-Express-Naxicap-Partners-2024-05-03.pdf

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Accueil Base de données Services aux EntreprisesITAL EXPRESS

05/2024

NAXICAP PARTNERS prend le contrôle de ITAL EXPRESS

FRANCE Services aux Entreprises / Distribution Spécialisée B2B REV 50M - 100M EUR

Contexte

Le débouclage du LBO quinquénaire d'Ital Express par Capza marque la fin d'un cycle de détention de cinq ans au cours duquel le distributeur a doublé de taille pour atteindre 65 millions d'euros de chiffre d'affaires, validant un modèle de croissance mixte associant gains de parts de marché organiques et intégration de trois cibles spécialisées dans l'outillage, le machinisme agricole et la motoculture. Cette transition actionnariale permet à Naxicap Partners de prendre une participation majoritaire de plus de 50 % du capital aux côtés du président Patrice Claverie et de l'équipe de direction, tandis que Capza et les investisseurs historiques comme Nord Est Partenaires réinvestissent en minoritaires pour stabiliser le tour de table institutionnel. Le nouveau montage financier combine l'apport en fonds propres du nouvel actionnaire de contrôle à une dette senior multibanques et une tranche mezzanine souscrite par Muzinich, sécurisant les liquidités nécessaires pour poursuivre la feuille de route opérationnelle de la plateforme. La continuité de la gouvernance garantit la préservation des relations fournisseurs de premier rang et évite toute rupture managériale au moment où le groupe entame une phase d'expansion transfrontalière. Les priorités post-acquisition ciblent la diversification continue de l'offre produits par l'exploration de nouveaux segments de niches techniques, l'accélération de la numérisation des canaux de commande pour fidéliser les clients professionnels, et l'exécution d'un plan d'acquisition transfrontalier ciblant des distributeurs indépendants en Allemagne, en Italie, en Suisse et au Benelux afin de massifier les volumes d'achat globaux.

Pour rappel, l'entreprise a déjà fait l'objet de plusieurs LBO, notamment menés par Azulis Capital en 2014 et Capza en 2019. Ces multiples cycles de LBO illustrent le fort attrait pour ce type d'actif.

ITAL EXPRESS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises

Cible

Ital Express fonctionne comme une plateforme d'achat et de distribution de pièces détachées multi-marques pour véhicules industriels et légers, dimensionnée pour piloter des campagnes d'acquisition transfrontalières sur un marché européen de l'après-vente en phase de consolidation accélérée. La société massifie les volumes d'achat de plusieurs entités opérationnelles régionales afin de négocier des conditions tarifaires préférentielles et des ristournes de fin d'année auprès des grands équipementiers de première monte, convertissant cette puissance d'achat en levier de marge brute. Son infrastructure s'appuie sur l'interconnexion des systèmes de gestion des stocks et la standardisation des outils de catalogage électronique, permettant de fluidifier les transferts d'inventaires inter-entrepôts et d'optimiser le taux de service client sur l'ensemble de ses implantations en France, en Italie et en Suisse.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2023

2022

Autres opérations avec ITAL EXPRESS

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
03/2026	ITAL EXPRESS	DIEDERICHS KAROSSERIETEILE	ALLEMAGNE	B2B Specialized Distribution	Le désengagement du fondateur historique de Diederichs formalise la fin d'un cycle patrimonial entamé en 1967, l'entreprise familiale ayant atteint un palier opérationnel où l'absence de taille critique à l'échelle européenne limitait sa capacité à négocier face aux groupements d'achat internationaux. L'adossement à Ital Express permet d'intégrer un périmètre de 45 millions d'euros d'activité outre-Rhin, propulsant le chiffre d'affaires combiné de la plateforme à 110 millions d'euros et matérialisant son entrée stratégique sur le marché allemand via le segment à forte marge de la carrosserie et de l'éclairage...
07/2024	ITAL EXPRESS	SIDEXPORT	ITALIE	B2B Specialized Distribution	Le désengagement partiel d'Antonio Giordana et de ses associés formalise la fin d'un cycle patrimonial et familial entamé en 1972, l'entreprise piémontaise ayant atteint un palier de croissance où l'absence de maillage transfrontalier limitait sa capacité à maintenir son pouvoir de négociation face aux groupements d'achat internationaux. Cette première croissance externe d'Ital Express sous l'égide de Naxicap Partners permet d'intégrer un bloc d'activité complémentaire de 30 millions d'euros de chiffre d'affaires, propulsant le revenu consolidé du groupe au-delà du seuil des 100 millions d'euros d'ici 2025 tout en accélérant son déploiement sur le segment hautement technique de la carrosserie...
07/2019	CAPZA	ITAL EXPRESS	FRANCE	B2B Specialized Distribution	The arrival of Capza at the operational helm of Ital Express marks the commencement of a fifth buyout cycle for the Châlons-en-Champagne-based distributor, signaling a shift in governance towards a systematic acquisition strategy following a fourth buyout led by Azulis Capital since 2014, which focused solely on organic expansion. The partial divestment by Azulis Capital and BNP Paribas Développement, who reinvest as minority stakeholders, combined with the complete exit of Société Générale Capital Partenaires and the entry of Crédit Agricole Nord-Est Partenaires, enables the restructuring of the shareholder base to support a new phase of geographic expansion...
09/2014	AZULIS CAPITAL	ITAL EXPRESS	FRANCE	B2B Specialized Distribution	Le passage d'Ital Express sous le contrôle d'Azulis Capital marque la sortie de LFPI Gestion après un cycle d'actionnariat de six ans axé sur la stabilisation opérationnelle de la plateforme et la diversification de l'offre vers les véhicules utilitaires. Cette opération s'appuie sur une structure de financement mixte associant une dette senior syndiquée par la Banque Palatine et la Caisse d'Épargne, complétée par une tranche mezzanine fournie par LFPI pour optimiser le coût du capital tout en maintenant un levier maîtrisé de 3 à 4 fois l'Ebitda social...
09/2008	GROUPE LFPI	ITAL EXPRESS	FRANCE	B2B Specialized Distribution	La cession d'Ital Express par CIC Finance au profit de LFPI marque l'achèvement d'un cycle d'investissement de trois ans axé sur le renforcement des fondamentaux financiers de la plateforme et l'expansion de sa base clients, ouvrant la voie à une nouvelle phase d'expansion commerciale sous l'égide d'un actionnaire institutionnel de premier plan. Cette transition actionnariale s'accompagne d'un réinvestissement significatif du management en place au capital de la nouvelle structure, garantissant la continuité opérationnelle et la préservation des relations commerciales clés avec les fournisseurs et les grands comptes de transporteurs...

REFERENCES

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ITAL EXPRESS par NAXICAP PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : ital express

Acquéreur: naxicap partners