À quelle valeur d'entreprise FIRST SENSOR a-t-il été racheté en 2020 ?

Lors de l'acquisition de FIRST SENSOR par TE CONNECTIVITY en 2020, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 300M - 700M EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.8x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de FIRST SENSOR lors de son rachat par TE CONNECTIVITY ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour FIRST SENSOR est dans la fourchette de 10x - 18x. À titre de comparaison, le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.8x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand FIRST SENSOR a-t-il été racheté par TE CONNECTIVITY ?

FIRST SENSOR a été racheté par TE CONNECTIVITY en 2020.

Quel était le chiffre d'affaires de FIRST SENSOR au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de FIRST SENSOR au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 100M - 200M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de FIRST SENSOR lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de FIRST SENSOR est estimé dans la fourchette de 10M - 30M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de FIRST SENSOR et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération FIRST SENSOR, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://investors.te.com/news-releases/press-release-details/2020/TE-Connectivity-acquires-majority-share-of-First-Sensor-AG/default.aspx

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Accueil Base de données TMT (Tech, Média, Télécom)FIRST SENSOR

03/2020

FIRST SENSOR racheté par TE CONNECTIVITY

ALLEMAGNE TMT (Tech, Média, Télécom) / Matériel & Électronique / Composants Électroniques / Capteurs & Optique EV 300M - 700M EUR

Contexte

TE Connectivity Ltd. a finalisé le rachat public de First Sensor AG, en acquérant une participation majoritaire de 71,87 % auprès de DPE Deutsche Private Equity, de fonds gérés par Teslin Capital Management et d'autres actionnaires. L'opération fait suite à une offre publique d'achat volontaire pour un prix en numéraire de 28,25 euros par action. La justification stratégique de l'acquisition est de combiner l'expertise de First Sensor en matière de photonique, de capteurs de pression et de boîtiers microélectroniques avec le portefeuille mondial de connectivité et de détection de TE. Cette combinaison améliore spécifiquement les capacités de détection optique de TE pour les applications automobiles, poids lourds et industrielles. Malgré le contrôle majoritaire, First Sensor a initialement maintenu son conseil d'administration, même si plusieurs représentants du conseil de surveillance ont été remplacés par des dirigeants de TE après la clôture. L'accord a nécessité plusieurs approbations réglementaires, notamment des autorisations d'investissement étranger en Allemagne et aux États-Unis, et a été finalisé après environ neuf mois d'examen.

FIRST SENSOR, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2019, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

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Cible

First Sensor est un acteur mondial dans le domaine de la technologie des capteurs, spécialisé dans le développement et la production de solutions de capteurs standard et spécifiques aux clients. L'expertise de la société s'étend à la conception, à la production et à l'emballage microélectronique de puces, se concentrant sur des domaines tels que la photonique, la pression et les électroniques avancées. Ses produits sont essentiels pour les applications dans les secteurs industriel, médical et de mobilité, notamment la détection optique pour les poids lourds et les applications automobiles. Fondée dans les années 1990 comme start-up technologique, l'organisation a grandi pour devenir une entité internationale avec environ 1 000 employés et un pied-à-terre de production dans six emplacements allemands, aux côtés de sites aux États-Unis, au Canada, en Chine et en Europe du Nord. Le groupe est reconnu pour ses capteurs de haute performance utilisés dans des environnements exigeants, en s'appuyant sur un réseau de partenaires mondiaux pour répondre à la demande mondiale pour des technologies connectées et automatisées.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2019

2018

Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
01/2021	TELEDYNE TECHNOLOGIES INCORPORATED	FLIR SYSTEMS	ÉTATS-UNIS	Hardware & Electronics	Teledyne Technologies a finalisé l'acquisition de FLIR Systems, une opération transformative qui redéfinit en profondeur le paysage mondial des technologies de détection et d'imagerie. La thèse d'investissement et le rationnel stratégique reposent sur une logique de « complémentarité des longueurs d'onde » (wavelength complementarity). Ce rapprochement fusionne le leadership de Teledyne dans l'imagerie haute performance du spectre visible, des rayons X et de l'ultraviolet (UV) avec la domination incontestée de FLIR dans l'infrarouge et le spectre thermique...
12/2020	LUNA INNOVATIONS INCORPORATED	OPTASENSE	ROYAUME-UNI	Hardware & Electronics	Luna Innovations Incorporated a finalisé l'acquisition transformatrice d'OptaSense Holdings, Ltd. auprès de QinetiQ. OptaSense fonctionnera comme une filiale en propriété exclusive tout en conservant son identité de marque existante. La justification stratégique de cette combinaison est de créer une puissance mondiale sur le marché de la détection distribuée par fibre en fusionnant le marché d'OptaSense, leader de la technologie de détection acoustique distribuée (DAS), avec la suite de produits optiques existante de Luna...
02/2020	GLORY GLOBAL SOLUTIONS	ACRELEC	FRANCE	Hardware & Electronics	Glory a acquis 80 % du capital d'Acrelec pour un investissement d'environ 200 millions d'euros (sur une base libre de trésorerie et de dette). L'opération permet une sortie totale pour les investisseurs financiers (entités du Crédit Agricole : Idia, Socadif, Brie Picardie Expansion) qui étaient entrés en 2016 pour financer l'acquisition de l'entreprise américaine Hyperactive Technologies. Les fondateurs ont cédé une grande partie de leurs actions, mais ont réinvesti pour conserver une participation minoritaire de 20 % et continuer à diriger l'entreprise...
10/2019	NANOMETRICS INCORPORATED	RUDOLPH TECHNOLOGIES	ÉTATS-UNIS	Hardware & Electronics	La fusion entre Nanometrics et Rudolph Technologies a donné naissance à Onto Innovation Inc., une opération stratégique majeure conçue pour étendre fondamentalement l'empreinte du nouveau groupe au sein de la chaîne de valeur mondiale des semi-conducteurs. Le rationnel stratégique de cette transaction repose sur une logique de « complémentarité des plateformes » (complementary-platform play). Elle fusionne l'expertise technologique et opérationnelle du premier acteur dans la métrologie optique front-end (amont) avec le leadership établi du second dans l'inspection des défauts back-end (aval) et la lithographie pour le packaging avancé...
10/2019	DISCOVERIE GROUP	SENS-TECH	ROYAUME-UNI	Hardware & Electronics	discoverIE Group plc a acquis 100 % de Xi-Tech Limited et de sa filiale Sens-Tech Limited. L'accord comprend une contrepartie conditionnelle supplémentaire en espèces pouvant atteindre 12,0 millions de livres sterling, payable sur une période de trois ans sous réserve d'objectifs spécifiques de croissance des bénéfices. Pour soutenir la transaction et maintenir la solidité de son bilan, discoverIE a lancé une proposition de placement de nouvelles actions ordinaires pour lever un produit brut d'environ 33 millions de GBP...
04/2019	DISCOVERIE GROUP	POSITEK	ROYAUME-UNI	Hardware & Electronics	DiscoverIE Group plc a acquis 100 % de la société Positek, basée au Royaume-Uni. La justification stratégique de l’acquisition est de renforcer le portefeuille de capteurs de haute précision de discoverIE et d’étendre sa portée sur les marchés internationaux nécessitant une électronique robuste. En intégrant Positek, discoverIE accède à des technologies et à une expertise de capteurs spécialisées tout en offrant à la cible un accès à sa clientèle plus large et à des opportunités de vente croisée...
04/2019	DISCOVERIE GROUP	HOBART ELECTRONICS	ÉTATS-UNIS	Hardware & Electronics	discoverIE Group plc a acquis 100 % de la société américaine Hobart Electronics dans le cadre d'une double stratégie d'acquisition incluant également la société britannique Positek. La justification stratégique de l’acquisition est de renforcer la division Design & Manufacturing (D&M) de DiscoverIE et d’étendre sa portée géographique sur le marché nord-américain. L’expertise de Hobart dans les composants magnétiques personnalisés s’aligne parfaitement avec l’accent mis par discoverIE sur l’électronique à forte marge et spécifique aux applications pour les secteurs industriels...
03/2019	LBO FRANCE	GROUPE PASSMAN	FRANCE	Hardware & Electronics	Passman passe sous le contrôle de LBO France à l’issue d’une opération de LBO secondaire portant sur le spécialiste des solutions de connectivité et de gestion des accès Internet à destination des établissements recevant du public. Le fonds devient actionnaire majoritaire via son véhicule Small Cap Opportunities, aux côtés des fondateurs qui restent impliqués au capital et dans la gestion opérationnelle, assurant ainsi une continuité dans le pilotage de l’entreprise...
05/2018	THE CARLYLE GROUP	HGH SYSTÈMES INFRAROUGES	FRANCE	Hardware & Electronics	The Carlyle Group a annoncé l’acquisition d’une participation majoritaire dans HGH Systèmes Infrarouges, dans le cadre d’une prise de contrôle structurée via le fonds Carlyle Europe Technology Partners III. L’opération s’inscrit dans une stratégie visant à renforcer le positionnement du fonds sur les technologies électro-optiques et infrarouges à forte valeur ajoutée. Au-delà de la structuration de la transaction, le rapprochement vise à accélérer le développement international de HGH en s’appuyant sur les capacités d’investissement et le réseau industriel de Carlyle...
12/2017	LBO FRANCE	CROUZET	FRANCE	Hardware & Electronics	LBO France a conclu un accord définitif en vue d'acquérir Crouzet auprès d'InnoVista Sensors (anciennement Custom & Sensors Technologies). Cette opération marque une nouvelle réduction du périmètre d'InnoVista Sensors, contrôlé par PAI Partners et Carlyle. La transaction est structurée comme un rachat par emprunt, le financement étant soutenu par une facilité unitranche fournie par Apollo et BlueBay. Crouzet, dirigé par David Aragon depuis environ dix-huit mois, est en train de se scinder pour devenir une entité autonome...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FIRST SENSOR par TE CONNECTIVITY sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : first sensor