mynth
10/2019

RUDOLPH TECHNOLOGIES racheté par NANOMETRICS INCORPORATED

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) / Matériel & Électronique / Composants Électroniques / Semi-conducteurs EV 500M - 1.5b USD

Contexte

La fusion entre Nanometrics et Rudolph Technologies a donné naissance à Onto Innovation Inc., une opération stratégique majeure conçue pour étendre fondamentalement l'empreinte du nouveau groupe au sein de la chaîne de valeur mondiale des semi-conducteurs. Le rationnel stratégique de cette transaction repose sur une logique de « complémentarité des plateformes » (complementary-platform play). Elle fusionne l'expertise technologique et opérationnelle du premier acteur dans la métrologie optique front-end (amont) avec le leadership établi du second dans l'inspection des défauts back-end (aval) et la lithographie pour le packaging avancé.

RUDOLPH TECHNOLOGIES, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Rudolph Technologies fonctionne comme une organisation technologique de premier plan dédiée à la conception, au développement et à la fabrication de solutions d'inspection des défauts, de lithographie et de contrôle des processus. Le modèle commercial de l’entité est centré sur un cadre propriétaire de systèmes matériels et logiciels conçus pour fournir des informations critiques améliorant le rendement aux fabricants de dispositifs microélectroniques. Sa proposition de valeur est ancrée dans la profondeur technique opérationnelle, facilitant la réduction des coûts de fabrication et des délais de mise sur le marché des dispositifs semi-conducteurs haute densité. Stratégiquement, l'entreprise se concentre sur les besoins critiques de l'emballage avancé et de la fabrication au niveau des tranches, en proposant du matériel permettant l'inspection de structures 3D complexes et de défauts submicroniques. En maintenant une concentration spécialisée sur les segments back-end et des dispositifs spécialisés, l'organisation assure un rôle essentiel dans l'avancement structurel de la fiabilité mondiale des composants électroniques. L'entité donne la priorité à l'innovation industrialisée et à la fiabilité des diagnostics pour répondre aux demandes changeantes de la chaîne d'approvisionnement mondiale des semi-conducteurs.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2017
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
03/2020TE CONNECTIVITYFIRST SENSORALLEMAGNEHardware & Electronics

TE Connectivity Ltd. a finalisé le rachat public de First Sensor AG, en acquérant une participation majoritaire de 71,87 % auprès de DPE Deutsche Private Equity, de fonds gérés par Teslin Capital Management et d'autres actionnaires...

02/2020GLORY GLOBAL SOLUTIONSACRELECFRANCEHardware & Electronics

Glory a acquis 80 % du capital d'Acrelec pour un investissement d'environ 200 millions d'euros (sur une base libre de trésorerie et de dette). L'opération permet une sortie totale pour les investisseurs financiers (entités du Crédit Agricole : Idia, Socadif, Brie Picardie Expansion) qui étaient entrés en 2016 pour financer l'acquisition de l'entreprise américaine Hyperactive Technologies...

10/2019DISCOVERIE GROUPSENS-TECHROYAUME-UNIHardware & Electronics

discoverIE Group plc a acquis 100 % de Xi-Tech Limited et de sa filiale Sens-Tech Limited. L'accord comprend une contrepartie conditionnelle supplémentaire en espèces pouvant atteindre 12,0 millions de livres sterling, payable sur une période de trois ans sous réserve d'objectifs spécifiques de croissance des bénéfices...

04/2019DISCOVERIE GROUPHOBART ELECTRONICSÉTATS-UNISHardware & Electronics

discoverIE Group plc a acquis 100 % de la société américaine Hobart Electronics dans le cadre d'une double stratégie d'acquisition incluant également la société britannique Positek. La justification stratégique de l’acquisition est de renforcer la division Design & Manufacturing (D&M) de DiscoverIE et d’étendre sa portée géographique sur le marché nord-américain...

04/2019DISCOVERIE GROUPPOSITEKROYAUME-UNIHardware & Electronics

DiscoverIE Group plc a acquis 100 % de la société Positek, basée au Royaume-Uni. La justification stratégique de l’acquisition est de renforcer le portefeuille de capteurs de haute précision de discoverIE et d’étendre sa portée sur les marchés internationaux nécessitant une électronique robuste...

03/2019LBO FRANCEGROUPE PASSMANFRANCEHardware & Electronics

Passman passe sous le contrôle de LBO France à l’issue d’une opération de LBO secondaire portant sur le spécialiste des solutions de connectivité et de gestion des accès Internet à destination des établissements recevant du public...

05/2018THE CARLYLE GROUPHGH SYSTÈMES INFRAROUGESFRANCEHardware & Electronics

The Carlyle Group a annoncé l’acquisition d’une participation majoritaire dans HGH Systèmes Infrarouges, dans le cadre d’une prise de contrôle structurée via le fonds Carlyle Europe Technology Partners III...

12/2017LBO FRANCECROUZETFRANCEHardware & Electronics

LBO France a conclu un accord définitif en vue d'acquérir Crouzet auprès d'InnoVista Sensors (anciennement Custom & Sensors Technologies). Cette opération marque une nouvelle réduction du périmètre d'InnoVista Sensors, contrôlé par PAI Partners et Carlyle...

10/2016CHARTERHOUSESAGEMCOMFRANCEHardware & Electronics

Charterhouse a finalisé avec succès l'acquisition d'une participation majoritaire de 70 % dans Sagemcom auprès du groupe Carlyle, marquant ainsi un important rachat par emprunt secondaire dans le secteur technologique européen...

06/2015ALLEGIONSIMONSVOSS TECHNOLOGIESALLEMAGNEHardware & Electronics

HgCapital a finalisé la cession de SimonsVoss Technologies GmbH à Allegion plc (NYSE : ALLE), un leader mondial des produits et solutions de sécurité de pointe. Conseillé par la banque d'affaires Robert W...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b USD

Fourchette de CA: 250M - 500M USD

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de RUDOLPH TECHNOLOGIES par NANOMETRICS INCORPORATED sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: nanometrics incorporated