BEECHCRAFT CORP. racheté par TEXTRON

PAI Partners a finalisé la cession d’ADB SAFEGATE à Carlyle dans le cadre d’une opération de private equity tertiaire après une période de création de valeur de plusieurs années. L’opération marque la sortie de PAI du capital du groupe industriel, après une phase de transformation et d’internationalisation de l’actif. Le processus de vente a été structuré comme un process compétitif de cession d’actif mid-cap international, incluant plusieurs fonds de private equity et industriels du secteur aéronautique et des infrastructures aéroportuaires...

Argos Soditic a pris une participation majoritaire de 60 % dans Revima pour régler un litige de longue date entre le président et les deux autres actionnaires. Ces derniers ont conservé 40 % du capital et ont formé un partenariat avec Argos. L'opération visait à débloquer un plan d'investissement important (« dizaines de millions d'euros ») pour élargir l'empreinte industrielle de Revima à l'échelle mondiale, notamment en établissant des sites de maintenance en Asie et en Amérique, et en développant une activité de négoce de pièces d'avions d'occasion (USM)...

L'investissement dans Aernnova Aerospace par TowerBrook Capital Partners, Torreal et Península constitue un mouvement stratégique visant à soutenir la croissance et le développement de l'entreprise dans le secteur aérospatial. La transaction est soumise à l'approbation réglementaire de l'Espagne, des États-Unis et de l'Union européenne, et est subordonnée à la satisfaction de certaines conditions. L'investissement fournira à Aernnova les ressources nécessaires pour concrétiser sa vision et ses objectifs stratégiques, et permettra à l'entreprise de tirer parti des opportunités de développement et d'expansion supplémentaires dans l'industrie aérospatiale mondiale...

En février 2016, PAI Partners, via sa participation dans ADB Airfield Solutions, a signé l’acquisition de Safegate auprès de Fairford Group, propriétaire de la société depuis 1991. Cette opération stratégique visait à combiner deux acteurs complémentaires des technologies aéroportuaires afin de créer un leader mondial des systèmes de guidage et de gestion des opérations côté piste. L’acquisition a permis à ADB d’élargir significativement son offre au-delà de l’éclairage aéroportuaire en intégrant les solutions de guidage des aéronefs au poste de stationnement, les systèmes de gestion des portes d’embarquement et les technologies de contrôle du trafic aérien développées par Safegate...

Wärtsilä a acquis L-3 Marine Systems International auprès de L-3 Communications. L'opération sera finnacée à partir de la trésorerie disponible et des lignes de crédit existantes du groupe. Elle doit permettre à Wärtsilä de se renforcer significativement sur ses activités Electrical & Automation, un segment stratégique dont l'importance ne cesse de croître avec la sophistication technologique des navires. L'intégration de MSI permet au groupe finlandais d'élargir son portefeuille de solutions dans les domaines de l'automatisation, de la navigation, des systèmes électriques, du positionnement dynamique et des communications sous-marines, tout en renforçant sa présence internationale grâce aux 38 implantations de la société acquise...

Le fonds de Private Equity Springwater Capital, en partenariat avec l’équipe de direction de la cible, réalise une offensive stratégique d’envergure avec l'acquisition d'Aernnova. Ce MBO (Management Buy-Out) de référence est conçu pour soutenir le plan de développement de l’entreprise en la dotant de la force de frappe financière et de l'expertise sectorielle indispensables pour accélérer son expansion dans l’industrie aéronautique mondiale et capter de nouvelles opportunités d’innovation...

Le rachat de la totalité du capital de Provincial Aerospace Ltd. par Exchange Income Corporation s'inscrit dans une logique de diversification horizontale majeure, visant à adosser une plateforme d'externalisation de défense souveraine à un groupe doté d'une forte puissance de financement pour se renforcer sur le marché mondial de la surveillance maritime. L'opération permet aux deux actionnaires fondateurs historiques de matérialiser la valeur d'un actif qu'ils ont développé, passant d'un transporteur local vers un groupe aérospatiale global, tout en résolvant la contrainte de taille critique nécessaire pour soumissionner à des appels d'offres gouvernementaux d'envergure...

PAI Partners a acquis ADB Airfield Solutions auprès de Montagu Private Equity dans le cadre d’une opération de carve-out et de rachat de contrôle. ADB est un leader mondial des systèmes d’airfield ground lighting (AGL), fournissant des solutions complètes d’éclairage, de contrôle et de monitoring pour les pistes, taxiways et infrastructures aéroportuaires. La société est présente dans plus de 2 000 aéroports dans plus de 175 pays, avec une forte exposition aux marchés émergents et une position de leader sur plusieurs zones géographiques...

MBO Partners réalise un carve-out industriel de premier choix en faisant l'acquisition d'une participation majoritaire de 80 % au capital de LMB auprès du géant américain Honeywell. Le montage financier de ce LBO s'appuie sur une structure de capital particulièrement saine et prudente, combinant un apport en fonds propres et une dette senior calibrée à un niveau inférieur à 2,5x l'EBITDA, matérialisant un ratio d'endettement (debt-to-equity) proche de 1:1...

Montagu Private Equity a acquis ADB auprès de Siemens dans le cadre d’un carve-out visant à séparer les activités d’éclairage aéroportuaire du groupe allemand. L’opération a permis la création d’une société indépendante, ADB Airfield Solutions, regroupant plusieurs activités, équipes et portefeuilles clients auparavant intégrés au sein de différentes divisions de Siemens. Montagu a accompagné la transformation du groupe en acteur autonome, en soutenant son développement international, le renforcement de ses capacités industrielles et technologiques ainsi que son expansion sur les marchés émergents...