QAPA racheté par THE ADECCO GROUP

Sagard a entamé des négociations exclusives en vue de devenir l'actionnaire de référence d'ADIT, en acquérant une participation légèrement inférieure à 50 %. Cette transaction représente le quatrième LBO depuis la privatisation de l'entreprise en 2011. Les actionnaires existants, Parquest Capital, Bpifrance et Amundi PEF, ont réinvesti dans la nouvelle structure. L'État français a conservé sa « action spécifique » pour préserver les intérêts stratégiques nationaux...

Freelance.com a finalisé l'acquisition d'Helvetic Payroll, leader incontesté du marché suisse des sociétés faîtières. Cette transaction transfrontalière combine les opérations digitales à forte marge de la cible avec la présence institutionnelle à grande échelle de l’acquéreur en France. La justification stratégique de l'opération est double : parvenir à une domination géographique immédiate en Suisse et augmenter significativement la rentabilité globale du groupe, la marge opérationnelle de 5% de l'objectif dépassant la moyenne historique de l'acquéreur...

H.I.G. Europe a acquis l'activité de restructuration au Royaume-Uni de KPMG dans le cadre d'une transaction de déconsolidation d'entreprise complexe. L'accord a donné naissance à "Interpath Advisory", une entité indépendante dirigée par des associés seniors qui sont devenus des actionnaires importants. La logique stratégique était de libérer l'activité des conflits d'audit du Big 4, lui permettant de servir un éventail plus large de clients et de naviguer dans le paysage de redressement économique post-COVID avec une plus grande agilité...

Jacobs Engineering Group a finalisé un investissement stratégique pour acquérir une participation majoritaire de 65 % dans PA Consulting auprès de The Carlyle Group, qui quitte sa position après un partenariat réussi de cinq ans. Cette transaction est structurée de manière unique comme un accord de « style private equity » pour garantir que le cabinet de conseil conserve son indépendance, son identité de marque et sa culture d'entreprise distincte...

Le rapprochement entre Two Circles et TRM Partners matérialise l'intégration verticale de l'analyse comportementale des audiences et de l'exécution commerciale de droits de sponsoring à forte valeur ajoutée, répondant à l'exigence croissante des marques de justifier le retour sur investissement de leurs budgets publicitaires par des indicateurs d'engagement précis plutôt que par de la simple visibilité télévisuelle. Sous l'égide de ses fondateurs, TRM Partners a validé son modèle de distribution externalisée en signant des accords d'envergure internationale avec des acteurs majeurs de la grande consommation et de l'industrie automobile, démontrant la résilience de son carnet de commandes même en période de perturbation des calendriers sportifs...

Argon & Co, cabinet de conseil en management indépendant de premier plan spécialisé en stratégie et transformation des opérations, s'est associé à Ardian afin d'accélérer son expansion mondiale. Dans le cadre de cette opération, Ardian Growth a pris une participation minoritaire au capital du cabinet, apportant ainsi les ressources financières nécessaires pour financer une stratégie de croissance externe proactive.

La fusion entre Tilney et Smith & Williamson crée le premier groupe intégré de gestion de patrimoine et de services professionnels au Royaume-Uni, avec plus de 45 milliards de livres sterling d'actifs sous gestion. L'entreprise combinée offrira une gamme sans précédent de services à valeur ajoutée, axés sur les clients privés, les entreprises et les organismes de bienfaisance. La rationalisation stratégique de la fusion est de créer une proposition unique et différenciée pour les clients, couvrant les services professionnels, la planification financière et la gestion des investissements...

Duff & Phelps a été acquis par un consortium d'investisseurs internationaux mené par Stone Point Capital et Further Global. Annoncée en janvier 2020, cette opération s'inscrit dans la continuité des évolutions de l'actionnariat intervenues depuis l'entrée de Permira au capital en 2018. Le consortium réunit également les fonds Permira, qui conservent une participation minoritaire significative, ainsi que plusieurs membres de l'équipe dirigeante de Duff & Phelps, lesquels restent actionnaires de l'entreprise...

Cette transaction marque une recomposition du capital de Two Circles, Bruin Sports Capital reprenant une participation majoritaire auprès du géant de la communication WPP, qui conserve de son côté une minorité de blocage stratégique afin de maintenir une passerelle commerciale continue entre son réseau mondial d'annonceurs et l'agence. Le changement d'actionnariat intervient à un moment charnière où les détenteurs de droits cherchent à internaliser et à valoriser leurs propres bases de données face à la fragmentation de l'audience des médias traditionnels, validant ainsi la pertinence opérationnelle de la cible qui collaborait déjà étroitement avec l'acquéreur depuis 2017 via le déploiement mondial de la plateforme NFL Game Pass sous l'égide d'OverTier...

Axiom a fait l’objet d’un investissement par un véhicule soutenu par les fonds Permira, marquant la première entrée de capital externe dans la plateforme de mise à disposition de talents juridiques. L’accord a été signé au quatrième trimestre 2019, à l’issue d’une phase de négociations impliquant les conseils financiers et juridiques des deux parties. L’opération s’inscrit dans la continuité de l’expansion internationale d’Axiom en Europe et en Asie, et répond à un besoin de ressources supplémentaires pour accélérer le développement produit et la pénétration de marché...