À quelle valeur d'entreprise ADB SAFEGATE a-t-il été racheté en 2017 ?

Lors de l'acquisition de ADB SAFEGATE par THE CARLYLE GROUP en 2017, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 500M - 1.5b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Industrie & Production affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.6x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de ADB SAFEGATE lors de son rachat par THE CARLYLE GROUP ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour ADB SAFEGATE est dans la fourchette de 10x - 18x. À titre de comparaison, le secteur Industrie & Production affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.6x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand ADB SAFEGATE a-t-il été racheté par THE CARLYLE GROUP ?

ADB SAFEGATE a été racheté par THE CARLYLE GROUP en 2017.

Quel était le chiffre d'affaires de ADB SAFEGATE au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de ADB SAFEGATE au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 450M - 900M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de ADB SAFEGATE lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de ADB SAFEGATE est estimé dans la fourchette de 50M - 100M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de ADB SAFEGATE et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération ADB SAFEGATE, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.carlyle.com/media-room/news-release-archive/carlyle-group-acquire-adb-safegate-global-airport-performance

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Accueil Base de données Industrie & ProductionADB SAFEGATE

07/2017

THE CARLYLE GROUP prend le contrôle de ADB SAFEGATE

BELGIQUE Industrie & Production / Aéronautique, Naval & Défense EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

PAI Partners a finalisé la cession d’ADB SAFEGATE à Carlyle dans le cadre d’une opération de private equity tertiaire après une période de création de valeur de plusieurs années. L’opération marque la sortie de PAI du capital du groupe industriel, après une phase de transformation et d’internationalisation de l’actif. Le processus de vente a été structuré comme un process compétitif de cession d’actif mid-cap international, incluant plusieurs fonds de private equity et industriels du secteur aéronautique et des infrastructures aéroportuaires. L’acquéreur, Carlyle Europe Partners IV, a été retenu à l’issue du processus et s’associe au management dans la nouvelle phase de développement. La transaction s’inscrit dans une logique de rotation de portefeuille classique pour PAI Partners, avec cristallisation de valeur sur un actif devenu global et consolidé, et réallocation du capital vers de nouvelles opportunités sectorielles. L’opération a été structurée avec financement LBO combinant dette senior et instruments subordonnés.

Pour rappel, l'entreprise a déjà fait l'objet de plusieurs LBO, notamment menés par Montagu Private Equity en 2009 et Pai Partners en 2013. Cette succession de buyouts souligne la forte attractivité du business model de l'entreprise.

ADB SAFEGATE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.6x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

ADB SAFEGATE (ex ADB Airfield Solutions) est un leader mondial des solutions d’airfield ground lighting (AGL) destinées aux infrastructures aéroportuaires. Le groupe conçoit, fabrique et commercialise une gamme complète de produits et systèmes d’éclairage au sol pour les pistes, taxiways et zones de circulation des aéroports, ainsi que des solutions associées de contrôle, de supervision et de gestion de l’éclairage. Ses technologies couvrent à la fois les équipements installés côté piste et les systèmes électriques et logiciels de pilotage utilisés dans les tours de contrôle ou les stations techniques. ADB est un acteur de référence sur l’ensemble des segments d’aéroports, des grands hubs internationaux aux aéroports régionaux, bases militaires et héliports. L’entreprise dispose d’une forte présence internationale avec des installations dans plus de 2 000 aéroports répartis dans plus de 175 pays. Le groupe s’appuie sur une base industrielle et commerciale mondiale, avec des sites de production en Europe, aux États-Unis et en Chine, ainsi qu’un réseau international de bureaux commerciaux et de distributeurs. ADB est également reconnu pour son expertise technologique dans les systèmes d’éclairage LED et les solutions de contrôle intelligentes pour infrastructures aéroportuaires.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2017

2016

Autres opérations avec ADB SAFEGATE

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
02/2016	ADB SAFEGATE / PAI PARTNERS	SAFEGATE INTERNATIONAL	SUÈDE	Aerospace, Naval & Defense	En février 2016, PAI Partners, via sa participation dans ADB Airfield Solutions, a signé l’acquisition de Safegate auprès de Fairford Group, propriétaire de la société depuis 1991. Cette opération stratégique visait à combiner deux acteurs complémentaires des technologies aéroportuaires afin de créer un leader mondial des systèmes de guidage et de gestion des opérations côté piste. L’acquisition a permis à ADB d’élargir significativement son offre au-delà de l’éclairage aéroportuaire en intégrant les solutions de guidage des aéronefs au poste de stationnement, les systèmes de gestion des portes d’embarquement et les technologies de contrôle du trafic aérien développées par Safegate...
11/2013	PAI PARTNERS	ADB SAFEGATE	BELGIQUE	Aerospace, Naval & Defense	PAI Partners a acquis ADB Airfield Solutions auprès de Montagu Private Equity dans le cadre d’une opération de carve-out et de rachat de contrôle. ADB est un leader mondial des systèmes d’airfield ground lighting (AGL), fournissant des solutions complètes d’éclairage, de contrôle et de monitoring pour les pistes, taxiways et infrastructures aéroportuaires. La société est présente dans plus de 2 000 aéroports dans plus de 175 pays, avec une forte exposition aux marchés émergents et une position de leader sur plusieurs zones géographiques...
06/2009	MONTAGU PRIVATE EQUITY	ADB SAFEGATE	BELGIQUE	Aerospace, Naval & Defense	Montagu Private Equity a acquis ADB auprès de Siemens dans le cadre d’un carve-out visant à séparer les activités d’éclairage aéroportuaire du groupe allemand. L’opération a permis la création d’une société indépendante, ADB Airfield Solutions, regroupant plusieurs activités, équipes et portefeuilles clients auparavant intégrés au sein de différentes divisions de Siemens. Montagu a accompagné la transformation du groupe en acteur autonome, en soutenant son développement international, le renforcement de ses capacités industrielles et technologiques ainsi que son expansion sur les marchés émergents...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ADB SAFEGATE par THE CARLYLE GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : adb safegate

Acquéreur: the carlyle group