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02/2016

SAFEGATE INTERNATIONAL racheté par ADB SAFEGATE & PAI PARTNERS

SUÈDE Industrie & Production / Aéronautique, Naval & Défense REV 100M - 200M EUR

Contexte

En février 2016, PAI Partners, via sa participation dans ADB Airfield Solutions, a signé l’acquisition de Safegate auprès de Fairford Group, propriétaire de la société depuis 1991. Cette opération stratégique visait à combiner deux acteurs complémentaires des technologies aéroportuaires afin de créer un leader mondial des systèmes de guidage et de gestion des opérations côté piste. L’acquisition a permis à ADB d’élargir significativement son offre au-delà de l’éclairage aéroportuaire en intégrant les solutions de guidage des aéronefs au poste de stationnement, les systèmes de gestion des portes d’embarquement et les technologies de contrôle du trafic aérien développées par Safegate. Le rapprochement a donné naissance à un groupe disposant d’une présence installée dans plus de 2 000 aéroports pour ADB et plus de 1 300 aéroports pour Safegate, avec une couverture géographique de plus de 175 pays. Cette opération s’inscrivait dans la stratégie de transformation menée par PAI depuis son acquisition d’ADB en 2013, visant à renforcer son positionnement technologique, accélérer son internationalisation et élargir son portefeuille de solutions. Le nouvel ensemble, baptisé ADB SAFEGATE, ambitionnait de devenir le fournisseur de référence de solutions intégrées couvrant l’ensemble du parcours des aéronefs, de l’atterrissage au stationnement. Rothschild a agi en tant que conseiller financier de PAI. Fairford Group était conseillé par Evercore et deNovo Corporate Advisors pour les aspects financiers, ainsi que par Ashurst pour les aspects juridiques.

SAFEGATE INTERNATIONAL, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2015, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.8x).

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Fondé en 1973 et basé à Malmö, en Suède, Safegate est un fournisseur international de technologies et de solutions destinées aux opérations aéroportuaires côté piste (« airside »). Le groupe développe une gamme intégrée de systèmes couvrant le guidage des aéronefs au poste de stationnement (Aircraft Docking Guidance Systems), la gestion des portes d’embarquement (Gate Management Systems), les solutions d’éclairage aéroportuaire et les systèmes de contrôle du trafic aérien. Présent dans plus de 130 pays et déployé dans plus de 1 300 aéroports à travers le monde, Safegate accompagne les exploitants aéroportuaires dans l’amélioration de la sécurité, de la fluidité opérationnelle et de la capacité de traitement du trafic aérien. Le groupe s’appuie sur une forte expertise technologique et des capacités de R&D reconnues pour développer des solutions intelligentes et intégrées répondant aux enjeux croissants de congestion, d’efficacité opérationnelle et de durabilité environnementale. Au fil de son développement, Safegate a renforcé son offre à travers plusieurs acquisitions stratégiques, notamment Thorn Airfield Lighting, Idman Airfield Lighting, Liberty Airport Systems et Avibit, lui permettant d’élargir ses compétences dans les systèmes d’éclairage aéroportuaire, les logiciels de gestion du trafic aérien et les solutions de contrôle opérationnel.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2015
2014

Transactions similaires dans le secteur de l'Aéronautique, Naval & Défense

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Sous-secteur)
DateAcquéreurCiblePaysSecteur
07/2017THE CARLYLE GROUPADB SAFEGATEBELGIQUEAéronautique, Naval & Défense
07/2017ARGOS WITYUREVIMA GROUPFRANCEMRO (Maintenance, Réparation & Révision)
06/2017TOWERBROOK / TORREAL / PENINSULA CAPITALAERNNOVAESPAGNEAérostructures
05/2015WÄRTSILÄ CORPORATIONL-3 MARINE SYSTEMS INTERNATIONALALLEMAGNENaval
04/2015SPRINGWATER CAPITALAERNNOVAESPAGNEAérostructures
01/2015EXCHANGE INCOME CORPORATIONPAL AEROSPACECANADAAéronautique, Naval & Défense
12/2013TEXTRONBEECHCRAFT CORP.ÉTATS-UNISOEM & Avionneurs
11/2013PAI PARTNERSADB SAFEGATEBELGIQUEAéronautique, Naval & Défense
07/2012TIKEHAU CAPITAL / IDIA CAPITAL INVESTISSEMENTLMB AEROSPACEFRANCEMoteurs & Systèmes
06/2009MONTAGU PRIVATE EQUITYADB SAFEGATEBELGIQUEAéronautique, Naval & Défense

REFERENCES

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SAFEGATE INTERNATIONAL par ADB SAFEGATE / PAI PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: pai partners / adb safegate