TOTAL FOODSERVICE SOLUTIONS racheté par KITWAVE GROUP

Le désengagement partiel d'Antonio Giordana et de ses associés formalise la fin d'un cycle patrimonial et familial entamé en 1972, l'entreprise piémontaise ayant atteint un palier de croissance où l'absence de maillage transfrontalier limitait sa capacité à maintenir son pouvoir de négociation face aux groupements d'achat internationaux. Cette première croissance externe d'Ital Express sous l'égide de Naxicap Partners permet d'intégrer un bloc d'activité complémentaire de 30 millions d'euros de chiffre d'affaires, propulsant le revenu consolidé du groupe au-delà du seuil des 100 millions d'euros d'ici 2025 tout en accélérant son déploiement sur le segment hautement technique de la carrosserie...

Le débouclage du LBO quinquénaire d'Ital Express par Capza marque la fin d'un cycle de détention de cinq ans au cours duquel le distributeur a doublé de taille pour atteindre 65 millions d'euros de chiffre d'affaires, validant un modèle de croissance mixte associant gains de parts de marché organiques et intégration de trois cibles spécialisées dans l'outillage, le machinisme agricole et la motoculture. Cette transition actionnariale permet à Naxicap Partners de prendre une participation majoritaire de plus de 50 % du capital aux côtés du président Patrice Claverie et de l'équipe de direction, tandis que Capza et les investisseurs historiques comme Nord Est Partenaires réinvestissent en minoritaires pour stabiliser le tour de table institutionnel...

Johan i Hallen & Bergfalk (JHB), acteur nordique spécialisé dans la distribution et la transformation de protéines fraîches à destination du secteur HoReCa, poursuit le renforcement de sa plateforme Food Service Distribution (FSD) en intégrant Fisk Idag, spécialiste suédois des produits de la mer basé à Göteborg. Intégré au groupe METRO AG depuis mai 2023, JHB évolue comme une infrastructure de consolidation régionale sur les marchés suédois et finlandais, combinant distribution spécialisée, capacités de transformation intégrées et couverture logistique des principaux bassins urbains nordiques...

METRO AG renforce sa présence européenne dans la distribution alimentaire professionnelle à travers l’acquisition de Johan i Hallen & Bergfalk (JHB), auprès du fonds Litorina. L’opération permet à METRO d’étendre son activité Food Service Distribution (FSD) aux marchés suédois et finlandais tout en renforçant son expertise dans les protéines fraîches. JHB apporte une plateforme régionale établie, des relations commerciales de long terme avec les acteurs du HoReCa et des capacités de production différenciantes...

PAI Partners a acquis une participation majoritaire dans le groupe ECF, valorisant la société entre 800 et 850 millions d'euros. Naxicap Partners, précédent actionnaire majoritaire, a réinvesti en tant qu'actionnaire minoritaire. L'opération vise à accompagner la stratégie dynamique « buy and build » d'ECF (30 acquisitions en 5 ans) et son expansion sur de nouveaux segments comme la restauration rapide et les services d'hygiène.

WestCountry Food Holdings a été acquis par Kitwave, marquant une diversification critique de la gamme de produits du groupe dans la catégorie des produits frais. Cette acquisition stratégique complète l'opération précédente de M. J. Baker, créant un pôle de services dense et multi-température dans le sud-ouest de l'Angleterre. En unifiant le réseau de producteurs à haut patrimoine de la cible avec le cadre logistique national du groupe, l'organisation construit une plate-forme complète de « guichet unique » pour les clients régionaux de la restauration...

Barentz a acquis 100 % d'Unipex auprès de son équipe dirigeante et de BNP Paribas Développement (qui en détenait ~27 %). Cette transaction marque l'aboutissement de la structure OBO mise en place en 2019. L'opération a été négociée bilatéralement (en anticipant une vente aux enchères plus large). Unipex apporte 90 millions d'euros de chiffre d'affaires supplémentaire et renforce la position de Barentz en France et en Afrique du Nord, où le groupe néerlandais était historiquement sous-représenté...

L'intégration de M.J. Baker dans l'infrastructure du groupe Kitwave garantit une position logistique décisive dans les paysages du Devon et du Somerset. Cette manœuvre stratégique établit une offre de services complémentaire qui élimine efficacement les frictions de catégorie pour les clients indépendants du Sud-Ouest à la recherche d'une chaîne d'approvisionnement unifiée à température contrôlée. En unifiant la profondeur opérationnelle technique de la cible dans le West Country avec le cadre de prestation national du groupe, l'organisation construit une plate-forme multicatégorie complète optimisée pour l'exécution à haute fréquence sur les marchés de loisirs saisonniers...

TowerBrook a acquis une participation majoritaire dans le Groupe Bruneau auprès d'Equistone Partners Europe, aux côtés de l'équipe de direction. L'opération a été conclue après une période de performances exceptionnelles où le chiffre d'affaires de Bruneau est passé de 310 MEUR (en 2017) à environ 500 MEUR (en 2021). La thèse d'investissement de TowerBrook est centrée sur la transformation de Bruneau d'une puissance régionale en leader européen incontesté des solutions pour le lieu de travail...

Bur Distribution a finalisé avec succès l’acquisition d’Accent Bio auprès de ses cofondateurs, Nelly Lopez et Philippe Boulling, marquant une étape structurante qui permet au groupe francilien de doubler de taille. Ce premier build-up vient élargir le chiffre d’affaires consolidé de Bur Distribution et offre l'occasion de procéder à une refonte en profondeur du mix produit, tout en accélérant la transition vers le segment à forte croissance de l'épicerie biologique...