mynth
10/2019

RUDOLPH TECHNOLOGIES

Acquis par

NANOMETRICS INCORPORATED

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) EV 500M - 1.5b USD

Contexte

La fusion entre Nanometrics et Rudolph Technologies a donné naissance à Onto Innovation Inc., une opération stratégique majeure conçue pour étendre fondamentalement l'empreinte du nouveau groupe au sein de la chaîne de valeur mondiale des semi-conducteurs. Le rationnel stratégique de cette transaction repose sur une logique de « complémentarité des plateformes » (complementary-platform play). Elle fusionne l'expertise technologique et opérationnelle du premier acteur dans la métrologie optique front-end (amont) avec le leadership établi du second dans l'inspection des défauts back-end (aval) et la lithographie pour le packaging avancé.

RUDOLPH TECHNOLOGIES, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente un niveau LOGIN la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Rudolph Technologies fonctionne comme une organisation technologique de premier plan dédiée à la conception, au développement et à la fabrication de solutions d'inspection des défauts, de lithographie et de contrôle des processus. Le modèle commercial de l’entité est centré sur un cadre propriétaire de systèmes matériels et logiciels conçus pour fournir des informations critiques améliorant le rendement aux fabricants de dispositifs microélectroniques. Sa proposition de valeur est ancrée dans la profondeur technique opérationnelle, facilitant la réduction des coûts de fabrication et des délais de mise sur le marché des dispositifs semi-conducteurs haute densité. Stratégiquement, l'entreprise se concentre sur les besoins critiques de l'emballage avancé et de la fabrication au niveau des tranches, en proposant du matériel permettant l'inspection de structures 3D complexes et de défauts submicroniques. En maintenant une concentration spécialisée sur les segments back-end et des dispositifs spécialisés, l'organisation assure un rôle essentiel dans l'avancement structurel de la fiabilité mondiale des composants électroniques. L'entité donne la priorité à l'innovation industrialisée et à la fiabilité des diagnostics pour répondre aux demandes changeantes de la chaîne d'approvisionnement mondiale des semi-conducteurs.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
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2017
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Autres opérations avec RUDOLPH TECHNOLOGIES

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b USD

Fourchette de CA: 250M - 500M USD

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de RUDOLPH TECHNOLOGIES par NANOMETRICS INCORPORATED sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: nanometrics incorporated