mynth
10/2019

SENS-TECH

Acquis par

DISCOVERIE GROUP

ROYAUME-UNI TMT (Tech, Média, Télécom) EV 50M - 150M GBP

Contexte

discoverIE Group plc a acquis 100 % de Xi-Tech Limited et de sa filiale Sens-Tech Limited. L'accord comprend une contrepartie conditionnelle supplémentaire en espèces pouvant atteindre 12,0 millions de livres sterling, payable sur une période de trois ans sous réserve d'objectifs spécifiques de croissance des bénéfices. Pour soutenir la transaction et maintenir la solidité de son bilan, discoverIE a lancé une proposition de placement de nouvelles actions ordinaires pour lever un produit brut d'environ 33 millions de GBP. La justification stratégique de l'acquisition est d'améliorer les marges opérationnelles sous-jacentes du Groupe et d'étendre sa présence internationale, notamment en Amérique du Nord et en Asie. Les modules de détection spécialisés de Sens-Tech destinés aux marchés médicaux et de sécurité s'alignent sur l'accent mis par discoverIE sur les applications industrielles à forte croissance et à long cycle de vie. L'acquisition devrait avoir un effet immédiatement relutif sur le BPA sous-jacent.

SENS-TECH, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Sens-Tech Limited est une entreprise britannique spécialisée dans la conception, la fabrication et la fourniture de modules de détection et d'acquisition de données de haute performance. L'organisation se concentre sur les applications de détection par rayons X et optique, proposant des composants critiques pour les marchés de la sécurité des transports (scanners de bagages et de fret), de la médecine (imagerie diagnostique), de la transformation alimentaire et de l'inspection industrielle. Sa gamme de technologies comprend des détecteurs et des électroniques spécialisés qui convertissent les signaux de rayons X et de lumière en données numériques pour une imagerie à haute résolution. Avec une base de clients mondiale et environ 70 % de ses revenus générés en Amérique du Nord et en Asie, l'entité se spécialise dans des produits personnalisés et spécifiques à l'application conçus pour des équipements à long cycle de vie. Le groupe a une longue trajectoire établie de fourniture de composants électroniques de haute qualité et à marges élevées aux fabricants d'équipements d'origine (OEM) à l'échelle mondiale, bénéficiant d'une croissance structurelle dans l'automatisation de la sécurité, de la sécurité et de la santé.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (GBP)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
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2017
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Autres opérations avec SENS-TECH

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 50M - 150M GBP

Fourchette de CA: 5M - 25M GBP

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SENS-TECH par DISCOVERIE GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: discoverie group