mynth
06/2020

RHÖN-KLINIKUM

Acquis par

ASKLEPIOS KLINIKEN

ALLEMAGNE Santé & Pharmacie EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

Asklepios et le fondateur de RHÖN, Eugen Münch (avec Ingeborg Münch et HCM SE) ont convenu de regrouper leurs participations combinées dans RHÖN – représentant près de 50 % du capital – dans une coentreprise nouvellement créée. Aux termes de l'accord, la famille Münch a apporté environ 7,6 % des actions RHÖN directement dans la coentreprise et a vendu environ 12,4 % des actions RHÖN à Asklepios, qui les a apportées avec sa participation existante dans RHÖN dans la coentreprise. Simultanément, Asklepios a annoncé une offre publique d'achat volontaire pour toutes les actions RHÖN restantes en circulation au prix de 18,00 € par action en espèces, sous réserve uniquement de l'autorisation antitrust et sans seuil minimum d'acceptation. Les actions acquises dans le cadre de l'offre publique d'achat seront également apportées à la coentreprise, qui devrait détenir au moins environ 49 % du capital social de RHÖN après la clôture. RHÖN restera une société indépendante après la transaction. La justification stratégique consiste à combiner l'expertise opérationnelle et l'envergure d'Asklepios avec le modèle de campus et la plateforme hospitalière universitaire de RHÖN, ouvrant ainsi la voie à la médecine en réseau, à l'innovation numérique et à de nouveaux modèles de soins intégrés dans toute l'Allemagne.

RHÖN-KLINIKUM, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

RHÖN-KLINIKUM AG est un groupe hospitalier privé allemand de premier plan. Le groupe exploite des établissements de soins de santé à travers l'Allemagne, avec une position stratégique distincte bâtie autour de son concept innovant de "Campus" — un modèle pionnier pour des services de soins de santé intégrés et numériquement connectés qui rassemblent plusieurs disciplines de soins sous un même toit. L'actif le plus significatif du groupe est l'Universitätsklinikum Gießen-Marburg (UKGM), l'un des complexes hospitaliers universitaires les plus importants de l'Allemagne en termes de recherche médicale et d'enseignement académique. Le groupe a été un moteur clé de la modernisation et de l'ouverture du marché hospitalier allemand au cours des décennies récentes.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2020
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2019
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Autres opérations avec RHÖN-KLINIKUM

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 1b - 3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de RHÖN-KLINIKUM par ASKLEPIOS KLINIKEN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: asklepios kliniken