RHÖN-KLINIKUM racheté par ASKLEPIOS KLINIKEN
Contexte
Asklepios et le fondateur de RHÖN, Eugen Münch (avec Ingeborg Münch et HCM SE) ont convenu de regrouper leurs participations combinées dans RHÖN – représentant près de 50 % du capital – dans une coentreprise nouvellement créée. Aux termes de l'accord, la famille Münch a apporté environ 7,6 % des actions RHÖN directement dans la coentreprise et a vendu environ 12,4 % des actions RHÖN à Asklepios, qui les a apportées avec sa participation existante dans RHÖN dans la coentreprise. Simultanément, Asklepios a annoncé une offre publique d'achat volontaire pour toutes les actions RHÖN restantes en circulation au prix de 18,00 € par action en espèces, sous réserve uniquement de l'autorisation antitrust et sans seuil minimum d'acceptation. Les actions acquises dans le cadre de l'offre publique d'achat seront également apportées à la coentreprise, qui devrait détenir au moins environ 49 % du capital social de RHÖN après la clôture. RHÖN restera une société indépendante après la transaction. La justification stratégique consiste à combiner l'expertise opérationnelle et l'envergure d'Asklepios avec le modèle de campus et la plateforme hospitalière universitaire de RHÖN, ouvrant ainsi la voie à la médecine en réseau, à l'innovation numérique et à de nouveaux modèles de soins intégrés dans toute l'Allemagne.
RHÖN-KLINIKUM, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie
Cible
RHÖN-KLINIKUM AG est un groupe hospitalier privé allemand de premier plan. Le groupe exploite des établissements de soins de santé à travers l'Allemagne, avec une position stratégique distincte bâtie autour de son concept innovant de "Campus" — un modèle pionnier pour des services de soins de santé intégrés et numériquement connectés qui rassemblent plusieurs disciplines de soins sous un même toit. L'actif le plus significatif du groupe est l'Universitätsklinikum Gießen-Marburg (UKGM), l'un des complexes hospitaliers universitaires les plus importants de l'Allemagne en termes de recherche médicale et d'enseignement académique. Le groupe a été un moteur clé de la modernisation et de l'ouverture du marché hospitalier allemand au cours des décennies récentes.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
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| 07/2020 | BIOGROUP | LABORIZON | FRANCE | Health Providers | Biogroup a acquis Laborizon. Cette opération stratégique a permis à Biogroup d'élargir sa présence dans l'ouest de la France (Bretagne, Normandie, Centre Val de Loire) et de renforcer sa position de leader français aux côtés de Cerba. L'accord a été finalisé malgré la pandémie de COVID-19, qui a mis en évidence l'importance cruciale des infrastructures d'analyse médicale. |
| 03/2020 | ORPEA | TLC GROUP | IRLANDE | Health Providers | Orpea Groupe a acquis 100 % de TLC Group auprès de son fondateur, marquant ainsi l'entrée du géant français des maisons de retraite sur le marché irlandais. L'opération s'inscrit dans la démarche bien établie d'Orpea consistant à pénétrer de nouveaux marchés européens par l'acquisition de plateformes locales bien gérées et de haute qualité, avec de forts taux d'occupation et une réputation établie, plutôt que par le développement de nouvelles installations... |
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| 02/2020 | CLARIANE | INICEA | FRANCE | Health Providers | Clariane (alors dénommé Korian) a finalisé l'acquisition définitive d'Inicea, un groupe de soins psychiatriques de premier plan, auprès d'Antin Infrastructure Partners. Cette opération stratégique permet au géant européen du soin et de l'accompagnement des personnes fragiles de se hisser directement dans le top 3 des acteurs de la psychiatrie privée en France. En intégrant les 19 établissements d'Inicea à ses 11 cliniques existantes, le groupe porte son réseau à 30 cliniques spécialisées en psychiatrie et en addictologie, créant ainsi une quatrième ligne de métier dédiée à la santé mentale au sein de sa branche française... |
| 01/2020 | ARDIAN | SANTE CIE | FRANCE | Health Providers | Ardian a acquis une participation majoritaire au capital de Sante Cie auprès de HLD et UI Gestion, qui contrôlaient la société depuis 2015. HLD et UI Gestion ont tous deux réinvesti un montant significatif aux côtés d'Ardian et de l'équipe de direction afin de soutenir la prochaine phase de croissance. L'opération visait à doter le groupe de la « puissance de feu » nécessaire pour mener la consolidation du marché français fragmenté des soins à domicile et pour initier son expansion paneuropéenne... |
| 01/2020 | VIVALTO SANTÉ | MATHILDE MÉDICAL DÉVELOPPEMENT | FRANCE | Health Providers | Vivalto Santé a acquis Mathilde Médical Développement, ajoutant quatre établissements — deux cliniques et deux centres de radiothérapie — à son empreinte normande existante. Cette acquisition complète la présence existante de Vivalto Santé dans la région à travers la Clinique de l'Europe à Rouen et l'Hôpital Pasteur d'Evreux. Cette opération fait suite à une série d'acquisitions finalisées en 2019, dont l'Hôpital Privé du Confluent à Nantes, la Polyclinique de l'Europe à Saint-Nazaire et la Polyclinique du Parc à Cholet, reflétant la stratégie buy-and-build en cours de Vivalto Santé sur le marché hospitalier privé français... |
| 12/2019 | CIRCLE HEALTH | BMI HEALTHCARE | ROYAUME-UNI | Health Providers | : Circle Health Holdings a acquis 100 % de GHG Healthcare Holdings Limited, la société mère indirecte de BMI Healthcare, créant ainsi un groupe hospitalier privé combiné exploitant 55 hôpitaux et cliniques à travers le Royaume-Uni. L'opération a été examinée par l'Autorité britannique de la concurrence et des marchés (CMA), qui a identifié des problèmes de concurrence sur deux marchés locaux: Bath (où les parties étaient les deux plus grands fournisseurs de PHMS et se livraient une concurrence étroite) et Birmingham (où le nouvel hôpital prévu par Circle aurait concurrencé directement les deux installations existantes de BMI)... |
| 07/2019 | I SQUARED CAPITAL / UI INVESTISSEMENT / BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT | DOMIDEP | FRANCE | Health Providers | I-Squared Capital a conclu un accord engageant en vue d'acquérir une participation majoritaire au capital de Domidep auprès de son fondateur et d'un consortium d'investisseurs financiers minoritaires (UI Gestion, BNP Paribas Developpement, Bpifrance et Carvest). Cette acquisition constitue la pierre angulaire de la stratégie européenne de l'acquéreur dans le secteur de la santé, avec pour objectif d'institutionnaliser les opérations du groupe et de financer la poursuite de son expansion internationale, notamment sur les marchés allemand et belge... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR
Fourchette de CA: 1b - 3b EUR
Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de RHÖN-KLINIKUM par ASKLEPIOS KLINIKEN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: asklepios kliniken