SAFEGATE INTERNATIONAL racheté par ADB SAFEGATE & PAI PARTNERS
Contexte
En février 2016, PAI Partners, via sa participation dans ADB Airfield Solutions, a signé l’acquisition de Safegate auprès de Fairford Group, propriétaire de la société depuis 1991. Cette opération stratégique visait à combiner deux acteurs complémentaires des technologies aéroportuaires afin de créer un leader mondial des systèmes de guidage et de gestion des opérations côté piste. L’acquisition a permis à ADB d’élargir significativement son offre au-delà de l’éclairage aéroportuaire en intégrant les solutions de guidage des aéronefs au poste de stationnement, les systèmes de gestion des portes d’embarquement et les technologies de contrôle du trafic aérien développées par Safegate. Le rapprochement a donné naissance à un groupe disposant d’une présence installée dans plus de 2 000 aéroports pour ADB et plus de 1 300 aéroports pour Safegate, avec une couverture géographique de plus de 175 pays. Cette opération s’inscrivait dans la stratégie de transformation menée par PAI depuis son acquisition d’ADB en 2013, visant à renforcer son positionnement technologique, accélérer son internationalisation et élargir son portefeuille de solutions. Le nouvel ensemble, baptisé ADB SAFEGATE, ambitionnait de devenir le fournisseur de référence de solutions intégrées couvrant l’ensemble du parcours des aéronefs, de l’atterrissage au stationnement. Rothschild a agi en tant que conseiller financier de PAI. Fairford Group était conseillé par Evercore et deNovo Corporate Advisors pour les aspects financiers, ainsi que par Ashurst pour les aspects juridiques.
SAFEGATE INTERNATIONAL, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2015, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.8x).
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Fondé en 1973 et basé à Malmö, en Suède, Safegate est un fournisseur international de technologies et de solutions destinées aux opérations aéroportuaires côté piste (« airside »). Le groupe développe une gamme intégrée de systèmes couvrant le guidage des aéronefs au poste de stationnement (Aircraft Docking Guidance Systems), la gestion des portes d’embarquement (Gate Management Systems), les solutions d’éclairage aéroportuaire et les systèmes de contrôle du trafic aérien. Présent dans plus de 130 pays et déployé dans plus de 1 300 aéroports à travers le monde, Safegate accompagne les exploitants aéroportuaires dans l’amélioration de la sécurité, de la fluidité opérationnelle et de la capacité de traitement du trafic aérien. Le groupe s’appuie sur une forte expertise technologique et des capacités de R&D reconnues pour développer des solutions intelligentes et intégrées répondant aux enjeux croissants de congestion, d’efficacité opérationnelle et de durabilité environnementale. Au fil de son développement, Safegate a renforcé son offre à travers plusieurs acquisitions stratégiques, notamment Thorn Airfield Lighting, Idman Airfield Lighting, Liberty Airport Systems et Avibit, lui permettant d’élargir ses compétences dans les systèmes d’éclairage aéroportuaire, les logiciels de gestion du trafic aérien et les solutions de contrôle opérationnel.
Valeur d'Entreprise
Valeur des fonds propres
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
EV / EBITDA
EV / EBIT
Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur de l'Aéronautique, Naval & Défense
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur |
|---|---|---|---|---|
| 07/2017 | THE CARLYLE GROUP | ADB SAFEGATE | BELGIQUE | Aéronautique, Naval & Défense |
| 07/2017 | ARGOS WITYU | REVIMA GROUP | FRANCE | MRO (Maintenance, Réparation & Révision) |
| 06/2017 | TOWERBROOK / TORREAL / PENINSULA CAPITAL | AERNNOVA | ESPAGNE | Aérostructures |
| 05/2015 | WÄRTSILÄ CORPORATION | L-3 MARINE SYSTEMS INTERNATIONAL | ALLEMAGNE | Naval |
| 04/2015 | SPRINGWATER CAPITAL | AERNNOVA | ESPAGNE | Aérostructures |
| 01/2015 | EXCHANGE INCOME CORPORATION | PAL AEROSPACE | CANADA | Aéronautique, Naval & Défense |
| 12/2013 | TEXTRON | BEECHCRAFT CORP. | ÉTATS-UNIS | OEM & Avionneurs |
| 11/2013 | PAI PARTNERS | ADB SAFEGATE | BELGIQUE | Aéronautique, Naval & Défense |
| 07/2012 | TIKEHAU CAPITAL / IDIA CAPITAL INVESTISSEMENT | LMB AEROSPACE | FRANCE | Moteurs & Systèmes |
| 06/2009 | MONTAGU PRIVATE EQUITY | ADB SAFEGATE | BELGIQUE | Aéronautique, Naval & Défense |
REFERENCES
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SAFEGATE INTERNATIONAL par ADB SAFEGATE / PAI PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: pai partners / adb safegate